【富国基金张圣贤】Sora横空出世，能不能布局？

#Sora概念股爆火，行情逻辑是什么？#

你好，我是张圣贤，一名指数基金经理。连续写这个账号两年多了，坚持每天发文，每周二下午直播，只是希望将自己最真诚的思考和观点分享给大家。欢迎更多认可的朋友一起加入。

昨天我们聊了煤炭，今天我们来聊聊AI这块。这也是周一发文就和大家提过的，会重点展开讲一讲。但为什么选择今天讲，因为这个消息是假期间公布的，节后前两天的火爆程度可见一斑，但我们还是先不要着急，不要盲目去追高。昨晚美股的龙头公司股价也大幅跳水，相关概念可能会迎来一定分歧，这个时候我们冷静下来聊一下这个方向，大家再根据自身的情况去考虑是否布局。 

那么还是先说下相关事件，去年其实是AI的元年，也差不多在去年初的时候，ChatGPT开始火热，ChatGPT大家可能都用过，你可以输入一些指令，它会很智能地反馈一些结果，这很大程度上颠覆了很多文创产业，大大提高了效率。而假期间，OpenAI又推出了AI视频生成模型，称为Sora，直接可以生成一段非常逼真的视频。

应该可以说，海外在AI的突破进展上，是非常迅速且显著的，而对比国内的模型，客观上说进展还是比较慢，那么对应到我们A股市场，哪些方向可能会有机会呢？

首先是算力需求，尤其是和海外产业链相关的领域，因为硬件方面大部分都是在美股，与国内相关的只有光模块的方向。

其次是大数据方面，因为AI训练需要大量的底层数据支撑，所以大数据或也是比较直接受益的方向。

最后是由于Sora的诞生，可能会降低企业或者用户创作视频的门槛，那么一些影视类IP公司，偏传媒的方向，也就是AI的下游应用，可能未来的想象空间会更大。

总体而言，AI的方向值得我们重视，但切记不要无脑追高，从国内本身而言，整个行业的发展，还是需要较长的时间。上述提到的一些方向可能会相对更快一些受益，体现在业绩上，但比如下游的应用，现在也只是想象的阶段，究竟能否落地并带来业绩端的改善，还有待后续的验证。

回归投资端，上述的方向中，个人相对更看好大数据和偏传媒的方向，大家可以考虑在相关指数分歧调整时，再考虑是否要择机逢低去博弈。

当然，市场的机会也有很多，假如AI这个方向能继续不断催化，和去年一样带来一波趋势性的机会，那么后续依然会有机会。

相关产品：

$富国中证大数据产业ETF发起式联接C(OTCFUND|018135)$

$富国中证大数据产业ETF发起式联接A(OTCFUND|018134)$

$富国中证体育产业指数(LOF)C(OTCFUND|013278)$

*指数历史表现不代表未来，以上内容不代表对市场和行业走势的预判，也不构成投资动作和投资建议，且可根据市场情况变化而调整。基金有风险，投资需谨慎，文末涉及的基金均为R4风险等级，须匹配C4风险等级以上的投资者。建议投资者详阅基金合同等文件，根据自身的风险承受能力审慎作出投资决策。产品风险等级及适配投资者等级以销售机构评定结果为准。