美股涨A股跌，三大指数再次跳水，恒生科技大跌5%！接下来我们该怎么办？

今天市场这个高开低走的走势，感觉要继续回调的节奏。

但下半年还是有机会，尤其是成长风格、中小盘风格可能会相对更强。

因为市场既不缺钱，一些行业的基本面也在慢慢复苏，

当然前提是疫情不会大面积反弹，毕竟防疫最重要，必须动态清零！

一、市场行情和行业表现

今日三大指数集体高开，开盘后随即集体下挫，午后三大指数小幅回升后再度下滑，盘中一度均跌超1%，沪深两市成交额再度突破一万亿元。截至收盘，沪指跌0.89%，报3253.24点，深成指跌1.30%，报12266.92点，创指跌1.31%，报2670.45点。

盘面上看，板块跌多涨少，其中，社会服务领跌，食品饮料、煤炭、医药生物、商贸零售等板块跌幅居前；农林牧渔领涨，汽车、公用事业等板块涨幅居前。题材方面，CRO概念领跌，国家大基金持股、白酒概念、租售同权、在线旅游等概念跌幅居前；减速器领涨，猪肉、胎压监测、虚拟电厂、汽车热管理等概念涨幅居前。

最近市场反复在3300点上下蹦跶，现在终于有点调整的感觉，很多人说A股涨了两个月了，获利盘要跑路了，不少大神也出来说市场要见顶了，赶紧减仓跑路。

市场如何变化，我们无法预测，但是要给大家市场涨跌的因素给讲透，就像一直跟大家强调的：不理解市场就无法战胜市场。

二、市场影响因素

清流之前也跟大家聊过，本周两件大事分别是美联储议息会议，以及国内的ZZJ会议。

这两个重磅事情已经落下帷幕，第一个就是美联储加息。现在的美联储，犹如高空中踩钢丝，加息太猛的话，通胀治不好，经济反而有可能先崩；加息力度不够继续通胀高企的话，11月中期选举、2024年白色房子就要换人了。

第二个ZZJ会议也如期召开了，整体看内容比较务实，总基调是强调前期政策的落实，而不是盲目加码刺激。整体上，这次会议基本上是弱化了刺激经济，弱化了GDP指标，大部分内容保持不变，以及对房地产处理工作做了一点新指示。对于之后的市场也有着关键的指导作用，我们结合今天市场的表现来看看。

1、新能源：最近锂电和光伏的波动起伏比较大，本质上还是新能源的巨头在打口水仗，宁德对锂矿价格过高不满，引发两大巨头冲突，不少人心疼天齐，觉得宁德对天齐下手很不地道。但这件事其实很常见，就像去年隆基动用全行业资源威逼利诱通威一样，商业行为没啥好说。

现在光伏上游隆基和通威闭着眼睛涨价，让下游扛不住了，短期可能有调整压力，但长期还是看好。

会议上也提出供给消化体系，主要就是指新能源的传输储存和下游应用消费端。与之相关的就是电气设备、储能等方向。

新能源行情演绎到现在，后续必然出现分化，而沿着政策支持的方向，获得超额收益的概率才会更大。

今天新能源智能车依然逆势上涨，并且非常坚挺，智能驾驶概念龙头股德赛西威还创了历史新高，带动了板块的人气。

2、半导体、芯片：今天也是下跌，消息面上专门投资芯片产业的国家大基金总裁丁文武被查。这已经是半个月内，芯片行业第二名高管被查了，之前是国家大基金的管理人“华芯投资”原副总裁路军被查。金融行业腐败的背后，最终总是散户买单。

目前全球缺芯状况有所缓解，但是在高端领域仍然存在结构性的供需紧缺。半导体可以从防御的角度配置，做中长线配置，因为目前以半导体为代表的自主可控，是我们坚定要走的方向。

虽然全球的半导体指数跌的较多，一些芯片价格也出现回落，但对于国内半导体行业来说影响并不大，从最近美国出台的芯片政策来看，我们更要把芯片的生产、更多的技术掌握在自己手里。

3、消费：今天消费大跌，会议上提出了疫情坚持动态清零，并且要算政治账，弱化了促进消费的政策，这对消费板块短期会产生一定的利空。

消费主要看的是白酒板块的修复补涨，因为下半年如果再不出台更多促消费政策的话，整个消费经济就很难爆发，全年的经济增速目标自然也就很难完成，可能会有些资金八月份会提前进入白酒消费板块，博弈下半年消费行业的困境反转。

4、医药：今天依旧是跌跌不休，市场对医药板块确实是很悲观了，后面一定会有修复，但趋势上暂时依然不太积极，暂时没看到反转迹象。

5、地产：今天没能逆势大涨，会议上继续坚持房住不炒的定位，并且这次着重强调了要压实地方政府责任，保交楼、稳民生。

所以对于房地产这个传统支柱产业，现在高层的想法就是在保交楼的基础上实现软着陆，只要守住这个民生底线就行。

6、中概股：今天暴跌，消息面上几个中概股龙头的负面消息爆出来，疫情对一些互联网企业的拖累开始显现出来

平台经济的未来，这次会议已经再次提到了，推动平台经济规范健康持续发展，推出一批“绿灯投资案例”。

而且最近一段时间，滴滴长达一年的专项整改尘埃落地，而阿里巴巴也宣布将要在香港、纽约双重上市，这些都是有利的信号。不能因为短期的下跌，而忽视了板块长期修复的逻辑。

三、我们该怎么办？

清流一直和大家聊，市场无法预测，涨不喜、跌不悲，忽略短期因素，长期持股持基。

如果你在3000点不敢买、没有买，请在3400点的时候不要再问能不能买。

我真的遇到太多这类人。3000点畏畏缩缩，不闻不问，3400点才想起买进，问我能不能买，这种问题真的让我很抓狂。

现在不应该是讨论买不买的问题，而是应该讨论买哪只，买多少的问题。行业指数基金，如果对行业发展与现状没啥把握，可以缓缓。主动型基金，如果对基金经理和管理风格不熟悉，可以缓缓。新入场啥都不太懂的，直接买宽基指数基金这种，沪深300、中证500，现在还有中证1000可以选择。

很多人为什么抄作业却还是没抄好，最重要的就是不敢在低点持续买入。3200点是捡钱机会，3000点以下是抢钱机会，不要等到3400点再买。谁都不知道底在哪里，我也不知道。但我知道现在是底部区域，这个区域买进，未来赚钱的几率很大。

投资中耐心是非常重要的品德，要熬得住，能等到较低的位置，也能等到较高的位置，想明白了，才能低买高卖，投资其实是一件很简单的事情，当然，对未来乐观的心态也必不可少。

一个人的一生，无论运气好坏，或多或少能遇到一些投资机会。但是投资是反人性的，无人问津时，往往是重大机会。而人声鼎沸处，或许就是危机即将来临。

翻看历史，A股自2000以来，就出现了2005、2008、2013、2016、2018、2020、2022共7次大机会，平均约3年就有一次较大机会出现。但是真正能把握机会的人，却是极少数。

市场上可以说有三种钱可以赚：一种是获取信息的钱，你获取的信息更快；第二种是解读信息的钱，第三种是控制情绪的钱。

不可能有一个方法能够在所有市场中都跑赢，一个方法长期有效的前提，也是短期会经常性的失灵。

要想防止伟大的投资机会在不经意间流逝，没有什么捷径，只能更努力，让着自己变得更辩证客观，更冷静勇敢，更富有经验和远见，不断提升自己的知识水平和投资体系。