一起教育科技转型：教育SaaS业务预计10倍增长

21世纪经济报道王峰报道 一起教育科技(NASDAQ:YQ)在困境中转型，如今看到了成功的希望。

近日，一起教育科技发布2021年第四季度及全年财报，在2021年第四季度，一起教育科技经调整后Non-GAAP净利润1700万元人民币，首次盈利。

这家在线教育公司2021年度净收入为21.845亿元，同比增长68.8%，但97.4%为K12学科培训收入。从2022年起，这块业务已被剥离上市公司。也就是说，一起教育科技几乎要从头再来。

一笔2698万元的中标公告昭告了一起教育科技的转型方向，这个上海市闵行区智慧作业项目是近期一起教育科技的标志性项目，教育SaaS服务将是其未来主业。

财报显示，在2021年年底关闭K12培训业务后，仅靠转型后业务创收的前提下，预计在2022年一季度的确认收入将达到2-2.1亿元，超过去年同期除去K12教培业务后收入的10倍。

教育信息化有着广阔的市场前景，但行业竞争激烈，作为后来者，一起教育科技的转型刚刚开始。

停止K12业务

一起教育科技初期的主要产品是面向中小学生的一起作业APP。通过在APP端布置和完成作业，实现作业学情数据的收集和个性化应用。

一起作业是一款免费的产品，受到众多学校欢迎，高峰时月活达到2170万。

但由于一起教育科技没有向学校和学生收费，因此设计了另外的营收闭环：成立一起学网校，用在线直播大班课方式提供K12校外培训。

一起学网校在一众在线教育公司中特色鲜明，体现在两个方面：第一，与一起作业APP数据打通，网校老师了解学生在校学情；第二，提供大量本地化课程。

然而，一起学网校的品牌知名度不如其他头部机构，因此，虽然它可以通过一起作业APP获得自有流量，但仍不得不大把“烧钱”营销。

一起教育科技2019年上市，从2019年第四季度至2021年第四季度，花掉了26.5亿元营销费用，占同期净收入的72%。这也导致一起教育科技亏损严重，期间净亏损超过29亿元。

这种亏损换增长的策略，增长成效倒是不错。一起学网校2020年有超过201.8万付费用户，净收入从2019年第四季度的1.92亿元增长到2021年第四季度的5.43亿元。

2021年底，一起教育科技宣布停止K12业务。如今，一起学网校已更名为锦书在线，运营主体为上海闵行区锦书在线培训学校，是一家非营利机构。

停止营销、机构和人员调整，让一起教育科技轻装上阵。2021年第四季度的营销费用只有1.04亿元，比高峰时减少了83%。本季度，一起教育科技经调整后Non-GAAP净利润1700万元人民币，首次盈利。

只是，2021年K12业务的净收入占比高达97.4%。从2022年第一季度起，这部分收入将全部抹除。

一起作业APP业务也已不适合目前的市场形势，为了保护青少年视力，越来越多的学校和家长不愿让学生过多接触电子产品。一起作业APP的月活数从2020年第四季度开始一路下滑，到2021年第三季度已跌掉了42.6%。

2021年，其平均月活数为1440万，比2020年的1970万减少了26.9%。

2021年第四季度财报披露，今后将不再公布进校产品月活数，说明一起教育科技今后不再寄望于一起作业APP变现。

转型教育SaaS服务

两大业务分别停止和弱化，一起教育科技将从To C公司转型为To B和To G公司。

2021年12月，一起教育科技宣布转型，为校内教育提供SaaS软件服务。

上海市公共资源交易中心网站一则中标公告显示，2021年10月，一起教育科技中标闵行区智能作业项目，中标价2698万余元。

（来源：上海市公共资源交易中心网站）

2019年，闵行区入选教育部首批8个“智慧教育示范区”创建区。闵行区的创建方案也被称为“1258工程”，其中的“1”是指一个区域教育云平台。

到2021年10月时，区域教育云平台已初步搭建并汇聚了基础数据，但可整合的数据及应用较少，尤其缺少教与学环节的重要数据。因此迫切需要引入可行且有效的教与学相关的业务系统支撑，通过业务数据回流，解决数据中台教育教学数据源缺失的问题。

一起教育科技中标的智能作业项目，即对云平台教与学数据源缺失的重要补充。招标公告显示，该项目服务期3年，其中项目建设期7个月。

与一起作业APP需要学生在手机上写作业不同，智能作业项目中，系统通过点阵笔和铺码的纸收集数据，作答数据同步传到老师的智能终端。

这种区域智慧教育项目体量较大，运营服务投入多，但收入规模也大，一个项目动辄达到数亿元。而且，区域学生人数越多，服务商收入越多。

此外，公开信息显示，一起教育科技还中标了几个小体量项目。

比如，一个名为广州市花都区语言、艺术学科素养提升项目的中标价为59.2万元，服务范围包括：基于小学四年级、初中八年级的语文、英语、音乐和美术学科进行监测以及问卷调研；对参测学校的相应学科老师进行线上问卷调研；对学业数据和问卷调研数据的数据进行深度分析。

相比于智能硬件，教育SaaS服务的运营色彩更强，作为需求方的地方教育部门和学校不能随意试错，必须采用成熟的产品技术。因此，一旦取得较好效果，教育SaaS业务的用户黏性较强。

一起教育科技的教育SaaS服务刚一亮相，其营收规模就令人吃惊。

此前，一起教育科技只在2020年第二和第三季度、2021年第二和第三季度公布了K12之外的其他业务收入，最多的季度为2056万余元，最少的季度只有8853万余元。

但2021年第四季度财报显示，预计在2022年一季度的确认收入将达到2-2.1亿元。此外，截至2021年12月31日，一起教育科技的递延收入和客户预付款为2.439亿元，这全部是转型后业务所得。

智慧教育市场竞争激烈

不过，作为教育SaaS服务商的一起教育科技已是后来者。在此前的准备期，仅披露在上海闵行、北京西城等少数地区落地。

智慧教育市场日渐成熟，竞争更加激烈，一方面，市场上已出现了科大讯飞这样的行业龙头，另一方面，传统的教育硬件厂商、在线教育公司都看准了这块市场。

公开信息显示，2021年，科大讯飞的“因材施教”解决方案在全国新增20个区县的落地，收入增长48%；个性化学习手册产品的收费学校数增长50%、用户规模增长40%，2021年续购率从75%增长到90%。

科大讯飞已提出到“十四五”末期，教育业务收入争取达到300亿元规模。

可以预见的是，智慧教育领域将高手云集。仅以智能作业为例，目前已出现了多家在线教育巨头的多种解决方案。

比如，猿辅导旗下的飞象星球也推出了个性化作业系统，通过小程序对纸质作业拍照，上传到教师端。这明显得益于猿辅导旗下拍搜软件小猿搜题的技术积累。

网易有道则推出了智能学习终端，是一款集触控、采集、计算、打印于一体，支持任意纸质教辅书籍、试卷、作业的数据采集和识别的智能硬件产品。

在单个进校产品层面，在线教育巨头们入局几乎已没有障碍，但大规模、体系化智慧教育服务，目前仍是高壁垒市场。

相比之下，一起教育科技已经迈入了高壁垒、高净值市场，但后劲如何仍待观察。

(作者：王峰 编辑：李博）