一大批基金四季报来袭

大盘今日平收，也就是不涨不跌。创业板指数微跌0.06%、科创50指数涨0.31%。

今天是年前的倒数第三个交易日，市场明显不活跃，两市合计成交仅仅6358亿元。

但北向资金依旧在买，今日净买入47.35亿元。

北向资金都在买什么行业？从近5个交易日(截至1月17日)的统计数据来看，酿酒行业、保险、半导体、光伏等都是其青睐的对象。

01朱红裕

朱老板管理的招商核心竞争力混合，2022年底最新规模为61.75亿，目前单只基金限额5万。这只基金一限再限，规模没有想象的激增。可能今年也有不少的资金涌入，才会限制购买的。这当然对现有持有人，是一种负责的表现。

“重点逢低增持了与国内需求企稳与修复相关的港股地产、物业、消费和科技等板块；

在年末增持了军工等行业的制造业龙头公司。”

02任琳娜

新成立基金是如何建仓的？招商基金任琳娜在4季报提到：

“本基金成立于2022年 9月26日，在第四季度处于建仓期。从长期投资的视角来看，择时可能并非十分重要，但我们认为新基金建仓期是有必要进行适当的择时。本基金在第四季度建仓节奏大致如下：在10月下旬之前以现金管理为主，严控建仓速度；10月下旬至11月中旬在碳中和相关子行业和个股下跌过程中，优选个股，保持积极的建仓态度；11 月中下旬-12 月，考虑到短期市场风格的剧烈变化，再度放缓了建仓节奏。截止 12 月 31 日，本基金的重点配置方向为储能、光伏、智能驾驶、以及高端装备。”（招商碳中和）

从申万菱信到招商，任琳娜接手了1只基金，新发2只新基金。目前管理规模16.81亿。

03王景

王景算是公募界的老将了，管理公募时间超过11年，管理总规模已达185.10亿。总觉得她的基金回撤有点大，但与陆文凯共管的招商瑞利灵活配置混合，业绩还不错，甚至是亮眼。

季报观点：看好软件、航运造船、运营商以及低估值消费品

“行业配置层面，我们维持对于软件行业的重点看好，长期来看数字化会成为驱动经济持续增长的重要生产要素，中短期来看政策引导下的政、企端 IT 投入的加速将提供足够的需求支撑，同时目前行业和个股的估值分位数均处于历史底部，在疫情影响逐步缓解过程中，需求与供给场景将获得同步修复并提供可观的业绩增长。其次我们维持三季度以来对于航运造船、运营商及其合作伙伴等方向的持续看好；此外，我们自下而上挑选了部分低估值消费品公司，看好其在疫情影响逐步消退过程中，经营状态逐步修复的机会。”

04徐彦

深度价值派徐彦

“十月初，A 股的风险偏好迎来转折。这次转折似乎在三个月之后才被大家充分发现，而且它并非由 A 股独享，是在全球主要股票市场同时发生；虽然各个市场的专家都能找出各自的理由来解释，但它也许仅仅说明了全球股民的悲欢竟然相通——这个正在撕裂着的世界，却又以无法被任何人窥探全貌的方式联系在一起。在这次转折中——必须强调这更多是后见之明，而不是提前预判——我做了少许买卖并贡献了少许超额收益。”

大成管理主动权益规模较大的是韩创，管理总规模为239.91亿。管理基金4年时间，取得了四年三倍的业绩。还有一位我们常提起的刘旭，不出意外惜字如金的他，还是一句话：加大对资产负债表安全边际较高的标的的投资比例。

这应该是年前的最后一篇长文，也准备回家喽。春节期间就在微博上发发短贴了。咱们明年见咯。

#北上资金净买入超过2022全年 #