农银汇理基金总经理程昆：把握时代脉搏促高质量成长 悉心陪伴3600万基金持有人

转载来源：上海证券报 作者：朱妍

农银汇理基金成立于2008年。15年间，农银汇理基金从零起步稳扎稳打，摸索出一条专业化的发展道路。近日，农银汇理基金公司总经理程昆在接受上海证券报记者专访时表示，农银汇理将以“为实体经济提供直接融资，为公众理财创造稳健回报，为员工成长打造梦想舞台”为定位，谱写高质量发展新篇章。

　　高速发展：

　　规模与业绩齐飞

　　公募基金经过25年发展，全行业规模达到约27万亿元。在行业发展的浪潮中，农银汇理基金成立虽晚但顺应时代之势，发展较快，可谓“晚而不慢”。

　　程昆介绍，农银汇理基金公司注册成立于2008年3月18日，同年4月16日在上海正式开业。面对当时国内市场大幅调整，作为银行系基金公司，农银汇理没有选择以固定收益类基金入局，而是找准时机，坚持低点位布局权益市场。公司首只产品——“农银行业成长混合基金”立足于中国经济蓬勃发展的大势，重点聚焦成长性行业，深入挖掘增长预期良好或景气复苏行业的优质上市企业进行投资，首募规模达68亿元。

　　之后的3年，农银汇理基金公司完成涵盖权益、债券、货币、指数等大类基金产品布局，有效满足实体经济融资需求。农银汇理成立以来，坚持以党建为引领，专注于服务实体经济，各项业务稳健发展，2022年末资产管理规模超3200亿元。

　　回顾过往，农银汇理基金公司的发展一直与国家战略、基金行业前行方向保持一致。程昆认为，作为国有大型商业银行旗下的基金公司，农银汇理具备紧跟国家政策导向的优势，注重在发展过程中积极发挥专业化资产配置功能，持续稳定为实体企业提供直接融资，助力产业升级与低碳转型，支持科技自立自强。

　　农银汇理始终心系“国之大者”，认真贯彻落实党中央对金融支持实体经济的决策部署，不断提升公司专业投资功能，为中国经济高质量发展作出积极贡献。公司近年来重点发行科技、医疗、消费、国企改革等主题基金，引导资金流入国家战略产业、先进制造业、创新医疗、新兴消费等重点产业和优质上市公司，促进优化资源配置，截至2023年一季度末，相关主题基金规模达270亿元。

　　程昆告诉记者，作为中国农业银行控股子公司，农银汇理始终把服务乡村振兴战略当作自身重要使命，陆续发行成立农银现代农业加混合和农银品质农业股票等农业主题基金，加大乡村振兴板块股票资产配置，有力支持涉农项目和优质企业发展。截至2023年一季度末，乡村振兴相关投资规模达281亿元。

　　农银汇理前瞻性布局主题类基金，既服务实体经济，又抓住市场行业轮动的风口，各类基金取得优异的业绩表现。截至2022年末，农银新能源混合基金抓住新能源产业大发展的契机，过去3年取得195.27%的投资回报，位居同类产品第一名；农银行业轮动混合基金长短期业绩均位居同类前5%分位，最近10年为投资者创造663.30%的投资回报。农银行业轮动混合和农银新能源混合基金不仅是海通证券三年期、五年期五星基金，还在2022年分别荣获上海证券报颁发的“金基金偏股混合型基金三年期奖”及“金基金投资回报基金奖”。

　　做时间的朋友：

　　努力创造稳健的中长期回报

　　“过去的积淀成就了今天农银汇理的模样，今天的努力将打造未来农银汇理的图景。”程昆告诉记者，农银汇理成立之初就以“通过专业投资，服务实体经济，实现财富增值，帮助投资人提升生活品质”为使命，坚持以中长期维度进行业务布局。

　　夯实投研基础是为持有人创造中长期价值回报的基石，农银汇理基金公司着力扩大投研队伍，不断提高投研人才在公司员工中的占比，加强对年轻基金经理的培养，强化投研团队的“传帮带”，逐步构建团队化、平台化、一体化的投研体系，以完善而又灵活的机制为投研团队赋能。

　　程昆说：“公司引导基金经理践行价值投资理念，强化投研联动，建立定期投研汇报交流机制，每周召开基金经理例会，实行每周宏观策略汇报，以及行业组对行业、公司的汇报机制，积极开展对中长期产业发展趋势及公司基本面的深度研究，强化基于行业、企业价值和长期成长性判断的投资行为。”

　　“在基金经理考核上，我们加大了3年、5年、8年中长期业绩考核权重占比。我们进行严格的股票池管理和筛选，加强风格股票投资限额管理，完善投资组合换手率监控，防止风格漂移和畸高换手率，力争为投资者创造持续稳健的中长期回报。”程昆表示。

　　天有风雨阴晴，事有高峰低谷。程昆表示：“资产管理必然面临着波动。我们既要为辉煌鼓掌，也要接受暂时的低迷。”为了给基金经理提供“做长期正确的事”的环境，农银汇理注重对长期投资能力的培养。程昆说：“如果管理层过于关注基金经理的短期业绩，一定会导致基金经理的动作‘变形’，影响市场判断，农银汇理会给予他们施展的空间。”

　　以追求中长期稳健回报为目标，农银汇理交出了优异的业绩答卷。数据显示，截至2023年一季度末，公司旗下权益类基金近3年绝对收益率达到127.74%，在137家公司中排名第一，5年绝对收益率113.92%，在111家公司中排名第四。凭借长期优异的投资业绩及优秀的风险管理能力，上海证券报连续两年将重磅奖项“金基金TOP公司奖”授予农银汇理基金。

　　用心相伴：

　　为了3600万持有人的托付

　　程昆说：“为客户提供看得明白、买得方便、持有舒心的产品，是农银汇理开展业务的出发点。”农银汇理始终坚持投资者利益优先，以满足居民财富管理需求为出发点，历经15年锻造，已经形成涵盖股票型、混合型、指数型、债券型、货币型、FOF基金于一体的较为完整的产品体系，成为超3600万持有人的投资选择，旗下基金累计分红超过140次，分红金额超170亿元。

　　作为普惠金融的典范，公募基金生来具有社会责任属性，助力居民财富保值增值是基金公司设立的初心，也是发展的使命。作为资管行业的“排头兵”，公募基金当前已成为大众理财的重要选择。程昆说：“特别是在资管新规正式实施，银行理财产品打破刚兑，净值波动成为常态后，以公募基金为代表的净值型产品具备信息透明等多重优势，受到越来越多投资者青睐。”

　　如何抓住这一契机，做好高质量发展的文章？程昆认为，扎实做好客户陪伴、投资者教育是基金公司的重要责任，也是发展的首要路径。“投资者服务是一件长期而有价值的工作，除日常投教知识普及与贴心陪伴外，农银汇理正着力推动‘服务下沉’，让服务更快捷触达销售渠道、触达客户。”

　　程昆介绍，在日常投资者服务举措外，公司注重根据不同渠道需求，协调基金经理、渠道经理做好客户培训、投资策略分享会，增强投研团队的服务意识。他表示：“日常培训路演与定期的观点沟通是基本功，农银汇理更强调在产品净值出现明显波动、客户反应强烈时，第一时间回应客户诉求，用心沟通，做好投资者引导、陪伴服务。”

　　建设家园文化：

　　为员工成长打造梦想舞台

　　资产管理行业最大的资产是人才，如何吸引人才、留住人才是基金公司的重要课题。农银汇理积极开展家园文化建设，构建员工与农银汇理相互信任、彼此关心，相互支撑、彼此成就的美好家园，形成具有农银汇理特色的“五位一体”家园文化，增强凝聚力、向心力。

　　程昆在介绍农银汇理的家园文化建设工作时说：“建立健全职业发展体系，为员工创造公平公正机会，搭建施展才华的舞台，让员工对自己的职业发展清晰可见，是实现职业发展的重要一环。”他表示，为此公司配套制定了《员工岗位序列管理办法》，核心是完善员工岗位序列设置，为员工成长搭建公平公正透明的平台。畅通员工发展通道是另一项重要机制保障，绩效表现是标准，公司组织开展岗位晋升和选拔聘任，完善人才梯队建设，助力员工实现职业发展规划。

　　有岗位序列管理机制为基础，让员工施展才华需要配套措施支持。程昆介绍，在农银汇理有各种技能比赛和成果展示：让基金经理讲投资策略，让研究员讲研究成果，让销售人员讲营销案例，公司搭建舞台让优秀员工脱颖而出；围绕重点业务、创新创效组建青年突击队；结合监管及农行要求，加强员工多岗位轮动培养等，助力员工多元发展。

　　程昆表示，公司开展基层员工与管理层“交流面对面”活动，促进公司内部开放交流，引导员工充分施展才华，为公司经营高质量发展献计献策。“员工基于各自业务提出对公司发展的思考与建议，不仅对公司发展非常重要，也能有效激发员工的成就感与认同感。”程昆说。

　　资产管理行业的新业态、新模式对从业人员不断提出新挑战，农银汇理为此配套持续培训培养机制。“公司协调内外资源，为员工提供线上线下融合培训，拓宽视野，提高专业能力。”程昆介绍，“农银汇理大讲堂”是公司重点打造的员工培养举措之一，公司精选主题，定期邀请外部专家或公司业务骨干授课，拓宽员工视野和思路，全方位助力员工“筑梦”。

　　“每位员工来到农银汇理，除获得职业发展与自我提升外，公司环境与氛围是员工提升幸福感与获得感的关键。”在谈到公司软实力构建时，程昆表示，公司通过一系列暖心举措营造关怀氛围，例如做好员工职业生涯全流程关爱。“我们力求做到入职有欢迎、在职有关怀、辞职有感谢、退休有欢送，在员工职业生涯中镌刻农银汇理的印记。”他表示，针对应届毕业生和新员工，公司配套导师制，协助新员工尽快融入集体。此外，夯实安心保障体系、构建舒心工作生活环境，对员工急难愁盼实施关爱，每一件小事都围绕员工需求立体化展开。

　　“我们的目标是实现对员工全覆盖关爱，职业生涯全周期关怀，要做的是营造氛围、建好机制、培育土壤、搭建平台，激发员工内在的使命感、荣誉感，让员工有归属感、幸福感、成就感。”程昆介绍，目前公司相关配套制度逐渐落地，让每一位员工对未来看得清、可预期、有动力，形成上下同心同向的良好局面。

　　筑牢金融底色：

　　走内涵式高质量发展之路

　　2022年证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，为公募行业高质量发展保驾护航。

　　程昆表示，公司以践行金融的政治性、人民性、专业性为主线，形成“一抓、二稳、三强化”的推动高质量发展思路。“一抓，就是聚精会神抓党建，以高质量党建引领高质量发展；二稳，就是建设稳固的业务基本盘、建设稳定的员工队伍，确保可持续发展；三强化，就是强化投研驱动、产品牵引、营销增值。”程昆说。

　　在程昆看来，投研驱动是基金公司内涵式发展的标配。今年以来，农银汇理基金多方面落实投研驱动之路：一是增加投研力量，将有限的人力资源向投研倾斜；二是强化基础研究能力，坚持研究驱动投资的管理理念，做好投研能力的积累传承，做好“传帮带”；三是重视培养年轻的研究员和基金经理；四是优化考核，引导投研向长期投资、价值投资上转变；五是做好投研能力的转换和输出。

　　此外，农银汇理在产品端和投资端做了诸多细致的规划工作，坚持以客户需求为出发点，以风险可测可控、投资者有效保护为前提，加大产品与业务创新力度，为客户提供更优质的财富管理服务。

　　程昆介绍，农银汇理提出的营销增值关键是强化服务理念，强化投资适当性管理，践行“逆向销售”理念。“好的投资者服务，不只是顺势而为，更是要有向难而行、做长期正确的事的勇气与决心。”程昆说。

　　在行业快速发展、竞争激烈的格局下，程昆表示，未来公司将继续坚持以投资者利益为中心，持续丰富多元化产品布局，为投资者创造中长期可持续的业绩回报，加强产品宣教及投资者保护工作，做精做细客户陪伴，不断提升投资者的获得感。

$农银行业轮动混合C(OTCFUND|015850)$

$农银尖端科技混合(OTCFUND|004341)$