诺德基金朱明睿看好医疗服务

今日医药板块分化较明显，前几天上涨较多的医疗AI赛道回撤明显，消费医疗、医疗器械、中药板块表现较好，随着新冠影响的结束，消费医疗呈现快速复苏状态，医疗器械也随医院诊疗人次的复苏快速增加。中药板块利好不断，后续有望兑现业绩。我们认为今年有望成为医药板块反攻年。核心支持点如下：1.疫情这三年整体医疗机构总诊疗人次受损，疫情结束后有望快速修复，而医药板块中的医疗服务、药品、器械等细分赛道均和医疗机构总诊疗人次高度相关，有望快速实现业绩修复；2.医保基金结余金额创历史新高，意味着2023年医保谈判和集采降价幅度温和的可能性比较大。当前时点，个人比较看好消费医疗赛道、创新器械赛道、中药和仿制药板块。