半导体逆势领涨，板块机会又来了吗？

昨晚，国际原油价格大跌，外围市场遭重挫。

今日A股未能独善其身，三大指数表现不佳，煤炭和石油等能源股大跌，半导体板块却逆势领涨。

有小伙伴们疑惑，是不是半导体板块的投资机会回来了？

对此，天风证券表示，坚定看好半导体全年的结构性行情，看好国产替代穿越周期。

2020年下半年至2021年底，半导体产业被“缺芯”和“扩产”笼罩，考虑到新厂建设周期通常在2年左右，2022年陆续有新增产能释放，半导体材料作为制造的“边际成本”，在产能爬坡期使用量持续提升，2022年预计部分材料公司将随着下游晶圆厂客户产能爬坡，全年四个季度呈现出订单持续环比增长的态势。

考虑到半导体材料的国产替代，国产材料公司预计会有越来越多的新产品导入新客户新产线，从而为公司带来新的增长曲线。

因此，我们看好半导体材料2022年的板块性机会。

小明要提醒一下大家，行业板块的轮动速度快，小伙伴们要注意把握好节奏哦。

下面来看看今日A股的市场情况吧~

市场热点 

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昨日，中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤应约与美财政部长耶伦举行视频通话。双方就宏观经济形势、全球产业链供应链稳定等议题务实、坦诚交换了意见，交流富有建设性。双方认为，当前世界经济面临严峻挑战，加强中美宏观政策沟通协调意义重大，共同维护全球产业链供应链稳定，有利于中美两国和整个世界。中方表达了对美国取消对华加征关税和制裁、公平对待中国企业等问题的关切。双方同意继续保持对话沟通。（来源：新华社）

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深圳住建局发布关于向社会公开征求《深圳市住房公积金贷款管理规定（征求意见稿）》意见的通告

深圳住建局发布关于向社会公开征求《深圳市住房公积金贷款管理规定（征求意见稿）》意见的通告，修订的主要内容包括精简公积金贷款的定义，调整共同申请人的范围。拟在本次修订中明确申请人的配偶、父母、子女不论有无缴存住房公积金均可以作为共同申请人；同时还明确申请人的配偶、父母、子女是购房人的，应当作为共同申请人。（来源：财联社）

机构观点 

长江证券

长江证券指出，一方面建议把握以汽车为核心的电气化、智能化机遇，未来围绕汽车的软硬件升级都将带来汽车半导体的量价齐升叠加国产化率提升将带来不亚于2021 年消费端国产化的行业机遇；

另一方面，消费端触底反弹或伴随部分地区疫情逐步受控、经济压力渐进释放到来，部分标的估值承压多时，有望迎来估值修复与业绩回升双重利好。

而从产业链端出发，我国半导体设备国产化持续深化，随着我国晶圆厂的大力扩产，半导体设备板块投资价值将持续显现；

而伴随部分晶圆厂2020-2021 年扩产产能的逐步落地，后续对材料的消耗将跟随产能增加而增加，材料板块的机遇也值得重视。

方正证券

方正证券认为，在经济的复苏周期内，政策将极大拉动相关板块的业绩预期，而在全球风险偏好被压制的情况下，政策带来的业绩预期提升，无疑具有较高的确定性。

而要在本月寻找确定性机会，中报预告窗口期无疑是最佳时机。

展望后市，随着财报季展开，具备催化剂的公司有望活跃，特别是新成长领域。整体来看，光伏赛道景气度持续，中报业绩预计亮眼，而板块行情走势亦被市场投资者看好。

市场回顾 

指数名称

收盘点位

涨跌幅

上证指数

3355.35

-1.43%

深证成指

12811.33

-1.25%

创业板指

2802.72

-0.79%

科创50

1101.75

+0.99%

沪深300

4423.97

-1.46%

A股三大指数今日集体收跌，其中沪指跌超1%。

沪深两市成交总额超过1万亿元，连续第10个交易日突破万亿元

行业板块多数收跌，半导体、电子化学品、纺织服装等板块领涨，煤炭行业、化肥行业、旅游酒店等板块领跌。

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