特斯拉紧急澄清！

来源：中国基金报 （ID：chinafundnews）

记者：冯尧

被马斯克称为“安全性较人类驾驶达到10倍水平”的FSD（Full Self-Drive）引起广泛关注。

近期，上海市经信委曾公开表示将进一步深化与特斯拉的合作，推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局。市场中也传出上海将作为FSD完全版第一个试点城市开放的消息。不过，特斯拉6月12日对这一消息予以回应，表示该消息不实。

实际上，在业内看来，FSD为特斯拉全栈自研成果，是特斯拉在自动驾驶领域核心竞争优势。FSD一旦入华，国内或将迎来智能汽车“ChatGPT时刻”，同时势必会引起国内自动驾驶赛道优胜劣汰。

不过，也有机构认为，FSD距离在华真正落地还有两道门槛：一是数据采集资质，二是超算中心，即使特斯拉获取了数据采集资质，也大概率只能在中国本地进行模型训练。

FSD入华引关注

近期，特斯拉自动驾驶在国内掀起不小波澜。首先是在5月底，上海经信委公开表示，下阶段上海将进一步深化与特斯拉的合作，包括推动自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局。这也被视为FSD有望入华的积极信号。

在同一天，特斯拉宣布自2023年5月29日起，召回生产日期在2019年1月12日至2023年4月24日期间的部分进口Model S、Model X、Model 3及国产Model 3、Model Y汽车，通过汽车远程升级（OTA）技术，为召回范围内的车辆推送新开发的功能。

随后，特斯拉CEO马斯克开启的三年来首次访华，业内猜测其重要目标之一，便是促进FSD技术在中国的推广和应用。

介于多重积极信号出现，市场中也传出“上海将作为FSD完全版第一个试点城市开放”的消息。不过，特斯拉6月12日对这一消息予以回应，表示该消息不实。

特斯拉FSD在特斯拉官网的名称为“完全自动驾驶能力”。在5月17日举行的特斯拉股东大会上，FSD成为讨论的焦点。

马斯克表示，截至目前，特斯拉FSD Beta版用户已累计行驶1.9亿英里（约3.06亿公里），“FSD beta的发展非常迅速，未来其安全性将远远超过人类驾驶员，达到10倍的安全性水平”。

马斯克指出，如果特斯拉实现了完全自动驾驶，车辆可以在很多用户之间共享，车辆利用率将提升5倍，使用价值大幅提升，从而实现车队资产的历史性增值。当然他也坦言，实现真正的完全自动驾驶还需要一定时间。

全球渗透率大幅回落

实际上，特斯拉一直是纯视觉方案驾驶辅助技术的坚定推动者。2023年1月，马斯克发布推特，表示将发布FSD Beta V11.3版本。在此版本中，特斯拉将开始使用神经网络进行车辆导航和控制，而不仅仅是视觉。

据悉，特斯拉自动驾驶产品可分为3个类别，包括AP、EAP和FSD。其中，自动辅助驾驶AP为最基础版本，EAP为增强辅助驾驶，增加了智能机召唤、自动泊车、NOA等功能，目前这两大类别产品可以在中国地区使用，前者免费，后者售价为3.2万元。

最高级别便是FSD，主要功能包括导航辅助驾驶（NOA）、自动变道、自动泊车、智能召唤、交通信号识别、（基于导航路线的）城市道路自动转向等，目前仅在北美地区有Beta版，美国售价为1.5万美元，加拿大售价1.75万美元。

不过，这一技术尚未在国内市场落地，因此国内消费者至今仍未能体验到特斯拉完整的产品服务。尽管特斯拉早在2021年就释放出想让FSD进入国内的信号，但出于种种原因，FSD目前尚未进入国内市场。

不过，特斯拉FSD全球渗透率近年来出现较大回落。据Troy Teslike数据显示，截至2022年第三季度末，特斯拉FSD全球渗透率约 7.4%，较2019年四季度高峰时期35.7%的渗透率，降低约28.3个百分点。

中信证券分析，主要原因是之一是FSD版本未有较大更新；其二是Model 3/Model Y等价格较低车型的销量占比持续提升。

值得注意的是，FSD自身价格上涨也是不可忽视的因素之一。北美地区，特斯拉FSD价格由2019年的5000美元增长至目前的1.5万美元，涨价幅度超过200%。

不过，该机构认为，随着特斯拉Semi、Tesla Bot的推出，将在很大程度上加快公司自动驾驶软件领域中的商业化变现。其中，Semi依托三队编排、自动驾驶技术向Tesla Bot（人形机器人）领域扩展，在很大程度上能够加速FSD商业化进展。

智能汽车“ChatGPT时刻”？

在市场看来，FSD能否入华，目前还存在门槛。中信证券认为，一是数据采集资质，二是超算中心，即使特斯拉获取了数据采集资质，也大概率只能在中国本地进行模型训练，数据不得传回美国。

这也意味着想要达到与美国同等的训练效率，特斯拉需要在中国建立类似于Dojo的超算中心，同样需要一定的开发周期和成本。

更为关键的是，作为特斯拉在自动驾驶方面的核心技术，一旦入华，势必会加剧国内自动驾驶赛道的竞争。

“特斯拉FSD目前虽然仍然没有达到预期效果，但是其技术水平已经相对比较成熟，算得上是行业的风向标，”国内一家头部新能源车企人士曾对记者表示。

中信证券也认为，一旦FSD入华有望整体加速中国电动汽车的智能化进程，在强化消费者教育和认知、扩大市场的同时促进车企优胜劣汰。

该机构认为，若特斯拉“极致性价比硬件+高毛利FSD软件”的模式在国内得以规模化落地，可能类似于智能汽车的“ChatGPT时刻”，不论在增量需求还是商业模式层面，对于当下国内车企和供应链而言都意味着新的可能性。

在市场看来，深耕高阶智驾功能并以此为差异化卖点的车企或有望受益，而自年初特斯拉发动汽车价格战后，行业进入一轮洗牌和出清周期，缺乏自研能力的中低端车企在FSD入华后或面临更大压力。

实际上，FSD尚未入华，已经成为国内新能源车企竞相对标的对象，国内新能源车企、供应商纷纷走上了“重感知、轻地图”的道路。在今年4月，华为发布的ADS 2.0搭载的NCA智驾领航可覆盖城区90%场景。按照华为规划，从今年三季度开始，15个城市将不再依赖高精地图，到今年四季度，共计45个城市将落地“无图开车”。

此外，今年3月底，小鹏也推送了对标FSD的XNGP（全场景辅助驾驶）4.2.0版本。去年8月，小鹏还推出了AI计算中心“扶摇”，对标特斯拉Dojo超算中心。