马上金融多举措战略调整：由“普惠”转向“惠普” 推进客群上移

对于持牌消费金融机构——马上消费金融（以下称“马上金融”）而言，在合规的基础上增加含金量，是一件极其重要的事情。

日前，重庆百货（600729.SH）发布的2019年上半年度报告，披露了马上消费金融股份有限公司（即“马上金融”）的各项业务数据。报告期内，马上金融营收44.09亿元，净利润3.01亿元，总资产511亿元，贷款余额493亿元。 

事实上，马上金融已牢牢站稳第一梯队，在已公布财报的持牌消费金融公司中名列前茅。据了解，2019年上半年净利润超过1亿元的共有5家，其中马上金融等净利润均超过3亿元。

马上金融创始人兼CEO赵国庆在接受媒体采访时表示，“在息费调整，贷后成本、融资成本，科技成本等不断上涨情况下，净利润3亿多这是非常有含金量的数据。”

多举并措 以“惠”带“普”

值得一提的是，今年8月27日，国务院办公厅印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》（以下简称“意见”），其中指出，要加大金融支持力度。鼓励金融机构创新消费信贷产品和服务，推动专业化消费金融组织发展。

谈及消费金融市场发展趋势，赵国庆表示，“从市场发展来看，包括对下半年，到明年的消费金融市场还是比较审慎的。”赵国庆认为，整个信用市场的信心修复需要很长时间。

“同时，国家加强扫黑除恶的力度，维持社会稳定是非常必要的，但同时会给贷后管理带来一定难度。幸运的是，马上金融自己有贷后管理团队。”赵国庆还表示，国内的银行业重组在经济下行的时候可能会加速，对于资金市场的信心修复依然还会带来一定挑战。 

面对风险成本、融资成本、贷后管理成本不断上升，定价会受到天花板的约束，因此整个持牌的，尤其规范持牌金融机构盈利空间会得以压缩。赵国庆表示，“我觉得这是良性的，做消费金融不应该是暴利行业。”

对此，马上金融自有对策，即“普惠金融”向“惠普金融”转变，主动将客群上移。从金融可得性向实现金融定价普惠性转变，通过科技创新手段降低边际服务成本，从而持续降低贷款利率。

换句话说，就是在服务更多用户的基础上，让利给用户，让用户享受更便宜的服务。“普惠”更多的强调“普”，而“惠普”更多的强调“惠”。据了解，报告期末，马上金融息费同比下降7.1个百分点，下降19.03%。

赵国庆表示，要求风险下降一个点，运营成本下降，综合成本下降一个点的情况下，让利给用户多少成本，低毛利是马上金融的核心竞争能力。而客群上移是指，更多地服务于风险偏好、偿债能力较强的客群。

赵国庆认为，抵押物信贷的风险与马上金融小额分散3000块钱合同金额风险比起来，后者风险相对较低，也不能掉以轻心。据赵国庆透露，客群上移早在2018年初开始实行。2019年上半年较去年同期不良率下降了0.73个点，下降比例19.57%。

优化业务模式 AI+场景+交易+信用

在赵国庆看来，“消费金融公司放在整个大金融体系上是做下沉客群的，这都体现在金融分层与各自定位。”

赵国庆表示，“因为定位不同，下沉客群融资成本高，风险成本高，贷后管理成本高，客户服务成本高。而客户上移以后，整体成本是下降了比较好的，锻炼了风险定价能力。”

据赵国庆介绍，马上金融还将加大科技投入。同时，调整优化业务模式，定义为AI+场景+交易+信用的模式。当前，马上金融的刷脸支付正给多家零售商上线刷脸支付，上线过程当中就变成获客的工具，而过去银行业金融机构给场景方提供服务最多是合作关系。

赵国庆认为，科技是探索普惠金融走出来的道路，没有科技，普惠金融是不能走出来的，尤其是小额分散的普惠金融。而马上金融推出的刷脸支付，可解决零售商痛点，给零售商成本、效率、用户体验提供非常多的增值服务。

在过程中，还将产生金融贡献。据了解，下一步，马上金融会继续推动AI+场景，增加停车场、景区等场景，进而产生交易。赵国庆认为，有交易就会有信用，有信用就会有金融出现。

此外，马上金融还将坚持“自营+开放平台+金融云”模式。其中，“自营”就是银行间批发资金，马上金融正在做开放平台，目前跟多家银行都有联合贷款的合作，下一步会加大联合贷款的力度。

在开放平台方面，马上金融目前和多家银行都有联合贷款合作。赵国庆表示，今年，马上金融陆续给多家银行业金融合作伙伴提供了金融云服务。关于“自营+开放平台+金融云”占比，赵国庆表示，希望未来三块业务比重能是4:4:2。