房企养猪求生
房企养猪求生
作者：寿司英雄
猪肉的价格像孩子的脸，说变就变。
在连续上涨19个月后首次出现明显下跌，近期又再次昂起了高贵的头颅，反弹再现。
猪企们刚从非洲疫情中缓过来，还是受制于价格的频繁波动，但总体上，他们的日子在好起来，致使有经验的、没经验的别圈企业都想过来尝一点“高价猪肉”的甜头。
史上最强猪周期
人们常常推崇所谓的“猪周期”去把握猪肉的价格动向。
根据以往的规律来说，我国生猪价格一般设5-6年为一个完整的波动周期，其中，涨价期约为2年。
本轮猪周期始于2018年，前期在2018年8月国内出现非洲猪瘟疫情后，其价格直走下坡路 ，后期又因供不应求而猪价频频升高，迎来所谓的"史上最强猪周期"。
如今来看，2年涨价期已过，这一股涨势似乎难以消散它的气焰，刚下跌就又立刻反弹，着实令人好奇。
为什么如此反复？其实还是主要受供求关系的变化所致。
供应的收紧预期加上市场需求的强劲构成了这一价格频涨的主要原因。
在供求端，如今疫情表现依旧严峻，尤其是近期进口冻肉问题频出，叠加中南六省区生猪禁运政策实施之后，南方生猪供应偏紧进一步加剧，进而为猪价上涨加以支撑。
需求方面，此前非洲猪瘟的肆虐使得生猪存栏率和能繁母猪存栏率连连下降，使得供给相对不足，而我国作为全球第一大猪肉消费国，市场需求却一直强劲，再加上临近过年，部分地区有腌制腊肉的消费习惯，致使猪价得到上扬驱动力。
“截止到2020年第47周(11月23日-27日)，16省(直辖市)瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数的周平均值为每公斤37.43元，环比涨1.6%。12月4日全国农产品批发市场猪肉平均价格为41.79元/公斤，比12月3日上涨0.9%。”——公开数据
总体来看，虽受疫情的影响，但我国生猪产能正在稳步恢复，本轮猪周期或会延长一段时间，而由于春节效应提振，规模场年度出栏逐步接近尾声，生猪价格的小涨还是可以有的。
一头猪利润等于两瓶茅台
由于猪价乘上风口，迎来所谓的“最强猪周期”，生猪养殖企业终于可以摆脱非洲疫情的阴霾，多年的媳妇熬成婆。
我们都知道，目前纵观养猪行业有两座大山，“南有温氏股份，北有牧原股份”。
截止到12月8日，两家公司的最新总市值分别为1264亿元和2932亿元。
两位行业大佬在猪肉价格节节高的势头下，也迎来了业绩的报喜。
牧原股份前三季度营业收入392亿元,同比增长233.79%;归属于上市公司股东的净利润210亿元,同比增长1413.28%；
温氏股份前三季度实现营收554.42亿元，同比增长14.81%；净利为82.41亿元,同比增长35.44%。
而在过去的11月，它们也带来了积极的消息利好。
牧原股份即将完成2020年生猪销量的保底计划（1750万头），前十一月完成率为88.42%，12月只需出栏202.70万头即完成目标；2020年11月销售生猪207.6万头，同比增长176.4%，环比增长36.9%，这是公司历史上首次月度出栏量超200万头。
温式股份2020年11月销售肉猪83.80万头（含毛猪和鲜品），同比增长2.27%，这是2020年以来其肉猪月度销量首次实现同比转正，一改去年同期出栏量的颓势。
这些头部标的在猪肉价格的飞涨下赚得盆满钵满，令人艳羡，要知道福布斯2020年全球亿万富豪榜，牧原集团秦英林位列榜单第43位，身家高达185亿美元，首次进入中国最富前十名榜单。
这一吸金效应自然吸引了别家圈子的注意，闻着这股金味找寻而来。
毕竟股民口中相传的“一头猪的利润等于2瓶茅台酒的利润”足以吸引人。
互联网大佬们首先按耐不住了。
网易CEO丁磊早在2009年高调推出了未央猪，精心呵护，为其打造“五星级猪舍”，吃喝拉撒甚至还辅以专业DJ提供音乐，后来首头网易黑猪取得了10万元的高价。
网易的“不务正业”刺激了同行大佬，眼看着互联网市场进入存量市场，流量逐渐触及天花板，纷纷跃跃欲试。
你会看到阿里巴巴布局人工智能养猪业务，启动ET农业大脑项目建立猪的档案。
京东迈向养猪行业，通过自主研发芯片来进行猪脸识别，检测猪的身体状况。
这一趋势还在继续，甚至愈发凸显，这对养猪的熊熊爱火一下子烧到了房企身上。
房企养猪求生
近年来，养猪这门事业吸引了不少房企跨界入局，超过1000家可不是一个小数据。
“今天房地产转行做养猪的，我们简单地算了一下，全国超过1000家。”——新希望集团董事长刘永好
为什么从大金融跳到农林牧？还是一句话：生活所迫。
在“房住不炒”的基调下，房地产市场曾拥有的风华不再，无论是为降低单一产业的高风险，还是实行多元化为自身增长空间需要，失去的红利得从其他赚钱的地方讨回来，万科的那句“活下去”想必是不少房企的心声。
除了布局物管业务之外，他们闻风而动，开始振臂高呼，万物皆下品，唯有养猪高。
前有万达宣布斥资10亿元养30万头猪，恒大投资3亿援建过百个养猪农牧基地，后有碧桂园、万科动作频频，房企杀入养猪战场的姿态毅然绝然。
但在面对产业规律明显不同的养猪业之时，就目前的情况来看，他们束手无策，没有一个成功的“破壁”案例。
俗话说，隔行如隔山，房企的惯性思维和“想当然”打法并不能让它们顺利转型。
毕竟，这年头可谓是养猪难，难养猪，这一事业实则已具备天然的门槛。
众所周知，我国养殖行业格局十分分散，主要受散户主导，对于它们来说，养猪虽是较为稳定的赚钱渠道，但也是靠天吃饭，即受“猪周期”影响明显，“价高进入，价贱退出”使得市场常常会出现大幅的价格和供给波动，这也就是为什么猪肉产业链中养殖环节毛利率波动较大的原因。
由于环保禁养限养的实行，叠加农村劳动力开始减少，散户在2014年后开始选择退出，这一现象在2018年非洲猪瘟的爆发下更为明显，毕竟养猪的生活实在太过起伏了。
不少农户的经历是：含辛茹苦养猪数年，夏季为其降温，冬季为其取暖，捧在手里怕摔了，含在口里怕化了，不敌一场来势汹汹的非洲猪瘟，病来如山倒，到头来双手空空。
即便是规模化的头部企业，遇到天灾人祸也难以幸免于难，例如，牧原股份在2018年销售毛利率跌至个位数，净利暴跌。
所以，说养猪可以暴利的，多少还是有些夸张的水分，毕竟无论是农户，还是规模化的头部企业，都赚得不稳，更别说是像房企这样的门外汉了。
没有实打实的资本投入和无限耐心，它们会在这门生意里颗粒无收。
要知道对于这些“养猪新人”来说，这属于重资产投资，尤其是选择自繁自养的盈利模式后，企业需要承担的人工以及饲料成本可谓是高昂，承压并不小。
王健林想必深有同感，不然不会说出“基本是一年挣一年赔，那十年下来不就为零了吗？没有利润，怎么（通过养猪）扶贫“这样的无奈之声，这也就是万达2016年宣布放弃的理由，即养猪投资之大与利润之小令其望而却步。
更为关键的，有的房企“醉翁之意不在猪”，以养猪的名义去“曲线拿地”（生猪养殖用地作为设施农用地，按农用地管理，不需办理建设用地审批手续），跨界养猪产业的良性发展只怕是依旧远在天边。
如今的生猪养殖行业已慢慢走出非洲猪瘟带来的黑天鹅，对生物安全防控要求更高，规模化养殖也在不断加速，市场竞争日益炽热，尤其是全国生猪出栏率不断提升，猪肉价格也受此有所摇摆，或有一定的下行预期，房企想要与不断扩容的传统养猪企业争一份市场蛋糕还不够格。
结语
曾几何时，人人都怀揣着养猪致富的发财梦。
殊不知，一入行业深似海，要想下定决心养猪，基于供应和价格的波动，需要做好前期不赚钱的心理准备。
毕竟这一行业波动不断，迎来最强猪周期是天晴，一荣俱荣，赚得欢天喜地；坠入价格低谷是暴雨，一损俱损，赔本天天见。
养猪业也许欢迎任何人，但并不适合任何人。是准备长期投入还是追赶热风，一目了然。
对于试图“尝尝鲜”的房企而言，面对养猪这门有挑战的赚钱生意，它们所能拥有的生存空间未必广阔，大多只是纸上谈“猪”，行动上的矮子罢了。
相关证券：- 牧原股份(002714)
- 温氏股份(300498)
- 万科A(000002)
- 网易(NTES)