3月ETF份额变动揭示钱往哪走：逢高抛售游戏传媒，百亿资金抄底这个方向丨ETF系列（二）

市值风云APP • 2023-03-31 07:54

ETF是蹭上行情主线的利器。

作者 | 紫枫编辑 | 小白

根据市值风云“吾股”基金评级显示，A股目前已经有771只ETF在运作，其中最新规模在1亿元以上的有544只，总市值达1.64万亿，已经成为投资者重要的投资品种。许多投资者踩过公募基金的雷，不再信任主动型基金的基金经理能帮助其获得超越平均水平的收益，各类费用还比较高，更愿意靠自己判断市场的机会。再加上巴老强力站台被动型基金、ETF的买卖方便、手续费低廉等优势，许多投资者甚至机构会借助ETF参与市场机会。由于ETF的透明度很高，会每日公布实时份额，我们可以借此监测一部分市场热钱的流向，看看最近机构都买了啥。游戏、传媒ETF遭甩卖下表是3月份涨幅超过10%，3月28日基金规模超1亿元的ETF排名：（来源：Choice数据，制表：） 3月份涨得最好的ETF是游戏和传媒行业的ETF，涨幅均超20%，主要原因是游戏版号重新正常发放，再叠加chatGPT预计将首先在游戏上使用，明显提高了市场对游戏公司业绩和想象空间的期待。于是，相关概念股的股价纷纷大涨，其中游戏ETF在2023年初至今的最高涨幅达54%。（看行情，用）紧随其后的是和数字经济、chatGPT沾边的云计算ETF、软件ETF和人工智能ETF等，最近1个月涨幅基本在13%以上，2023年初至今涨幅基本在40%以上。今年一季度A股市场基本是数字经济和AI概念的天下，赚钱效应极强，各路热钱纷纷入局，短时间涨了2-3倍的个股不少。（看行情，用）由此可见，ETF是各位老铁蹭上行情主线的利器，如果你不知道买哪只股票能涨，简单无脑地买入相关的ETF，基本可以获得行情主线上涨的平均收益，又无须担心出现单只股票暴雷的风险。不过，值得各位老铁注意的是，最近1个月，软件类、云计算和AIETF的份额仍在增长，但是涨幅居前的游戏、传媒ETF基本出现份额明显下滑的情况。另外，计算机、信息安全、互联网ETF也出现资金净流出，持有这些ETF的老铁需要谨慎一些。百亿资金抄底创业板接下来到各位老铁最关心的内容。下表是最近1个月基金份额增长超25%的ETF基金列表：（来源：Choice数据，制表：）这个表格反映了资金正在抄底的四个方向：创业板、港股两个宽基指数和新能源、医药医疗两个大类行业。在一定程度上，抄底创业板约等于抄底新能源和医药，在创业板的前13名权重股中，宁德时代、阳光电源等新能源巨头的占比合计为23.8%，迈瑞医疗、爱尔眼科等医药、医疗板块的占比为14.5%。（制表：）由于最近投资者和机构纷纷剁掉新能源的仓位，追涨数字经济，创业板一路下跌，基本回到去年10月的低位。（看行情，用）而资金明显嗅到了肉味，创业板ETF、创业50ETF等多只创业板ETF均出现大幅净买入，最近1个月基金份额增加超40%。保守估计，仅前三只创业板ETF的净流入金额就达157.6亿元。而目标更明确的资金会直接买入新能源类ETF，上面表格共有6只新能源类ETF。（来源：Choice数据，制表：）以规模最大的新能源ETF（516160.SH）为例，该ETF自从在去年8月达到高点后一直下跌，跌幅超30%，最近基本回调到去年4月的低位。今年年初以来，资金一直在逐步买入新能源ETF，份额从年初的26亿份一直上升至3月28日的41.9亿份，尤其在3月份抄底的力度最大，份额增长超27%。（看行情，用）另外一个抄底方向是港股，准确来说是香港互联网股和医疗股。其中，港股通医药ETF和港股创新药ETF的份额增长高达106%和94%，资金流入趋势很明显。（来源：Choice数据，制表：）以恒生医药ETF（159892.SZ）为例，该ETF主要跟踪恒生香港上市生物科技指数，重仓股主要是药明生物、京东健康、石药集团等。（来源：Choice数据，制表：）恒生医药ETF在本轮港股反弹中上涨约50%，跑输同期恒生指数（52%），在恒生指数最近2个月的回调中跌得更多。但是医药、医疗板块始终是不少投资者的心头好，在3月份大幅增持相关ETF。（看行情，用）而增持香港互联网板块的资金更多是赌这轮反弹的龙头板块能继续上涨，和在国内追涨数字经济类ETF的资金逻辑相似，可能是同一批人。以港股通互联网ETF（159792.SZ）为例，该ETF的份额从2月初的64亿份上升至目前的103.2亿份，增幅达61.3%。在此期间，ETF净值回调约16%，随后在3月中旬重启反弹，4个交易日就上涨近10%，上涨速度完全不像追踪一个几万亿市值的板块。（看行情，用）如果各位老铁嫌弃部分ETF规模太小、成交额太低，想看基金规模比较大的ETF的情况，下表是规模超20亿元、份额增长率超10%的ETF列表。在规模20亿元以上的ETF中，以创业板、中证1000两个宽基指数为代表的中小市值板块明显是资金增持的方向。（来源：Choice数据，制表：） 3月份ETF的资金流向分析到这里就结束了，对这个栏目感兴趣的老铁可以在评论区让风云君知道，也能多帮忙往外部平台转发，提高一下风云君的月更动力。 免责声明：本报告（文章）是基于上市公司的公众公司属性、以上市公司根据其法定义务公开披露的信息（包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等）为核心依据的独立第三方研究；市值风云力求报告（文章）所载内容及观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等；本报告（文章）中的信息或所表述的意见不构成任何投资建议，市值风云不对因使用本报告所采取的任何行动承担任何责任。