券商晨会精华：公募基金前十大重仓股曝光

财联社7月23日讯，昨日A股三大股指冲高回落，临近尾盘小幅跳水，农业股逆势拉升，市场情绪有所趋冷。隔夜美股未受疫情利空消息影响小幅上涨，特斯拉第二季度实现净利润1.04亿美元，连续第四个季度保持盈利。

今日券商晨会上，山西证券对于大盘走势分析认为，从目前市场情绪来看，尚不具备开始新一轮向上行情的条件；中信证券发布基金报告，指出二季度权益基金仓位提高，前十大重仓股为贵州茅台、立讯精密、五粮液、长春高新、恒瑞医药、隆基股份、迈瑞医疗、中国中免、宁德时代和腾讯控股。

中信证券：权益基金仓位提高，增配科技、消费、医药

截至7月22日，公募基金二季报披露率达92.1%。中信证券秦培景等人指出，受基金新发热度较高分流影响，2020年二季度净赎回规模扩大，整体权益仓位增加，混合型基金弹性更高。

1）金融板块配置比例降低，持仓市值占比4.33%，环比下降2.79%。减持银行和非银金融，持仓占比分别为2.44%、1.89%，环比下降1.86、0.93%。

2）消费板块配置比例提升，持仓占比41.10%，环比提升2.86%，位于历史最高水平。增持医药和消费者服务，持仓占比分别为21.52%、2.32%，环比上升3.52、1.32%，减持农林牧渔，持仓占比1.49%，环比下降1.25%。

3）科技板块配置比例提升，持仓市值占比25.78%，环比提升1.30%。增持电子，持仓占比为11.42%，环比上升2.03%，减持通信，持仓占比为2.17%，环比下降0.91%。

2020二季度前十大重仓股为贵州茅台、立讯精密、五粮液、长春高新、恒瑞医药、隆基股份、迈瑞医疗、中国中免、宁德时代和腾讯控股。前二十大重仓股中，中国中免、恒生电子、药明康德、宁德时代和亿纬锂能排名提升显著，万科A、中国平安、格力电器出现明显下滑。

山西证券：指数冲高回落，短期或维持震荡态势

山西证券麻文宇分析大盘走势认为，从目前市场情绪来看，尚不具备开始新一轮向上行情的条件，未来各板块或以震荡为主，建议短期内对其保持谨慎态度。中期来看，市场震荡走势将维持一段时间，推荐适当关注有基本面支撑的低估值优质标的。长期来看，有宏观经济基本面支撑，整体向上趋势不变。

板块方面，近期板块轮动迅速，领涨板块多处于几日行情情况，不建议进行追涨操作。科技类板块在 20日均线附近表现出较强支撑，有一定企稳迹象，短期内北向资金或对其有一定的青睐。

中国银河证券：金融IT景气上升，龙头公司乘风破浪

金融IT行业进入壁垒高，行业经历多年洗牌，目前集中度较高，具备先发优势的公司竞争力明显。内因+外因，共同推动金融IT产业持续发展。

内部因素：科技进步是IT产业发展的内部动力。

外部因素：1）数字化投资周期开启。2）金融监管环境放松，产业支持政策频出。3）信创主题明确，目前国内银行业正在加速自主可控，替换为分布式IT架构，进行软硬件兼容改造，有望带来约893.3亿元市场空间。

中国银河证券吴砚靖认为：未来证券IT和银行IT具有广阔发展前景。目前证券IT增量市场远未饱和，宽松的政策环境将进一步提升市场规模，预计未来3年，证券IT市场规模将达到263亿，行业复合增长率为17.28%；

银行IT受投资周期和央行数字货币加速落地，预计3年银行IT硬件市场将带来630亿元增长空间，软件市场和相关服务预计提升263.3亿市场空间，银行IT市场未来三年复合增长率为18.44%。