中国EDA等热炒时，国际芯片巨头发出过剩警告！

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     大基金的几个人被抓，并没有改变中国芯片产业，尤其是资本市场的生态，那就是无休止的概念炒作，分析师和庄家每天编造不一样的故事欺骗自己欺骗投资者，在股票的波动中赚钱而不是依靠企业的科技进步提高生产率赚钱。

    比如热炒的EDA第一股，在全球甚至整个中国EDA市场中不值一提，他们包装的故事是一瓶水在平时毫无价值但在沙漠中就比黄金更重要，他们编造Chiplet，但这些比太空中的星星还小的公司事实上连进这个圈子的门票都没有，这些具有望梅止渴想象力的文人墨客正把整个芯片工业从一条臭水沟带到另外一套臭水沟。

   对于芯片，早在上月，凌通社就提到了过剩的问题，而一直在CCTV说到芯片价格暴跌之前，大多数韭菜都是对我们嗤之以鼻。由于全球芯片投资的加大，在可见的日子里，芯片的问题可能就是二极分化，在中国企业可控的成熟制程中，将有严重的过剩出现，这些芯片价格可能比白菜价格都不如，其走势就是京东方的面板模式，但在中国企业进入不了的先进制程中，一方面，随着全球需求走软，同样会出现过剩的情况，另外，这些产品对中国的价格可能不断up，而当先进制程变成成熟制程之后，现在中国花费成百上千亿买入的设备可能成为废铁，这才是我们需要担忧的。

    我们正迎来新的芯片周期！就如去年凌通社不断告诉大家可怕的面板周期一样，谁也战胜不了周期！而这也是中国芯片产业一个新的机会周期！

有关半导体需求的疑虑升高下，令北亚一些高科技出口国不寒而栗，它们向来都是国际经济强弱的风向标。

韩国三星电子和SK海力士已经表明计划缩减投资支出，全球最大的代工芯片制造商台积电也表达了类似的预期。

随着俄乌冲突和利率上升抑制了经济活动，科技需求的消退描绘出一幅黯淡的前景。

最近几周，主要芯片制造商美光、英伟达、英特尔和AMD都警告出口订单疲软。

Gartner Inc.预测，该行业最大的繁荣周期之一将戛然而止。这家研究公司将2022年收入增长预估值从三个月前的14%下调至仅 7.4%。Gartner预计2023年更将减少2.5%。

在价值5000亿美元的半导体市场中，内存芯片是容易受到全球经济表现牵动的领域之一，三星和SK海力士的DRAM销售是韩国贸易的重心。

科技研究公司集邦科技表示，明年DRAM需求位元增长率(bit growth)可能只有8.3%，这是有记录以来最低，供应位元增长率料为14.1%。

当位元增长的需求超过供应时，就可支持韩国的出口。但由于明年供应的增长速度可能几乎是需求的两倍，出口可能会严重下滑。

越来越多迹象表明，贸易已经开始恶化。韩国7月份的科技出口减少，这是两年多来的首次，其中内存芯片领跌。6月半导体库存以六年多来最快的速度累积 。

潜在的受害者包括三星，它是全球最大的内存芯片生产商，也是韩国依赖贸易型经济的重中之重。

当需求相对于供应强劲时，三星实现了快速的销售增长。随着芯片前景变得黯淡，三星股价今年一直在下跌，偶尔会因利润好于预期而反弹。

三星和SK海力士控制着全球存储芯片市场约三分之二的份额，这意味着它们有能力缩小供需差距。

芯片行业迎来开支紧缩潮，新思科技是否仍值得投资？

眼下不是投资半导体领域的好时机。不过，在即将到来的芯片销售和设备支出紧缩潮中，有几家公司应该不会被吞没，比如新思科技。这家电子设计自动化软件解决方案提供商仍是一个不错的投资对象。

眼下不是投资半导体领域的好时机。不过，在即将到来的芯片销售和设备支出紧缩潮中，有几家公司应该不会被吞没，比如新思科技(Synopsys Inc., SNPS)。

新思科技是全球最大的电子设计自动化(EDA)软件解决方案提供商。简单地说，通过使用EDA软件，半导体工程师可以有效地设计和测试复杂的芯片。如今，每块芯片通常包含超过10亿个晶体管，集成电路上晶体管的尺寸比人类头发丝还要薄1,000倍。随着芯片制造工艺朝着精细度越来越高的集成电路方向发展，芯片的设计也变得越来越复杂。五年前，最先进的芯片采用的是14纳米制程；如今，7纳米制程是大多数顶级芯片的工艺标准，而台湾积体电路制造股份有限公司(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., 2330.TW, TSM, 简称：台积电)已经在量产5纳米制程的芯片。

过去几年芯片需求迅猛增长，新思科技从中受益，经营业绩也水涨船高。在过去八个季度里，该公司收入平均同比增幅达到18%，相比之下，之前八个季度的行业平均收入增幅为8%。据标普全球市场财智(S&P Global Market Intelligence)，新思科技历史滚动12个月营业利润率目前为23%，为至少20年来的最高水平。

但在周期性很强的芯片市场，好景不常在。全球宏观经济放缓已产生了深远影响。一些芯片买家正因库存增加而砍单。这迫使英伟达(Nvidia Corp., NVDA)、英特尔公司(Intel Corp., INTC)和美光科技公司(Micron Technology Inc., MU)等主要芯片制造商下调了业绩预期，英特尔与美光科技还缩减了资本支出计划。作为芯片行业的官方数据来源，世界半导体贸易统计协会(World Semiconductor Trade Statistics，简称WSTS)预计，今年全球半导体销售增幅将从去年的26.2%大幅回落至16.3%，明年的增幅料将进一步降至5.1%。一些人士认为，即使是这些预期也偏乐观；美银证券(BofA Securities)分析师预计，今年芯片销售增幅将低于10%，2023年销售会下降。

一些分析师还预计，芯片制造设备支出在连续三年强劲增长之后，明年将渐入低迷。这个市场的周期性也很强，往往每隔两到三年就会出现销售滑坡。但摩根大通(JPMorgan)的Harlan Sur指出，EDA软件往往与研发预算挂钩，而不是资本支出。据TechInsights的数据显示，自2005年以来，新思科技的年收入从未下降；同期半导体资本设备市场已出现六次年度收入下降。

这种持久性的原因在于，芯片制造商在销售低迷时期不太倾向于削减研发预算，因为这样做可能会危及未来的产品和销售。而诸如新思科技这样的EDA软件公司也不再仅仅依赖于大型芯片制造商。苹果公司(Apple Inc., AAPL)、亚马逊公司(Amazon.com Inc., AMZN)和谷歌(Google)等科技巨头已开始为智能手机等产品及其数据中心的服务器设计自己的芯片。苹果公司最近在其Mac电脑系列中替换了英特尔的芯片，据报道还打算替换掉iPhone产品中配置的高通公司(Qualcomm Inc. ,QCOM)调制解调器芯片。在过去五年中，苹果公司的研发支出平均每年增长17%，超过了同期12%的平均年度收入增幅。

新思科技的实力应会在周三下午公布的第三财季业绩中得到体现。该公司的预期中点为收入同比增长16%，相比之下，上年同期增幅为10%。在过去四年中，除一个季度外，新思科技每一季的收入增幅都超过了预期中点。对于截至10月份的整个财年，该公司业绩预期的中点是收入增长19%，为2003年以来的最高增幅。但最值得注意的是，华尔街预计新思科技的收入增幅在未来两年将维持在两位数百分比范围内，届时整个半导体行业的收入预计将持平，甚至可能下降。随着科技巨头和现在政府彻底意识到半导体不可或缺的重要性，芯片设计公司不会真的遭遇低迷。