港股衍生品早盘狙击2021年03月22日

1、收市概况

上周五恒指低开低走，收盘下跌1.41%或414.78点，报28990.94点；全日成交按日规模扩大，至约2062亿港元。蓝筹股方面多数下跌，银河娱乐领跌6.28%%，海底捞、中石油、中石化、药明、阿里健康等跌幅靠前；相反，长实集团逆市上涨7.23%、香港中华煤气、石药及百威亚太等亦录得小幅上涨。衍生市场方面，当日认股证成交额约142.4亿港元，占大市比例约6.9%；牛熊证成交额增至约95.3亿港元，占大市比例约4.6%。

隔夜美股三大指数个别发展，道指及标普500分别下跌0.71%及0.06%，龙头科技股反弹，力撑纳指上涨0.76%。美联储公布SLR决策，放宽SLR的政策将本月底到期，并未决定延长期限，但股市及债市对其反应并未持续。上周五内地A股三大股指震荡走低，创业板收盘跌超2.8%。外围环境不确定风险提升，市场避险情绪升温，A股沽压仍较为沉重。

今早恒指低开189.85点，蓝筹股方面竞价阶段多数下跌，小米、恒安、长和及万洲等涨幅领先；龙湖、创科、里康及美团则暂时跌幅靠前。

2、港股通资金流数据

上周五北水南下资金录得净卖出，单日净卖出额为32.56亿港元。个股方面，腾讯单日录得约8.6亿港元资金净买入，建行、小米、中移及中粮家佳康亦获部分北水资金净买入；相反，中海油单日录得约17.5亿港元北水资金净卖出，微盟、平安均录得超3亿北水资金净卖出套现。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证上周五录得约1.5亿港元资金净流入部署，近5日累计约4850万港元资金净流入；恒指熊证当日约1.3亿港元资金净流出，近5日累计约3011万港元资金净流出。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货重货区在收回价27800点至28200点之间，累计相当约3321张期指合约；恒指熊证街货重货区在收回价29600点至30100点之间，累计相当约2174张期指合约。

4、瑞通20大认股证引伸波幅变化

上周五恒指相关权证的平均引伸波幅约23.3%，按日有所调升。个股方面，阿里、美团、港交所、快手、平安、比迪、银河等相关认购证的引申波幅按调降显著；相反，腾讯相关认购证的引申波幅则明显调升。

5、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五腾讯相关好仓单日均录得约5957万港元资金净流入部署，小米、美团、阿里及微盟等相关好仓单日亦录得部分资金净流入部署；汇丰、长实、润电及康哲等相关好仓则见少量资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五个股相关淡仓单日流入寡淡；相反，银河相关淡仓单日则均录得超2000万港元资金净流出，腾讯、美团等相关淡仓单日亦均录得超1000万港元资金净流出。

6、当炒股——轮证精选

受外围市场波动影响，上周五恒指低开后震荡走弱，盘中最低见至28737.54点，至收盘大幅下跌1.41%，报28990.94点，失守20天线、50天线、5天线。技术指标有所转弱，消息面支撑力不足，后市料偏波动。若做看多部署，可留意恒指牛证50086，收回价28260点，杠杆比率约44.6倍；若看淡，可留意恒指熊证64698，收回价29340点，杠杆比率约40.8倍。

腾讯控股（0700.HK）上周五下跌1.95%，收报628港元。腾讯上周五大获北水资金青睐，净买入约8.6亿港元。消息面，腾讯和索尼加入了日本企业Ubitus K.K.的最新一轮融资，加注云游戏。上周五腾讯收绿十字星，多空力量角逐，若看多后市，可留意腾讯认购证11712，行使价729.38港元，今年10月22日到期。

安踏体育（2020.HK）上周五下跌4.06%，报120.4港元。安踏上周五失守20天线、10天线及5天线，120天线支撑力强。技术面，MACD指标现正差距，RSI指标下穿50水平，沽压仍在。若博反弹部署，可留意安踏牛证59669，收回价100港元，杠杆比率约5.2倍。

香港交易所（0388.HK）上周五下跌0.64%，收报467港元。港交所上周五现V型走势，短线技术指标开始转好；哔哩哔哩即将登陆港股市场，港交所或将持续受惠于中概股来港上市预期。若看多，可留意港交牛证60523，收回价445港元，杠杆比率约20.3倍；若看淡，可留意港交熊证57096，收回价515港元，杠杆比率约8.3倍。

7、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：恒指瑞通一七熊（59993.HK），上周五上涨50.5%；

2、看错方向：恒指发行四七牛（60500.HK），上周五被强制收回。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。