xm: 市场评论 – 疲软股市增加美元需求
- 美股在平静交易中小幅走高
- 法国大选在即
- 澳元和加元受益于强劲CPI报告
- 日元仍承压
美元兑欧元小幅上涨
市场正积极为周四特朗普（Trump）和拜登（Biden）之间的总统辩论以及周五个人消费支出（PCE）通胀报告做准备，美元试图企稳。昨日美联储讲话没有任何惊喜，美联储库克（Cook）含糊谈及某个时段降息的可能性。今日经济日历包括5月新屋销售，鲍威尔（Powell）主席曾在上次美联储新闻发布会上予以评论，但市场此时选择避而不谈。
由于在11月大选前降息机会正在迅速降低，美联储鸽派如坐针毡。一旦未来10日数据，主要是PCE报告、供应管理学会（ISM）调查及下周五非农就业数据，并未显示经济疲软，通胀压力降低，那么7月31日美联储会议上的鸽派转变可能成为纸上空谈。
同时，昨日美国股指涨跌互现，标普500指数在英伟达（Nvidia）股价回升的推动下上涨。目前该指数6月涨幅约为4%，2024年涨幅近15%，毕竟科技行业的月度涨幅接近10%以上。鉴于CAC 40指数在近期欧洲选举结果出炉后的表现，这轮反弹相当可观。法国股指在2024年仅上涨2%，随着首轮议会选举即将到来，其前景仍不明朗。
澳元和加元受益于强劲CPI报告
由于加拿大和澳大利亚通胀报告均出现意外上行，今日澳元和加元纷纷上涨。就前者而言，总体通胀率同比小幅升至2.9%，这在一定程度上令加拿大央行的前景复杂化。
由于周一加拿大央行行长麦克莱姆（Macklem）似乎对央行实现通胀目标颇有信心，市场仍预计7月再次降息25个基点的可能性为56%。下周公布的关键数据能否证明央行行长乐观态度的合理性，市场将拭目以待。
同时，由于澳联储仍是最鹰派的央行之一，澳元兑美元也走高。今日公布的5月通胀报告强于预期，可能证实美联储理事布洛克（Bullock）等人在上次会议上讨论加息的可能性，而世界其它地区正准备或已放松货币政策。
目前市场密切关注澳联储成员的后续评论，8月6日会议加息可能性已跃升至33%。下周大量数据可能提升加息可能性的可信度，决定性数据2024年第二季度消费者物价指数（CPI）将于7月31日公布。
美元兑日元再次接近160水平
尽管4月底日本政府两次干预，目前美元兑日元仍交投于略低于160日元水平，但市场有望触发日本政府出手干预。公平地说，日本央行一直未能安抚市场，确实对日元持续疲软负有相关责任。本周数据尤其是周五东京CPI报告，也许使日本央行在未来采取更强硬立场，并有可能在7月31日会议上大幅缩减债券购买计划，从而加剧市场潜在乐观情绪。
