三季度暴赚2000亿 ！苹果救了“股神”！巴菲特继续看好四大重仓股

三季度暴赚2000亿 ！苹果救了“股神”！巴菲特继续看好四大重仓股

作者：寿司英雄

股神巴菲特的投资表现一向是资本市场重点关注的话题。

近日，其旗下公司伯克希尔哈撒韦公布了最新财报，虽然在疫情时期，基于这一场大流行所带来的不确定性风险过甚，巴菲特的表现总体较为谨慎，但其投资业绩依旧可圈可点。

根据最新财报显示，伯克希尔哈撒韦前三季度营收1811.29亿美元，同比下滑4.29%，净利润66.86亿美元，同比下滑87.2%，但公司三季度归属于股东的净利润为301.37亿美元（约合2000亿人民币），同比增长82.4%。

整体来说，伯克希尔哈撒韦的实体产业都因疫情原因受到负面冲击。

其中，报告期内运营利润54.78亿美元，同比下降32.1%，低于去年同期（80.72亿美元），承保业务运营亏损2.13亿美元，而去年同期盈利4.40亿美元；保险投资营业利润为10.15亿美元，同比下降31.60%，低于去年同期（14.84亿美元）；铁路、公用事业和能源业务营业利润为27.42亿美元，高于去年同期（26.44亿美元）。

值得注意的是，本季度伯克希尔哈撒韦继续回购股票，当季回购90亿美元，创出纪录，远远高于瑞银的规模预期（32亿美元），而今年前9月其回购总规模为160亿美元，约合1057亿人民币。

这或在一定程度上支撑了股价，要知道在疫情早期，伯克希尔（BRK.A）曾受到重挫，在3月中旬落至低点239440美元，目前股价有所反弹，累计涨幅超过31%。

而除了创纪录的回购动作之外，伯克希尔哈撒韦的投资收获依旧颇丰。

可以发现，虽然新冠疫情的严峻性不容小觑，但伯克希尔哈撒韦的投资核心依旧较为坚挺。

截至今年三季度末，伯克希尔哈撒 韦持有的现金和现金等价物、短期投资总额为1419.84亿美元（近1万亿人民币），高于去年底的数据（1249.73亿美元）。其中，现金和现金等价物为230.78亿美元，对美国国债的短期投资为1189.06亿美元。

目前而言，伯克希尔哈撒韦依旧对其四大重仓股继续青睐，且持股集中度明显提高。现在的持仓情况为：美国运通（持股152亿美元）、苹果（1117亿美元）、美国银行（249亿美元）、可口可乐（197亿美元）。

而上述的四家公司合计持股市值高达1715亿美元，约合11332亿人民币，随着美国股市触底反弹，为其带来了一定的可观增长（250亿美元）。

在这其中，苹果无疑是最大的贡献功臣，其在疫情期间的表现较为积极，2020年以来，苹果股价一路飙升至118.69美元，累计涨幅超过63%，最新总市值达到20179.4亿美元，其中，在第三季度苹果上涨27％，为巴菲特带来了202亿美元的净增值。

虽说苹果最新财报净利有所下降，此前引起了一定的利空情绪，但这一焦虑或是短期性的，毕竟财报中的iPhone销售额不佳主要与新产品发布延迟相关，即今年人们翘首以盼的iPhone12于10月才得以发布，进而使得消费者推迟换机的影响加以扩大。

而在iPhone12系列发布之后，虽引发了一定吐槽，但消费者还是“口嫌体直”，带动了一波波购买热潮，相关需求远强于预期，进而也使得供应商的表现趋于乐观，其季度收入增长超出市场预期。

此外，苹果2020年秋季发布会将于当地时间11月10日举行，相关新品的发布也受到一定的期待。

例如，市场预计将发布首款基于采用ARM架构的自研芯片的Apple Silicon Mac产品，包括13英寸MacBook Air、13英寸MacBook Pro和16英寸MacBook Pro等，该芯片或为其产品提供更好的适配度。

同时，万众期待的苹果蓝牙追踪器AirTags也或有望发布。作为内置蓝牙的小型追踪器，AirTags将与钱包、相机以及钥匙等重要物品连接在一起，用户可以在苹果iOS系统中的“查找”应用找到丢失物品的位置。

总体来说，基于苹果新产品的发布，市场有望持续一段时间的5G换机潮，进而对苹果以及其产业链带来新的发展机遇。

11月9日，A股苹果概念股继续拉升，长电科技、东山精密、闻泰科技、天音控股涨停，蓝特光学、信维通信、精测电子等跟涨。

回顾今年以来巴菲特的持仓情况，可以发现，其有取有舍，一边清仓并减持了在疫情期间不具有稳健防御力的金融、能源、航空运输板块，一边“打脸式”的增持，对“曾认为没有价值”的黄金加以看好，新建仓巴里克黄金（二季度买入2090万股巴里克黄金，价值5.63亿美元，占伯克希尔持仓的0.3%）；同时，对以往不看好的科技股有所侧重，参与了Snowflake的“打新”（以IPO价格购入公司价值2.5亿美元的股票，并进行定向增发，后期通过二次交易购买404万股股票）。

此外，巴菲特在收购方面也“毫不手软”，向日本五大贸易公司——伊藤忠商事株式会社、丸红商事株式会社、三菱商事株式会社、三井物产株式会社和住友商事株式会社投资了约60亿美元。

整体来看，由于全球疫情形势依旧颇具挑战，近期单日新增确诊病例数频频创下纪录，美国确诊人数刚迈过1000万的大关，全球经济的阴霾还未散去，而巴菲特手握超1400亿现金，对于投资还是较为谨慎的，主要还是在他的“能力圈”内，重仓且长期持有他一直看好的标的。但由于宏观环境变幻莫测，以变应万变才是新的方向与出路，这或许也是其逐步加大海外投资，且在一定程度上对科技股保持正向态度的原因。

• 伯克希尔哈撒韦-A(BRK.A)