基金风云：钢铁、白酒、医药、半导体、科创50等基金的应对之策

主题基金是能直接反应行业板块的走势与变化，每天早上都有分享。本文结构：基本面+上一个交易日A股情绪+股市推背图。其中看完【股市推背图】栏目仅需3分钟。

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观点不分对错，策略方为王道，大家好~我是股市规律的探索者：红茶。

【基本面】

1、欧美市场：

上一个交易日，欧美股市普跌，其中道琼斯指数下跌近200个点，纳斯达克指数下跌近百点。盘面上，大型科技股、银行股多数下跌；多数走低，能源、航空股全线走低；抗疫概念股涨跌不一。

2、题材方面：

（1）昨日晚间，上海经信委正式官宣，多部委已正式批复燃料电池汽车示范应正式在上海城市群展开。（利好新能源车、氢能源等板块）

但要注意的是，由于新能源等活跃板块已经涨幅较大，并且还没有出现像样的调整，所以不要在此时把利好预期看得太高，要谨慎对待。

（2）在“十四五”期间，中央财政将通过中小企业发展专项资金累计安排100亿元以上奖补资金，分三批(每批不超过三年)重点支持1000余家国家级专精特新“小巨人”企业高质量发展。（利好中小企业，利好小巨人概念）

（3）当前市场融资余额总量刚刚突破1.7万亿元，这一数据距离2015年的牛市高点已经不远了（见下图）。（利空股市情绪）

小知识：什么是融资余额？

简单点说，就是股民可以借用的钱多了，而当更多的股民融资来炒股的时候，融资余额就会减少；而当更多的人卖出股票退还融资的时候，其融资余额就会越来越多。虽说有多篇报多道讲到了种种因素，但红茶并不理会那些解释，我有自己的看法。不管市场容量是不是在加大，只要融资余额持续增多，首先视为卖出股票兑现的人越来越多了。为什么？因为现在很多的板块涨幅老高了，一定要谨慎应对。

【昨日A股情绪】

1、（北向资金增持情况）上一个交易日， 外资主要加仓的板块在金属铝（净买入12.24亿元）、光伏（净买入11.38亿元）、医疗器械、银行等；减持较大的在锂电池、医药、酿酒、金属钴等。

上一个交易日，外资主要加仓的在金属铝，但是金属钴却出现了净卖出， 说明有色金属板块出现了分歧，或者说在走更细小的分支。当行情向细枝末节的方向渗透的时候，也说明了板块持续大涨的情况会受到影响。另外，在几天前，外资加仓了消费之后，在昨日又对大消费板块进行了减持，说明外资在消费板块上的情绪仍然不稳定。

2、（多空情绪）从上一个交易日的多空表现来看，沪深两市共有1545家上涨，2789家下跌。首板股票45只，二连板股票6只，三连板股票为0，高度板块股票3只。

上一个交易日较为活跃的板块主要在业绩增长股（有34只涨停）、化工股（15只涨停）、有色金属（有13只涨停）。受昨日市场放量调整的影响，各大板块的活跃度也明显降低，市场分化行为出现，加上两市融资余额越来高，市场的恐高情绪正在加大。从投资的方向上来说，避高就低的环境出现了。不论是在活跃板块内部出现高低切换，还是板块之间形成高低切换，也都说明了市场近期的行情偏谨慎。股票方面，可以考虑在小巨人、高端制造、工业母机等板块中寻找机会。

【股市推背图】

注意：看场内基金的走势，其实就是在看行业板块的运行情况。既适合股票投资朋友跟踪，也适合场外基金投资朋友作为加减仓的参考。

（一） 酒ETF ，属于大型的宽幅震荡，其中1.087是白酒ETF区间震荡的最后防线，近位压力在1.267附近。从技术面上来讲，白酒ETF回踩1.087附近的时候，就是加仓低吸的时候。

从历史回撤图来看（下图），白酒ETF的回撤达到10%、20%，以及30%的时候，就容易迎来反弹，因此如果通过回撤度来加仓的话，可以考虑在这三个点附近去守候机会。

（二） 半导体 ，属于日线级别的上涨趋势，其中1.296和1.211是半导体的双线支撑位，而1.211是日线级别的多空分水岭。虽然，半导体在1.296附近迎来了几个交易日的反弹，但力度并没有体现象出来。所以出现了冲高回落，而之前红茶有说过，只要它的多空分水岭不跌破，逢低加仓的节奏就可以照常进行。不过，目前它还不符合红茶的加仓条件，其理由是因为还没有踩到1.296支撑附近。

从历史回撤图来看（下图），半导体ETF的回撤达到15%、25%、35%的时候，容易迎来反弹，因此如果通过回撤度来加仓的话，可以考虑在这三个点附近去守候机会。

（三） 钢铁ETF ，属于上涨趋势，由于钢铁ETF的规律已经被打破，新的规律没有出现，所以我切换到了周线级别的上涨走势图中。其中20周线是钢铁ETF的重要支撑均线，由于其规律性较强，因此后续要想加仓钢铁，可以考虑在20周线附近等候加仓的机会。

从历史回撤图来看（下图），钢铁ETF的回撤达到9%、15%的时候，容易迎来反弹，如果想通过回撤度来加仓的话，可以考虑在这两个点附近去守候机会。

（四） 科创50 ，属于日线级别的上涨趋势，支撑在1.530和1.483附近，其中1.483为多空分水岭，只要1.483不跌破，其上涨的趋势就没有破坏。策略上可以考虑在双线水平支撑附近进行加仓操作。

从历史回撤图来看（下图），科创50ETF的回撤达到6%、12%，以及18%的时候，就容易迎来反弹，因此如果通过回撤度来加仓的话，可以考虑在这三个点附近去守候机会。

（五） 医药ETF ，属于日线级别的宽幅区间震荡，支撑在2.100和500日均线附近，其中2.100是医药ETF的多空分水岭，只要多空分水岭不跌破，其大型的上涨趋势就没有受到破坏，策略上可以考虑在2.100附近加仓。

从历史回撤图来看（下图），从中心点开始（下图中的红色方框），向左右两侧进行延伸，可以得到两组对应关系，分别是：3与4的对应关系，2和5的对应关系；按照这两组的对应关系，是不是可以理解为第6次的回撤会和第1次的回撤形成对应关系呢？从规律的层面来说，这个概率偏大。因此如果通过回撤度来加仓的话，重仓者可以考虑在6与1形成对应关系的时候去加仓；轻仓者可以在当前的位置提前进行加仓。

【免责声明】

本文所涉及的投资策略及品种仅作为案例分享和学习交流，不作任何获利性承诺，你必须独立做出投资决策，风险自担。投资有风险，入市需谨慎！