特斯拉携太阳能屋顶业务进军中国！光伏产业链或受利好激发潜能？

特斯拉携太阳能屋顶业务进军中国！光伏产业链或受利好激发潜能？

作者：寿司英雄

3月4日，根据相关消息，特斯拉中国太阳能屋顶（Solar Roof）团队已在上海的特斯拉中国总部搭建完成，其中，部分光伏工程企业已接到特斯拉中国公司的邀约，以施工和运维供应商的身份参与特斯拉Solar Roof在中国市场的推广服务。消息一经释出，便引起了市场广泛讨论。

而或受到这一消息的影响，今日光伏概念异动拉升，拓日新能涨停，特变电工、亿晶光电、芯能科技、南玻A等多股走强。

显而易见，此前特斯拉宣布今年将在全球拓展太阳能屋顶业务，且会尽快进入中国和欧洲市场这一发言不是嘴上说说而已，在这一业务上它可谓是“行动上的巨人”。

回顾过往，2016年11月，特斯拉收购了美国太阳能发电系统供应商SolarCity，同时宣布和松下合作开发光伏屋顶产品，旨在计划向客户提供包括Powerwall能源墙、太阳能屋顶等清洁能源产品；随后它先后推出了前两代太阳能屋顶瓦取代传统屋顶瓦片，并进行了试装，而再到2019年10月，特斯拉正式推出了第三代高功率密度太阳能屋顶瓦片Solarglass，优化了整体视觉效果以及改善了大规模安装这一问题。

基于上述，足以看出作为新能源汽车巨头的特斯拉对太阳能屋顶业务的重视程度较高，剑指光伏产业，试图切入这一市场来为其业务发展带来新的价值点。

但值得注意的是，就目前而言，由于这一业务还处于快速导入期，成长潜力有待考量，再加上或受制于自然条件、建设条件以及成本等多重因素，人们对其的接受度还有待提高，它并未为特斯拉带来多少可观的收益，根据2019年财报显示，特斯拉太阳能发电系统和太阳能储能产品全年收入仅为15.3亿美元，约占该公司246亿美元收入的6%。

而再看如今特斯拉积极进入中国市场的姿态，在一定程度上可以确定的是：特斯拉依旧对太阳能屋顶业务的发展抱有较大的期许，试图想要其成为自己的主营业务之一，因此，它选择进入包括中国在内的海外市场来普及这一业务应用也是意料之中的，毕竟这不仅可以为自身业务带来稳定的黏性，且可以与我国光伏产业链形成协同作用而保证产品的推广和经营，以做到因地制宜，毕竟我国光伏产业近年来在政策和行业的利好支撑下高速发展，超出预期，其技术优势和市场空间不容小觑。

从市场行情来看，我国光伏发电新增装机量增至44.3GW，复合增长率高达71.6%（2008年我国光伏发电新增装机量为0.2GW），且2018年我国光伏发电总装机量达到175GW，已占据全球总装机量的三分之一以上。与此同时，2019年我国太阳能发电并网装机量已经达到1.9亿千瓦，已然实现了《可再生能源发展“十三五”规划》中的目标（2020年底全国太阳能发电并网装机确保实现1.1亿千瓦）。

但需要说明的是，进入2019年后，光伏产业受政策影响而迎来平价时期，全国新增光伏发电装机量缩减明显，为30.11GW，同比下降31.6%，其中，集中式光伏新增装机17.91GW，同比减少22.9%;但分布式光伏新增装机12.2GW万千瓦，同比增长41.3%。

基于此，虽然光伏行业景气度有所回落，但这一政策的出台也是对行业升级转型带来积极的刺激作用，即行业发展进入了洗牌期，入局的行业便可以通过技术创新来降本增效，进一步优化其产能结构，加速落后产能的淘汰，提升高端产能的竞争力，在保证国内相关发展稳定运行的同时，积极走出国内，拓展相关出口业务。

此外，虽然目前疫情的突发打了各行各业一个措手不及，即由于复工复产延迟、物流受阻等原因，相关行业的产能生产受到了严重的负面影响，但就光伏企业而言，整体受复工延期的负面影响较轻，尤其对行业代表龙头的影响较小，即在开工率较为高的情况下具备较为充足的产能，整个行业发展处于合理区间。

而就目前来看，光伏行业的整体表现较为稳健，长期内景气度具备上扬的空间，这或将也是特斯拉积极进入中国市场且招募相关人才（业务拓展经理等）的原因，同时特斯拉的入局也或将进一步拉升光伏行业的关注热度和发展乐观预期，根据相关券商给出的研报，相关以下个股或将可以关注：

光伏概念的相关个股

隆基股份（601012.SH）：是全球最大的单晶硅光伏产品制造商。2018年营业收入220亿元，同比增长34.38%；归属于上市公司股东的净利润25.6亿元，同比下降28.24%。基本每股收益0.93元。2019年前三季度实现营业总收入226.9亿，同比增长54.7%；实现归母净利润34.8亿，同比增长106%；每股收益为0.98元；预计2019年实现归属于上市公司股东的净利润为50.00亿元到53.00亿元，与上年同期相比，同比增加95.47%到107.19%。扣除非经常性损益事项后，预计2019年实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为48.17亿元到51.17亿元，与上年同期相比，同比增加105.50%到118.30%。

福莱特(601865.SH)：2018年实现营收30.64亿元，同比增长2.42%；归属于上市公司股东的净利润4.07亿元，同比减少4.50%；基本每股收益为0.23元，同比减少4.17%。2019年前三季度营业收入33.8亿元，同比增长49.71%；归属于上市公司股东的净利润5.08亿元，同比增长75.08%。基本每股收益0.26元；公司主要产品光伏玻璃受益于公司产能扩张和光伏行业需求回暖影响，销售量和销售价格均出现增长，预计2019年实际归属于上市公司股东的净利润为6.80亿—7.30亿元，比上年同期增加67.08%—79.36%。

南玻A(000012.SZ)：致力于节能和可再生能源事业，主营业务为平板玻璃、工程玻璃等节能建筑材料，硅材料、光伏组件等可再生能源产品。2018年营业收入106亿元，同比下降2.48%；归属于上市公司股东的净利润4.53亿元，同比下降45.12%。基本每股收益0.16元。2019年前三季度营业收入76.6亿元，同比下降6.01%；归属于上市公司股东的净利润5.44亿元，同比增长16.03%。基本每股收益0.18元。此前公司称日本松下与特斯拉合作在纽约州布法罗生产光伏模组，南玻以光伏玻璃入选该项目指定原材料供应商，目前上述合作已持续约2年。

正泰电器(601877.SH)：公司是以智能电气、绿色能源、智能家居、工控与自动化四大板块为主业，已发展成为工业电气与新能源领军企业。2018年实现营业收入274.21亿元，比上年同期增长17.1%；归属于母公司所有者的净利润为35.92亿元，同比增长26.47%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为36.54亿元，同比增长38.81%。2019年前三季度营业收入225亿元，同比增长17.62%；归属于上市公司股东的净利润28.6亿元，同比增长2.65%。基本每股收益1.33元。2019年11月，上海正泰电源系统有限公司宣布，公司已通过美国特斯拉光伏事业部逆变器供应商审核，随后将正式供货，而正泰电器持有该公司99.22%的股份。值得注意的是，今日正泰电器涨3.04%，创近8个月新高，收于27.43元。

结语

整体而言，我国的光伏产业在政策的引导之下不断向着良性趋势而发展，尽管其间因受到补贴退潮的影响而使得行业景气产生震荡，但由于本身行业具备一定的长期配置价值，会将随着入局企业的技术升级革新而扩容市场空间，进入新的景气周期，因此，其产业未来还是较为光明的，尤其是通过次特斯拉履行之前的诺言通过太阳能屋顶业务来积极进入中国市场的部署来看，或将对光伏的普及再次产生直接利好，且包括光伏玻璃在内的上游生产商或将先行受益。但需要注意的是，特斯拉强势入局分布式光伏市场这一举措或将带动市场炒作情绪，使得概念板块波动不断，对此，相关市场投资者应保持谨慎乐观的态度。