【日常】基金工具-储备知识

从老婆大人的基金账户谈证券基本知识储备的重要性

事情缘由

老婆大人平常爱好刷剧、刷视频及综艺，教育背景金融学，工作背景财务。

买基金开始于2020年底左右，缘起其同事在买并且还经常赚钱，她开始尝试那会也有2-3只都赚了20%+，都是在较短的时间内实现的，清楚的记得2021年因为多次小赚还请我和女儿吃过好几次大餐，还给我们各奖励了一个滑板，在封城期间练会滑板就是因为这个。

今年我自己从之前计划做相关项目到实践执行阶段，在7月的某天她跟我说让帮看下他的基金账户，不看没关系，一看我想笑，从其买基历程到看到具备点基本证券知识的重要性。

账户分析

在此之前知道她在买基金，但从来没看过其账户。我们先看下他的某个基金账户持仓情况，具体如下面截图，前后大概使用资金17-20万之间，3月左右有过清仓2只，现在的仓位13万左右，前后购买过10多个基金。其实此账户在接触证券投资前具备点基本知识，也不至于这么惨。

问题一：过于关注过去的收益

中欧医疗健康混合、嘉实价值优势混合两个基金就是这种问题下选择的产物，都购买在高峰前后，在购买前看这两个基金的收益，那是很吓人的，超过沪深300有点过分了。其实这个问题也存在于所有的基金销售平台和基金公司官网，几乎所有的基金销售平台、基金公司官网里显眼的指标、排序指标都是近X年的收益率，至少我目前没有看到过那个销售平台以非收益类指标为主要排序、筛选的。

问题二：不了解证券投资风险来源

招商蓝筹精选股票、鹏华匠心精选混合各包含了16%、10.36%生物医药仓位，与中欧医疗健康混合行业性基金风险暴露高度相似。抛开系统性风险不谈，知道点证券知识的都会告诉你只有分散才能降低风险，可能她想的是我都买了6个基金还不分散木，他不知道这些基金的底层资产其实相似度非常高。更不需要用高中数学中的协方差之类的严肃公式来解释了，何况对老婆讲道理可能也不明智（哈哈，玩笑，玩笑）。

问题三：没有成本思想

中欧医疗健康混合就是因为这个原因购买的，一是之前价格快速增涨，二是每个人都会觉得医疗关系到每个普通大众，市场前景肯定不会太差。但忘记了任何东东的价格到一定阶段后都不会再涨或还会下降，至少目前全宇宙还没有出现过这种东西。并且做为一个刚接触证券投资的新生，按理来说是不应该接触当前最热基金产品的，毕竟逻辑上最热的后面是冷。

问题四：资格过于分散

就20来万本金，竟然买过10多只基金， 现仓位6只基金中有4只是主动型非行业性基金，其实你要这样想，这类基金的管理人肯定会根据当前市场上各类标的表现进行配置的，在大多情况他们之间的相似度是很高的，都是为了高收益。不要跟我说不同基金经理有不同风格和路径啥的，作为一个新人你也不太可能分辨的出他们之间的风格有啥不同。

问题五：新人碰行业性基金

行业性的东西都是会有周期的，学过一点经济学或读过一些历史内容的人都知道。新人或者一个普通的没有时间的基民来说，你不可能知道行业周期、行业所在阶段之类的专业知识，这些问题其实专业的基金经理都不一定知道和预测，要不然就不会有那么多行业基金出现那么大的回撤了。其实行业基金或ETF是只适合具备一些专业知识的投资人做资产配置，或者说自己在行业里工作对行业周期有很强感觉的人。

账户重构

接触基金或投资理财的开始路径我们觉得应该是这样的，此过程最主要的是不要设立不切实际的目标（XX年XX倍之类），你的主业是工作，投资理财只是一种补充或者是一个通胀管理工具：

1．买个债券基金激起自己的兴趣了解整个行业和学习基本知识；

2．学习点证券投资基本知识后，购买个大盘指数基金；

3．对基金运作、证券投资知识有一定了解后，找一个完整经历过2005到2022行情的并且收益风险还说的过去的基金经理，并购买他管理的一个主动型非行业性基金；

4．再有一定认知后可进行一些资产配置；

第3步也可以是抄作业这种方式，但前提是你对相关的知识和人有一定了解后再进行，不要一上来就骚气的秀操作，你抄的时候根本不了解里面的原理或本质，跟小时候抄班长的应用题，班长在旁边写了个数字计算草稿你也给抄上道理一样。

现有购买和亏损条件下给老婆大人的建议方案：

留下天弘中证科创创业50ETF联接A、嘉实价值优势混合、中欧医疗健康混合；

其它的在行情好一般时清仓，用清仓的钱在低时加仓嘉实价值优势混合、中欧医疗健康混合；

再多拿出10万左右资金加仓一个债券类基金；

如果是现在刚开始建仓时我的建议方案：

债券型基金 + 沪深300 + 100价值

一句总结

尝试前先了解点证券投资基本知识；

如果有时间的，看看CFA一级中文版整套书，整个框架都有，基本概念花不了多少时间；

如果没有时间，在网上找找相关视频或解析文章，其中跟机构、从业人员相关的可以不看；

市场上的信息就雪球、自媒体平台瞎看看培养下感觉，当朋友间聊天了解就成；