港股打新No.32：诺亚控股-S，踩过大雷的回流股

【港股打新No.32：诺亚控股-S】

名称：诺亚控股-S

代码：06686

板块：主板

申购时间：0630-0706周三

上市时间：0713周三

询价区间：≤307港元

一手数：50股

入门费：6140港元

募资总额：≤3.37亿港元

市盈率：7.34

总股本：0.31亿股

公开发售：0.0011亿股

国际配售：0.0099亿股

保荐人：高盛

绿鞋：有，不超过16.5万股

基石：无

行业：其他金融

当前孖展倍数：0.96倍（还在持续增加）

公司简介：自己号称中国领先的高净值财富管理服务提供商，说是能有全球资产的管理能力。按照机构数据，2021年营收在中国排第八，市场份额3.7%，是中古最大的独立财富管理服务提供商，市占率月21.5%。

经营情况：2019-2021，营收34.13亿、33.25亿、43.27亿，复合增长率12.6%；同期净利润8.64亿、-7.44亿、13.06亿。2020年的亏损原因是承兴事件的非现金和解开支18.289亿。

募资用途：35%用作进一步拓展财富管理业务;15%用作进一步拓展资产管理业务；20%用作选择性地进行潜在投资；10%用作各业务线的内部科技研发投资；10%用作扩展海外业务；10%将用作一般用途。

PRO：无，但其在2010年11月，美国纽交所上市了。

优点1：财富行业知名企业，至少高净值业务不错。

优点2：保荐人1个。很久没见到过高盛出现了，保荐33战，首日上涨概率51.51%，稍微高那么一丢丢。

缺点1：无基石。

缺点2：踩雷过承兴事件，大家自行搜一下，还挺严重。

回拨情况：

一手中签率预测：当前孖展0.96倍，10%档位回拨，则甲乙组各1100手，预计一手分配600手左右，一手申购户数4000户左右，个人预测一手中签率15%左右？

乙头打和点预测：乙头打和点预测如图。

个人计划：诺亚财富2019年7月份的踩了一个大雷，旗下的歌菲资产踩雷承兴国际涉及金额高达34亿元。诺亚财富旗下基金为承兴国际相关第三方提供了供应链融资，但之后承兴国际实控人罗静因涉嫌欺诈活动被警方刑事拘留。光这一个事件让诺亚财富2020年度的净利润7个多亿，这还只是账面亏损，利润都亏进去了。