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摘要：预计阿里巴巴核心业务承压，战略领域投入力度加大

作者：Len

【阿里百度入股一自主芯片公司】

飞腾信息技术有限公司发生工商变更，股东新增杭州阿里巴巴创业投资管理有限公司、中国互联网投资基金(有限合伙)、百度关联公司达孜县百瑞翔创业投资管理有限责任公司等。飞腾信息技术有限公司成立于2014年8月，为自主核心芯片提供商，注册资本约7.49亿人民币。

点评：阿里虽然TTM已经回落到相对较低的位置，但体内增长有些挑战。在芯片荒的浪潮下，能够自主提供核心芯片或将为两家互联网巨头带来新的增长点。此外，阿里率先打开互联互通，对旗下除了淘宝以外的几乎所有平台开放微信支付，也是利好。

【预计阿里巴巴核心业务承压，战略领域投入力度加大】

点评：本季度战略领域的投入力度或环比有所扩大，主要由于社区团购及淘特等业务的积极投入。一是，阿里社区电商品牌已正式升级为「淘菜菜」，近期社区团购领域部分中腰部玩家或正面临逐步出清的状态，公司在社区团购领域的投入决心坚定，并有丰富的储备资金，且注重质量把控以占领用户心智，而非简单追求短期单量目标；二是，主打性价比电商的淘特用户体量持续扩张，成为电商下沉市场的重要玩家，持续为阿里拓展增量用户群体；三是，鉴于季度内饿了么或加大夏季高温和受灾地区补贴，其收入仍将落后于订单增速。

【受“缺芯”影响 理想ONE将少装2颗雷达春节前再补装】

理想汽车发布“理想ONE交付方案沟通”。原定10月-11月交付的用户可选择交付1个前正向+2个后角毫米波雷达的三雷达版本，并计划在12月至春节期间后装补齐毫米波雷达。受此影响，安装3雷达车型自动并线和前方横穿车辆预警不可用，其他ADAS功能均可正常使用。如果用户不选择“3雷达车型”，则需等到12月后才能提到5雷达完整版车型。

点评：此前9月交付7094辆，环比-25%，交付放缓主要因芯片供应短缺，但订单情况保持高位。假设交付量保持稳定，用户对理想One交付方案buy in，预计10月订单仍然保持高位。

【拼多多 十一长假，“云端”消费持续发力】

10月8日，拼多多发布十一黄金周消费趋势报告显示，国庆假期农产品销售迎来黄金周，涉农订单相较去年同期上涨279%。此外，个性化、品质化消费需求不断增加，大闸蟹的销量较去年同期上涨107%。

点评：国庆助力消费爆发增长，并非无逻辑。作为互联网电商，平台类电商社区团购中间中，拼多多已经建立起竞争优势，且盈利情况最优，DAU/MAU，CAC情况持续优化，在互联网反弹中晋升为第一梯队，值得关注。

【联电(UMC.US)涨4.6%，第3季营收创历史新高】

联电(UMC.US)股价高位震荡，现报10.96美元，涨幅4.08%，总市值272.31亿美元。公司此前披露，9月营收187.5亿新台币，为单月营收历史次高水准；整体第3季营收达559.06亿新台币，季增9.81%，创历史新高纪录。