欧洲大乱局。。

北溪天然气管道被炸又有新变化，昨天发现了第四处泄漏点，根据俄罗斯方面的评估，维修至少需要5-10个月，今年冬天欧洲彻底指望不上俄罗斯的天然气了。

前两天看到刘煜辉对事件的点评，他说如果我们把俄乌冲突的关注中心放在欧洲，一切问题都会豁然开朗。不管是对俄罗斯能源进行限价，还是炸掉北溪管道，老美的本意并不是挑起俄罗斯和欧洲的冲突，是要把欧洲彻底吸干榨净。 今年美联储加息周期，英镑、欧元大幅贬值，大量欧洲的金融资本流向美国。掐断欧洲的天然气供应后，又会在产业层面重创欧洲，高昂的能源价格让欧洲化工企业失去竞争力，进一步往下游传导，电子、汽车等工业都会受到影响，欧洲的乱局，可能才刚刚开始。 欧洲跌倒，美国吃饱，我们也顺道分了一杯羹。 这次欧洲能源危机，对于我们是一次大周期的系统性机会，因为欧洲化工很多产能一旦停掉，可能就再也回不来了。首先，欧洲很多化工企业的装置老旧，经不起折腾，其次，很多化工品具有腐蚀性，停掉了之后管道被腐蚀，想再开工就得重新去造。更重要的是，行业大的采购商意识到欧洲的未来变得不再可靠，大幅调低了未来在欧洲的采购预算，哪怕欧洲变戏法一样弄到了天然气，挺过1-2个冬天，但是失去的信任再也回不来了。 出于对稳定性的诉求，这次欧洲产能退出最受益的就是我们，毕竟要比稳定，放眼全球真的一个能打的都没有。所以对于国内化工企业来说，这次的机会不单单是某个单一品种的涨价，而是全球化工产业格局的大变革带来的是系统性机会。 在具体受益品种的选择上，有这么两条思路，一个是需求端欧洲产能占比高的，包括MDI/TDI、维生素，一个是需求端是刚需的，比如农药化肥等等。不过逻辑的演绎有快有慢，所以建议大家用配置的思路，去做关联公司权重高的基金。相关的名单我已经整理出来了，大家点击文末的“在看”后，在主页回复“化工”，就可以获取名单了。 行情方面，今天是假期前最后一个交易日，又是三季度收官战，大家心里多多少少都有点期待，不过最后走成这样确实有点失望，节前红包落空了。 整个三季度大盘跌了11%，创业板跌了18%，除了神华、移动等少数低估值、稳增长的国企有正收益之外，大部分行业都扑街了，赚钱难度极大。唯一值得慰藉的是，三季度全球股市也都没好多少，在大的紧缩周期下，没有哪块地方能让人舒舒服服地躺着。 其实A股本身的问题并不大，说句难听的，被喷了这么多年，照样维持在3000点，说明内在是有强支撑的。只不过每次连续下跌之后，对未知的恐惧被放大，导致很容易做错，原本不该亏的钱也亏掉了。不过投资本身就不是一年半载能出成绩的事情，所以对于一年半载内的波动，能放下还是尽量放下。 今天是汇智乾坤节前最后一次发车，还是维持之前的配置，继续低位买入具有估值性价比的优质资产，用时间过滤掉短期波动，等压制市场的因素都消失以后，一切自然柳暗花明，大家点击文末的“阅读原文”就能跟车了。

————————————

1、网传特斯拉国产车型Model 3和Model Y将进行大幅降价、最高降价4万元。特斯拉现在单车利润高达7000美元，折合5万人民币，加上产能不断提高，成本优势越来越突出，所以是有降价空间的。特斯拉一降，逼着国内车企也得跟着降，这么一升一降，国内车企都被折腾得够呛，尤其是那些持续亏损的，以后经营压力也越来越大。 2、央妈放宽首套房贷款利率下限，23城符合标准。这个政策特别有意思的设定了截止日期，就是2022年底，所以大概率是央妈看到之前的刺激效果不好，所以干脆最后三个月放开了，冲一冲今年的GDP数据。根据政策安排，有些首套房贷款利率可能低于4.1%，已经接近公积金贷款了，所以政策力度还是比较猛的。 3、企鹅连续第29个交易日回购股份，年内累计耗资超200亿港元。虽然企鹅诚意十足，但还是挡不住下跌趋势，股价距离去年高点已经回撤了65%。现在企鹅的问题除了港股流动性不足，Naspers的减持也是一大限制因素，不过这一块的预期应该也要改变了，不然市值这么一直蒸发，南非人看着也心疼。 4、特斯拉 AI Day将于10月1日举行。市场最关注的是特斯拉人形机器人Optimus，马斯克之前说过，Optimus初期的定位是替代人类，干一些重复枯燥、具有危险性的工作，所以非常适合放在特斯拉的汽车生产线上，不过最终目标是成为服务型机器人，比如做饭、修剪草坪、修建草坪。看这段描述，怎么跟科幻电影里机器人起义的背景那么像呢？ 文章就写到这里，最后的最后，还是祝小伙伴们假期快乐、玩得开心，咱们节后再战！

基金销售和基金投顾服务由盈米基金提供。如需购买相关基金产品，请您提前做好风险测评，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断，购买与自身风险等级和承受能力相匹配的基金产品或基金投资组合策略。

因基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因基金投顾机构的试点资格被取消不能继续提供服务的风险。

基金投资组合策略为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行阅读相关法律文件，自行做出投资选择。

点击阅读原文，了解汇智乾坤。