红海局势升级！运价飙涨，相关概念股持续活跃

2月22日，港股海运股板块延续强势，截至发稿前，中远海发（02866.HK）涨2.5%，乐舱物流（02490.HK）涨2.41%，中远海能（01138.HK）涨1.55%，中远海控（01919.HK）、海丰国际（01308.HK）、东方海外国际（00316.HK）等跟涨。

消息面上，红海危机仍在蔓延，各市场运价表现依旧相对坚挺。当地时间2月19日，也门胡塞武装发布声明称，对在亚丁湾航行的一艘英国货轮和两艘美国货轮先后实施了导弹打击。

市场分析人士指出，红海紧张局势预计还将持续一段时间，将从成本端对运价形成较强支撑。

据悉，红海航道是全球海运线路上的重要航道，通过苏伊士运河连接地中海，又通过曼德海峡连接亚丁湾，以此连通大西洋和印度洋，战略位置十分重要，全球近12%的贸易都要经过此地。

随着红海局势持续紧张，导致原本通过红海的航运不得不进行绕行改道好望角，这会推高相关航线的运距和平均航行天数。

据克拉克森研究公司统计，2月5日至11日进入亚丁湾地区船舶运力以总吨计，已较去年12月上半月下降71%；当周集装箱船通行量与去年12月上半月水平相比下降89%。

国际货币基金组织（IMF）的数据也显示，今年1月以来，通过苏伊士运河的船舶减少了40%，而绕道非洲航行的船舶数量相应增加。

航运大动脉中断，供应链受到冲击，随之而来的就是部分航线运价上涨，也抬升了运输成本。

据韩国关税厅发布的最新数据显示，今年1月海上出口集装箱，从韩国前往欧洲的海运费比前一个月暴涨72%，创下自2019年有统计以来的最高涨幅。亚洲和欧盟之间的航运时间增加了10至15天，运输成本增加大约400%。

那么，这场由地缘政治风暴引发的航运供应危机，会持续多久？

对此，机构认为，这场红海危机涉及到大国博弈、多国经济利益以及宗教因素，充满了变数，短期内难以解决。大量船舶绕道恐将持续到一季度甚至上半年，有助于支撑高运价、消化过剩运力，预计集运公司一季度可获利。但随着时间的推移，运价的涨幅可能会受限。

招商证券研报指出，红海地区地缘政治冲突影响持续，假期各市场运价表现相对坚挺。中东地区局势仍然不明朗，红海航线主要船只仍然绕行趋势仍然明显。

展望2024年一季度，红海事件持续影响油轮运距，预计节后炼厂开工，行业进入供不应求的旺季，运价有望持续坚挺。

作者：瓶子