55.5亿元！远洋向太古地产出售成都远洋太古里50%股权

红星资本局原创

记者|俞瑶 程璐洋

编辑|余冬梅 杨程

曾被远洋集团（03377.HK）和太古地产（01972.HK）各占一半权益的成都远洋太古里，将被远洋以55.5亿元出售。

12月15日晚间，远洋集团联合远洋服务（06677.HK）和太古地产先后发布公告称，远洋计划以55.5亿元，向太古地产出售成都远洋太古里50%股权。出售完成后，太古地产将实现对成都远洋太古里的100%控股。

据了解，成都远洋太古里开业7年，过去三年平均出租率达96%。而为了快速回笼现金，远洋出售的股权价格相较于项目估值打了9折。

↑成都远洋太古里 图据IC Photo

55.5亿

交易完成后太古地产实现成都远洋太古里100%控股

据收购双方的公告，此次收购涉及两个标的，包括拥有成都远洋太古里业权的物控公司，和负责项目物业管理服务的物管公司。

其中，物控公司中的乾林中国控股有限公司和成都银港置业有限公司，由远洋集团及太古地产各间接持有50%权益；物管公司——成都乾豪物业服务有限公司由远洋服务及太古地产各间接拥有50%权益。

此次收购交易包括三份协议，均已于10月15日签订。买方太古地产将通过全资附属公司，分别以10亿元、5900万元和44.91亿元，分批收购物控集团及物管集团15%的权益、物管公司剩余35%的股权，以及收购物控公司剩余35%的股权。

三笔交易完成后，太古地产将100%控股物控公司和物管公司，拥有对成都远洋太古里的全部话语权。

为快速回笼现金 

远洋给太古打了9折

据太古地产公告，截至2022年6月底，成都远洋太古里项目估值为123亿元。根据太古地产此次55.5亿元收购50%的权益来计算，约等于给项目估值打了9折。

打折的原因，卖家远洋在公告中解释为，一方面，远洋集团即将按计划偿还其债务；另一方面，房地产开发商（包括远洋集团控股）当前难以迅速获得外部融资。

今年7月，红星资本局曾报道，远洋集团拟抵押成都远洋太古里项目50%股权，向远洋大股东中国人寿保险筹资约40亿元。这笔抵押周期预计3年，期间远洋所持50%股权的分红将交给债权人。回购条款包括3年后赎回，以及如果远洋无法赎回，拥有项目另外50%股权的太古地产将拥有优先收购权。

同时期，远洋的信用评级不容乐观。6月28日，穆迪将远洋集团的Baa3投资级评级列入评级观察名单。9月16日，惠誉将远洋集团外币发行人违约评级和高级无抵押评级，从“BB+”下调至“BB”，所有评级维持负面评级观察。

最终，远洋选择将整个项目分批次出售给合作伙伴，并在公告中解释，相比单一交易中处置全部物业控股公司出售权益，分期形式将于第一期交割后获得及时现金流。

据远洋公告，远洋集团和远洋服务将从此笔交易中共获得净收益约14.2亿元。