xm: 市场评论 – 美国股市创下新高，市场盼美联储放鸽
- 在鲍威尔谈话后，美股上扬
- 银行周四休假前，今日的关键美国数据受关注
- 欧洲央行鸽派言论令欧元承压
- 美元兑日元持续上涨
美股在鲍威尔谈话后上扬
在葡萄牙新特拉举行的欧洲央行年度论坛上，美联储主席鲍威尔的评论“我们重新回到了通缩环境”占据头条新闻，引发了美国股市的强劲反弹。标准普尔500指数和纳斯达克指数因科技股领涨而双双创下历史新高。尽管英伟达（Nvidia）在2024年已经录得了显著的上涨，但此次领涨的科技股并不包括英伟达。
股市这次反应出乎意料之外，因为，首先鲍威尔的整体谈话并非像通缩言论那般鸽派，他强调在通胀的问题上需要取得更多进展；其二，市场一直忽视鹰派言论或更强劲的数据发布，却对此次鸽派言论出现了意想不到的敏感度。市场急于希望美联储降息是可以理解的情况，但如果本周的数据未能安抚市场，可能引发强劲修正。
明日是美国独立日，并迎来少有的一周中间的银行假期，因此今日将会有很多数据发布。ADP就业报告、每周失业救济申请和挑战者企业裁员数据，均是周五非农就业数据发布前的重要指标。此外，美国供应管理协会（ISM）服务业调查的数据终值和工厂订单数据可能进一步证实美国经济放缓，并支持市场对9月降息的预期。
此外，关于美国总统拜登可能退出11月选举的猜测仍在持续，美国顶级民调机构已在评估可能的替代人选。副总统卡玛拉和前美国第一夫人米歇尔·奥巴马都是潜在人选，尤其后者或是民主党对抗前总统特朗普的最佳人选。
欧元抵挡住了欧洲央行鸽派言论的冲击
昨日，尽管欧元成功消化大量的鸽派言论，但今日，欧洲央行将再有多位发言人将发表谈话，包括行长拉加德和超级鸽派的荷兰央行行长诺特（Knot）。欧洲央行鸽派成员正为9月再次降息继续铺垫，但大多数欧洲央行的鹰派成员仍坚持认为，必须取得重大进展才能证明降息的决定是合理的。拉加德正尝试在双方之间找到平衡，但如果数据没有进一步疲软，她的立场将变得越来越艰难。
此外，法国正准备在周日迎来第二轮的议会选举。下周一早盘，大多数欧洲股市的利好反应可能无法反映市场真正情况，因为勒庞的国民联盟仍有可能获得多数席位，并在接下来的三年里，让法国总统马克龙的执政变得困难。由于中间派候选人并不太愿意支持极左派的成员，因此，左翼新前线党和马克龙联盟要在第二轮投票中支持共同候选人的努力，并没有取得良好进展。
日本数据的发布并未提振日元
由于日本数据的发布再次令人失望，因此美元兑日元持续走高，考验着日本央行的耐心。与中国的遭遇相似，日本6月服务业采购经理人指数（PMI）跌至2022年4月以来的最低点。如果下周的数据日历，包括平均现金收入和生产者价格指数数据令人失望，日本央行可能不得不放弃在7月31日会议上维持更强硬立场的想法。
