一周前瞻：收益率下滑美股预计继续承压，比特币看跌信号强烈

在已经开展的10月第一个完整交易周，预计美股会延续跌势，伴随着波动性的增加。一系列不利的经济数据和美国国债收益率下降可能会给标普500指数带来压力。

尽管在上个交易周接近尾声之际，标普500指数、道琼斯工业平均指数、纳斯达克综合指数和罗素2000指数都有所上涨，但是整周来看，美股仍在下跌。而且，周期性板块连续第三周领跌，同期收益率下滑。

接踵而来的负面经济报告（包括来自ISM报告）令交易员感到不安，重燃了对于美国亦可能加入全球经济放缓大潮的担忧。特别是数据显示ISM制造业PMI连续第二个月收缩，释放出了危险信号。服务业PMI也有所下降，但仍处于正值区域。

上周五公布的非农就业数据显示增长仍在持续。尽管新增就业人数低于预期，平均每小时工资下滑，但失业率降至3.5%，为1969年以来的最低水平。这是美联储所寻求的最重要的指标之一，这是刺激消费支出持续扩大的动力，亦是GDP所赖以增长的关键。

尽管如此，市场对于本月美联储再度降息的预期仍然高涨，虽然就业数据缓解了人们对经济增长的担忧。最近，市场一直在积极的经济数据发布后逢高卖出，而在负面数据出炉后买入，因为前者被认为会削减美联储进一步降息的概率，而后者则会强化降息的前景。

整体来看，市场人士仍期望进一步削减利率。上周五，美联储主席鲍威尔（Jerome Powell）表示经济体将“面临部分风险”，不过总体上仍处于“良好的状况”。

在短期内，周五标普500指数连续第二日上涨，创七周来最佳表现，科技股领涨，因有报道称苹果 (NASDAQ:AAPL)最新iPhone的销量超出预期。

标普500指数日线图，来源：英为财情

从技术角度来看，标普500指数正处于触顶之前的回归走势。

美国十年期国债收益率日线图，来源：英为财情

周五，10年期美国国债收益率连续第七天下跌，距离9月3日创下2016年7月以来最低水平仅余6个基点。美债与美股之间再次出现短期的分歧，如果按照上述标普500指数的技术分析，那么预计这种分歧会在中期内修正。

美元指数日线图，来源：英为财情

美元在周一连续第四天下滑，尽管其仍远高于6月以来的上升趋势线。RSI释放警告信号，显示价格可能跌破其上升趋势线，因为动量在以下降三角形的形式显示出负背离形态。

比特币/美元日线图，来源：英为财情

在之前的急剧下跌之后，比特币跌破了上升旗形的底部，这是一个看跌信号。尤其是在确认了下降三角形之后，看空信号更为强烈。

WTI原油期货价格日线图，来源：英为财情

油价在上周四反弹，从6月份以来的低点回升，周五收盘靠近53美元。

一周前瞻

以下时间均为北京时间

周二

20:30 美国 - PPI：预计环比将持平在0.1%。

周三

22:30 美国 - EIA原油库存：前值为增加310万桶，预计上周将增加260.9万桶。

周四

02:00 美国 - FOMC货币政策会议纪要。

16:30 英国 - 制造业产出月率：预计将从0.3%降至-0.1%。

20:30 美国 - 核心CPI月率：预计从0.3%降至0.2%；预计CPI将保持在0.1%的水平。

周五

20:30 加拿大 - 就业人数变动：预计9月份新增就业人数将从8.11万降至1万。

（来源：英为财情的财富号 2019-10-08 13:11） [点击查看原文]