7日年化不足2%，说说可以替代货基的几类产品

最近，有同学找到我，说货币基金的收益太低了，有没有替代的产品。

我顺便看了一下货币基金，真的是“够低”。下面是规模前十的货币基金，我们可以看到7日年化收益已经有7只低于2%，超过2%的三只货币基金，还是属于货币基金B类。这个B类可以理解为门槛较高的货币基金，一般500万起，所以这B类货币基金稍微高一点。

货币基金作为一种现金管理工具，其实对于个人投资者，就是放“零钱”的地方。这些钱，可能我随时要用，这就需要产品需要灵活性，灵活买卖，最好就是实时到账。再有，就是在保证灵活性的情况下，尽量收益能高。

各大平台的超级货币基金，对于实时到账，也是有限制的，限额1万。后续银行类的现金管理产品，也要遵循这个限制。

下面说几类货币基金替代产品：

1、银行的现金类产品

此类产品7日年化收益率较高的，可以到2.5%左右。货币基金可以理解为基金公司管理的现金类产品，而这类产品就是银行子公司管理的现金类产品。本质投资的底层标的是一样的，但这些产品就是比普通的货币基金稍稍高一点。

2、同业存单基金

这是去年底出现的一类新型基金，主要投资的标的是同业存单。如果你看过货币基金的投资明细的话，你会发现“同业存单”也是货币基金的投资标的之一。这类基金索性就直接全部投资同业存单了。

目前市面上已经有31只同业存单基金，最开始成立的一批已经跑了大半年。我们看最好的收益，是半年1.5%，如果按照这个计算的话，一年的收益率在3%左右。也比货币基金稍高一些了。流动性上，持有7天才可以赎回，流动性稍逊于货币基金。这类基金规模已经突破2000亿，真可谓炙手可热。

3、中短债基金

在同业存单基金出现之前，短债、中短债基金就是货币基金的增强版。这类基金风险稍高于货币基金，收益也稍高于货币基金。
根据choice分类，短期纯债型基金有659只，我们就只把规模超过100亿的列出来，共计19只：

我们看到，近一年的收益率，好的能在4%以上，差一点的也在3%上下。当然规模大，并不代表着收益好。筛选好的短债基金，也是要综合参考中长期业绩的。

流动性，比同业存单基金稍好一些，就是卖出后，能够1-2天到账。

需要注意的是，无论是同业存单基金，还是中短债基金，并不是每天都是赚钱的，也会偶尔出现单日亏损的情况。长期看，亏钱的概率很小很小。

总结上面提到的三类产品：

风险性：货币基金≈银行现金类产品<同业存单基金<中短债基金

收益性：中短债基金>同业存单基金>银行现金类产品>货币基金

流动性：货币基金=银行现金类产品>中短债基金>同业存单基金

金融产品没有最好，只有最合适。需要根据自己不同的需求，来选择合适的产品。

对于我来说，可能现金类产品就是我临时的子弹，可能随时打出去。那么，我对流动性要求就比较高，能随时赎出来加仓。