卖完汽车卖保险，特斯拉的如意算盘能打响吗？

近期，在2021年度股东大会上，特斯拉 (NASDAQ:TSLA)的CEO马斯克宣布：特斯拉保险将在德克萨斯州上线，并希望在明年能够覆盖美国的大部分地区，该保险的客户费率将基于实际驾驶记录来衡量。

马斯克表示非常看好汽车保险业务，他预计特斯拉的保险未来估值可能达到特斯拉汽车业务的30%至40%。我们以特斯拉当前7930亿美元的估值来计算，特斯拉保险业务的理想估值能达到3000亿美元左右，远高于我国大部分保险企业的估值。显然，马斯克是要把保险业务当成特斯拉的另外一门主业，而非大家想象中的副业。

用户需求旺盛

根据调研报告显示，2011-2020年，中国车险保费收入持续壮大并突破8千亿元，但市场份额始终高度聚焦于传统保险机构，车企仍处边缘地带。不过用户对车企直营保险的呼声越来越强，2021年前三季度，中国广大汽车保险用户，有购买车企直营车险业务的意愿比例，高达66.44%，是无意愿比例的两倍。

特斯拉此时推出自营车险，从大局来说顺应了市场用户的意见，从对特斯拉本身和保险业来说，其实更是一个如意算盘。

新能源车险问题多

目前，车险的个别附加险种对纯电动车来说不适用，比如涉水险全称叫“发动机特别损失险”，而纯电动车没有发动机，因此并不在理赔范围内。

此前郑州洪灾导致大量新能源汽车受损。而在新能源汽车成本中，电池、电控及电机电控的成本总和约占全车成本的60%以上，这意味着，一旦电动汽车的三电系统遭遇进水故障，其将面临较燃油车更高的维修成本及二手车残值折损。通常新能源车险的价格要比同价位的燃油车要高。

对车险企业而言，承保新能源车相比燃油车会带来更大的不确定性。由于新能源汽车业务规模小但赔付率明显高于普通燃油车，出于经营角度考虑，不少险企确实是收紧了对新能源汽车的承保。

特斯拉车险的优势

特斯拉的车险是根据车辆的使用时间、里程，驾驶者习惯等信息进行设计，针对不同车主给出个性化定价的新型车险产品。也就是说，虽然车主都是一样的车，但保险范围、价格都可能大不相同。

车险表面上只是卖车服务的衍生，实际上可能是一场传统行业与大数据的碰撞试验，不止是特斯拉，许多保险公司都意识到未来保险业比拼的是大数据的较量。

在车联网技术逐渐普及的当下，汽车制造商由于掌握着硬件的话语权，相对于传统保险公司显然有着更强的组建车联网运营平台的优势，更有可能起到主导作用。在这种情况下，汽车制造商做保险，被视为车险业的一大“威胁”。

总结

在刚刚公布的特斯拉9月交付数据显示，特斯拉中国创下了56,006辆的全新纪录，环比增长27%，同比增长394%。其中，有52,153辆均交付于中国本土车主，国内月销量同环长均超过300%。Model Y代替Model3，成为其主力车型，国内售出33,033辆。

据保守估计，2030年特斯拉的全球保有量将超过2千万台，如果特斯拉的保险产品覆盖率能达到70%，每辆车年平均保费为4800元，则车险业务可实现收入672亿元。

即使是在全球缺少芯片的背景下，特斯拉的发展势头依旧很猛，加上未来非常具有想象空间的保险业务，我们将继续看好特斯拉的长期表现。