xm: 市场评论 – 美联储决议和科技股财报公布前，收益率下跌，华尔街创历史新高

XM外汇 • 2024-01-31 19:40

今日华尔街再创新高

周一，美国财政部表示本季度借款低于去年10月预期，这一声明引发缓解性反弹，华尔街股市随即飙升。或许是声明令许多投资者倍感意外，毕竟市场普遍预计财政部在预算赤字不断扩大的情况下将小幅提高借款要求。

美债收益率全面下跌，其中长期国债收益率跌幅最大，今日10年期国债收益率甚至跌至4.0%以下。预计新的借款计划第一季度债务将增加7,600亿美元，而此前预测为8,160亿美元。周三即将公布有关季度再融资的更多细节，届时预计财政部将维持增加长期票据和债券发行量。

华尔街关注大型科技公司财报，无视中国经济低迷

倘若没有任何负面意外，一系列大型科技公司发布财报和美联储的政策决定之前，收益率下跌可能会巩固美国股市长达一周的反弹。

微软（Microsoft）和Alphabet（谷歌母公司）和AMD将于今日收盘后公布财报，鉴于这三家公司的股价皆处于历史高位，一旦盈利数据中有任何因素质疑其高估值，它们可能极易出现大幅回调。

道琼斯和标普500指数收盘均创历史新高。纳斯达克100指数也收于历史新高，但尚未追平上周盘中高点。

然而，亚洲市场并不乐观，尽管近期中国政府宣布些许支持措施，但中国股市再次暴跌。恒大的清算令使中国经济前景雪上加霜，加剧北京方面制定大规模财政刺激方案的压力，毕竟针对这种循序渐进的方式，投资者并不买账。

静待降息信号

目前市场正积极猜测美联储何时降息，周三联邦公开市场委员会（FOMC）决策将对本周股市至关重要。一系列稳健的经济数据和美联储官员的些许鹰派态度过后，3月降息的可能性已降至50%以下。由于经济表现良好，鲍威尔（Powell）主席很难明确表示将在3月甚至5月降息，但也并不排除这种可能性。

对市场而言，只要鲍威尔对实现通胀目标充满信心，这就足以支撑市场看涨情绪。此外，任何关于提前结束量化紧缩的暗示也将提振投资者情绪。

地缘政治局势升温，黄金和美元势均力敌

近期美元兑一篮子货币基本处于区间震荡，投资者在决定下一步行动前静待有关利率走势的更多线索。不过，对美元的大部分支撑来自避险资金，而并非对美联储不会很快降息的押注。中国和欧元区日益恶化的经济前景，以及中东冲突不断升级，收益率下跌的同时，推动了对世界储备货币的需求。

华盛顿承诺对周日在约旦发生的无人机袭击中造成三名美国士兵死亡的事件做出回应，而胡塞叛军在红海的袭击仍在继续。

在地缘政治紧张局势加剧的背景下，本周黄金一直试图上涨，而美元则维持坚挺。

GDP意外为欧元提供小幅支撑

周二，欧元仍处不利地位，不过最新公布的2023年最后一个季度国内生产总值（GDP）初步预测显示欧元区经济勉强避免技术性衰退后，欧元企稳。欧元区第四季度经济增长持平，超出收缩0.1%的预期。然而，欧洲最大经济体德国GDP数据不容乐观，萎缩0.3%，因此目前的缓解也只是短暂性的。

周二，尽管中国负面新闻铺天盖地，澳元却出奇地坚挺，而新西兰联储首席经济学家在当日早间发表鹰派言论后，纽元飙升。