如何交易恐慌指数?

英为财情 2019-08-27 20:06


昨天全球市场普跌,行情绿得让人发慌。但其中有一个指标红得突出,这个红并非好事,通常市场波动越大,投资者越恐慌,这个指数会飙升得越高,它就越“红”,那就是恐慌指数。

恐慌指数是市场波动性指数(VIX),目的是对即将发生的崩盘提出预警。通过该指数,人们可以了解市场对未来30天标准普尔500指数波动性的预期。

VIX通过计算衍生品(期权)的持仓量和价格涨跌,间接预测市场的恐慌程度。当VIX越高时,表示市场参与者预期后市波动程度会更加激烈,同时也反映其不安的心理状态;而当VIX越低时,则反映市场参与者预期后市波动程度会趋于缓和的心态。

作为一个指数,恐慌指数本身是不可以交易的,交易VIX的一种方式是在期权上进行波动率交易,另一种较简单的方式是交易VIX期货交易基金,以下为一些常见的VIX期货交易基金。

1.VXX:iPath S&P 500 VIX Short Term Futures TM ETN

2.VIXY:ProShares ETFs: VIX Short-Term Futures ETF

3.VIIX:VelocityShares VIX Short Term ETN

其中VXX是市场上交易最多的,它自己也有很多期权。

来源:英为财情Investing.com

还有多倍交易基金:

1.UVXY:ProShares ETFs: Ultra VIX Short-Term Futures ETF

2.SVXY:ProShares ETFs: Short VIX Short-Term Futures ETF

3.TVIX:VelocityShares Daily 2x VIX Short Term ETN

4.XIV:VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN

其中UVXY和TVIX是2x 交易基金,而SVXY和XIV是-1x交易基金。举个例子来说,UVXY是二倍做多恐慌指数期货短期指数ETF,做多恐慌指数相当于做空美股,当VIX短期指数每上涨1%,则UVXY则上涨2%。


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