从巨亏到稳赢，一次“深思熟虑”的ETF探索之旅

语润梧桐 • 2024-08-17 07:52

本文都是自己的真实经历和原创观点，码字不易，送人玫瑰手有余香，感谢有缘的朋友们点赞、评论、转发，祝福财源广进、心想事成。

序言

“岁月轮回，春华秋实，看似归途，实为新生。”

有时候，你努力了、奋斗了，包括在股市折腾了，结果发现回到了原点，或者更喜欢平淡恬静的生活。这时候，看似一切如初，实则心性升华。经历让你更加成熟，历经风霜雪雨酸甜苦辣，眼中还是那个世界，但风景已大不相同。

这是我入股市十八载的感悟。上研究生和刚参加工作的时候，投资股市还是电话交易很不方便，等到手机交易时代才算是深入股海。近期看到新话题，聊聊我购买ETF的历程，当初的深思熟虑，现在想来却有些想当然。

一、与基金初结识

“缘起缘灭，缘聚缘散，情之所系，心之所牵。”

我一直认为人生所经历的一切都是缘分，结交的人、做过的事、买的股票都是不可或缺的情感羁绊。

相较于股龄而言，我的基龄并不长，始于2021年那个新冠肆虐的时期，居家办公，宅着炒股成为时尚。

相对悠闲的我，对投资理财再次充满了浓厚的兴趣，渴望通过理财实现自我价值的增值。而且当时大盘处于四千点位，全民振奋，高呼新一轮牛市拉开序幕。

起先我只炒股，周边人说专业的事情交给专业人士干，给我展示基金的翻倍行情。然而，面对繁杂的投资产品，我感到迷茫和困惑，不知道该如何选择。

我就蹭热点，“深思熟虑”后买了一些题材概念相关基金，这些基金初始挣了一些钱，然后被套至今，最大回撤基本都在五成以上，十余万元亏损过半，近期或许回点血，但是基金账号都不想再看。

教训就是大环境不好，整体趋势向下，谁都难以独善其身。

二、ETF成挚爱

直到有一天，我在一篇高点击率的网络推荐文章中，偶然接触到了ETF。

大家都应该熟悉ETF吧，ETF是一种在交易所上市的基金，它追踪特定的指数、商品、债券或其他资产，具有分散投资、低成本、交易灵活、透明度高、投资门槛低、交易品种多等优点。

优点确实很多，但实话说，我决定尝试投资ETF的初衷是工作开始繁忙起来，没有时间盯盘复盘，希望炒股轻松些，但是又不愿意把命运完全交付出去，希望即便赔钱也给是自己的抉择，ETF很好的满足了我的诉求。

我购买的第一只ETF是追踪恒生指数的基金，忘记名字和代码了。这只基金的费用比率在当时非常低，只有0.1%，这比传统的共同基金的费用比率低得多，大大降低了我的投资成本。而且这只基金的投资组合与恒生指数紧密相关，意味着我可以通过这只基金，分散投资于恒生指数的主要标的企业，既降低了投资风险，也让我有机会分享到在港上市互联网平台企业的增长红利。

我深切感受到ETF的交易非常灵活，忙里偷闲我同样可以在交易时间内像买卖股票一样买卖ETF，这让我能够及时地根据市场情况调整我的投资组合，实现资产的优化配置。与此同时，ETF的交易价格实时更新，透明度非常高，我能够清晰地了解我的投资状况，做出更加理智的投资决策。

购买ETF后，我开始深入研究和分析市场。我发现，ETF的交易品种非常多，我可以选择追踪不同指数、不同行业、不同地区的ETF，这让我能够根据我的投资目标和风险承受能力，构建出最适合我的投资组合。我先后购买过纳斯达克指数ETF、石油天然气ETF、人工智能ETF、半导体ETF、大数据ETF、中概互联网ETF等，都是获利离场的。

而且ETF的投资门槛非常低，我只需要几千元就可以开始投资，一般我有余钱了就以定投的方式买点，这让我能够轻松地开始我的投资之旅，并获得参与感。

三、ETF优点之我见

上述购买ETF的经历，也表达出我对ETF的看法，ETF同样不是救世主，大趋势不好，泥沙俱下的时候，买ETF也给赔钱，因此同样需要结合市场状况，选择好入场时机和投资目标来谨慎投资ETF。

当然就个人而言，刚才也有提及，我认为购买ETF的优点更具吸引力，结合自身的上述经历，总体而言，购买ETF让我感受到分散投资、低成本、交易灵活、透明度高、投资门槛低、交易品种多等优点。一连串辞藻看似很枯燥，那我就结合自身经历尽可能形象的聊聊。

1.分散投资

我记得巴菲特曾说过“分散是对无知的保护”。身处资本市场，我认为自己就是相对无知的存在，散户很难有大量的时间去研究分析涨跌原因，只能人云亦云，更难以深耕细作专注于某只股票，了解其前世今生和重大变化，还存在一定程度的信息不对称。因此我在投资ETF后就发现其分散投资的优势，我只要选择看好的题材或行业，购买相应的ETF就能够跟踪特定的指数，最终实现以较低的成本分散投资于多种股票、债券或其他资产，从而降低个别资产的风险。

例如，我看好很多人工智能龙头企业，可是没有大量资金全部购买，又难以判断押宝某一只股票，害怕踩雷，我就投资了人工智能ETF，只要你选择的题材方向正确，介入时机相对合理，就会低风险分享题材红利。

2.低成本

这一点我的感触也很深，虽然我不建议频繁交易，但是买卖ETF的管理费用通常低于传统共同基金。这也没有什么可奇怪的，因为ETF通常采用被动管理策略，跟踪指数的表现，不需要耗费过多管理成本，这也与我把命运掌握在自己手中的执念相一致。

3.交易灵活

这个优点可以大书特书，也就是操作方便，以前投资一堆T加1，T加2，搞得我晕头转向，而ETF就像我玩了近二十年的股票一样在交易所上市交易，我可以在交易时间内随时买入或卖出，具有很高的流动性。

4.透明度高

这个优势知道就好，因为不会老变也不用老看，看到持仓股是什么以及大致构成，心里踏实也利于抉择，这也是把命运掌握在自己手里，以前经常听说有的募集资金说是买高新领域股票，结果投资传统领域或者白酒之类，体验极差。ETF必须每日公布其持有的资产，这使得我们投资者可以清楚地了解其投资组合的构成。

5.投资门槛低

这个我前文提及过，再单拎出来聊聊，我有时候某个概念看好很多企业，可是同一方向不好买很多股票，关键是没钱，而ETF的广泛推出帮助我们投资者解决了困扰，我们可以以较低的成本购买ETF的少量份额，这使得小额投资者也能够进行分散化投资。

6.品种选择多

这个优点就不多说了，尤其这几年，繁花渐欲迷人眼。ETF市场提供了广泛的品种，包括各种资产类别、行业、地区和市场策略，满足不同投资者的需求。反正我发现自己可以想到的感兴趣行业或题材，都可以在股市找到相应的ETF。

“人生就像一场旅行，不在乎目的地，只在乎沿途的风景以及看风景的心情。”

目前为止，ETF给我了很好的炒股体验。我相信，ETF将成为我未来投资的重要工具，帮助我实现财务目标，开启我投资理财的新篇章。

四、ETF交易感悟

“人生没有白走的路，每一步都算数。”

现阶段，我也找到一条选择合适ETF的投资之路，对错与否仅供参考。

1.制定投资目标

首先，要确定个人的投资目标。例如：资本增值、股息收入、长期增长等。我的投资目标是长期持有、保值增值。

2.抉择市场指数

其次，要研究不同的市场指数，了解它们覆盖的资产类别、行业、地区和市场规模，选择与你的投资目标相匹配的指数。现阶段，我看好的就是科技股，包括芯片半导体、机器人等人工智能制造，以及互联网平台经济。

3.观察ETF流动性

选择流动性好的ETF，这意味着它们有较高的交易量，可以更容易地买卖而不会对价格产生太大影响。这一点我深有体会，很多同样题材的ETF，有的就受到较高关注，投资者多了流动性就起来了，买卖很丝滑，交易起来心情也顺畅。此外，较大的资产规模通常意味着更高的流动性。

4.跟踪误差

查看ETF的跟踪误差，即ETF表现与其跟踪的指数之间的差异，进而选择跟踪误差较小的ETF，这意味着它更有效地复制了指数的表现。对于我来说，方法很简单，比较同一题材诸多ETF与相应指数的输赢关系即可。

5.确定分散程度

确认ETF的持股是否足够分散，以降低特定股票或行业风险，这个看ETF持仓情况就好，我一般喜欢持有十只以上股票且龙头股居多的ETF。

6.持续关注

ETF也不能买卖太随意，或者买了就抛之脑后。投资前，可以分析一下ETF的历史表现，尽管过去的表现并不代表未来的走势，但却可以提供一定的参考。投资后，可以定期监控ETF的表现和市场变化，确保持有的ETF仍然符合自己的投资目标和风险偏好。

五、现阶段ETF的投资方向

“抉择之所以困难，是因为每个选项都有其代价。”

虽然我国互联网平台的龙头企业多在海外和我国香港上市，虽然新质生产力企业多处于投入阶段，竞争激烈且利润微博，但是我一直认为我国未来强大的支撑是科技，因此现阶段我选择的ETF如下：

1.芯片半导体

记得我以前写过一篇“万物互联联万物，芯片连接你我他”的文章，关注者颇多还获了奖。过了几个月芯片股全部翻倍，有的甚至翻了十倍不止，现在绝大多数芯片股再也没有跌回到以前价位。虽然中低端芯片不排除结构性产能过剩，但是芯片需求还会随着万物互联互通以及人工智能的快速发展而激增，并且不排除突破限制走向世界，当然那需要打铁自身硬。因此我积极布局这一热点概念，买了芯片ETF（159995），该ETF紧密跟踪国证半导体芯片指数，由华夏基金管理有限公司管理。

$芯片ETF(SZ159995)$

从走势图看，中长期已经跌出空间，回撤五成以上，短期正在波段震荡构筑底部，可以定投介入。

2.人工智能

还有我一直看好并购买了人工智能ETF（159819）。首先，现阶段各种方针政策都会提及人工智能，它是新质生产力的重要组成，是新引擎，也是未来发展的大趋势。我选取的易方达中证人工智能主题ETF正是一只专注于人工智能主题的交易所交易基金，紧密跟踪中证人工智能主题指数。

$人工智能ETF(SZ159819)$

从走势图看，中长期回撤三成多，短期尚处于下跌趋势，但是前期低点有很强支撑。近期，国企等将大量采购设备加上耐用消费品以旧换新等力度加大，以及鼓励智能化升级等，人工智能大有可为。

3.机器人

熟悉我的朋友都清楚，我对机器人情有独钟，我分析过工业机器人与无人工厂、柔性制造，分析过服务机器人与破解老龄化难题的关联，比较了国内外机器人产业的差异。

机器人是否会取代人类我不知道，那要看人类的能力，大概率两者融合，但是我国未来发展离不开机器人，机器人可以干人类做不了或不愿意干的工作和服务，如纳米机器人、恶劣环境或污染环境下工作的工程车或机器狗等。

我也购买了机器人ETF（159770），天弘中证机器人ETF就是一只专注于机器人主题的交易所交易基金。

从走势图看，中长期一直处于下跌趋势，短期也是一路阴跌，物极必反、否极泰来，我开始尝试左侧交易，逐步建仓，少量购买，定投介入。

4.港股通

我很多时候都谈及我国互联网平台的龙头企业都在香港上市，这也是我买港股通互联网ETF（159792）的原因，虽然我开通了港股通，但是感觉买港股不如买ETF交易方便，并且能够分散投资，这也是我总结出了前文提及的品种选择多、投资门槛低等优点的缘由所在。我买的富国中证港股通互联网ETF就是一只专注于港股通互联网主题的交易所交易基金。

$港股通互联网ETF(SZ159792)$

从走势图看，中长期回撤近五成，短期正在构筑底部，前期低点有强支撑。