QDII之配置价值！易方达标普生物科技指数-CNYT-1溢价率最低，存在套利机会[21/03/12]

线索摘要：欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达标普生物科技指数-CNY(161127)T-1溢价率为-2.37%、交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-2.09%

QDII市场表现

欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达标普生物科技指数-CNY(161127)T-1溢价率为-2.37%、交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-2.09%；商品QDII基金，下列基金溢价率最低，华宝标普石油天然气上游股票指数-A-CNY(162411)T-1溢价率为-2.75%、国泰大宗商品配置(160216)T-1溢价率为-2.46%

QDII欧美指数市场

欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达标普生物科技指数-CNY(161127)T-1溢价率为-2.37%、交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-2.09%

基金代码基金名称现价涨幅(%)成交(万元)场内份额(万份)场内新增(万份)T-2净值净值日期T-1估值T-1溢价率(%)相关标的161127易方达标普生物科技指数-CNY1.941.3069.551174.53-6.341.972021-03-111.99-2.37标普生物科技精选164906交银中证海外中国互联网指数2.180.791481.9917391.0426.602.212021-03-112.23-2.09中证海外中国互联网161130易方达纳斯达克100指数-CNY1.980.66149.577787.16-7.772.002021-03-112.01-1.93纳斯达克100159941广发纳斯达克100ETF2.600.704562.5229505.25-2300.002.632021-03-112.65-1.72纳斯达克100513050易方达中证海外中国互联网50ETF2.220.5457446.452.242021-03-112.25-1.66中国互联网50161128易方达标普信息科技指数-CNY2.350.1783.284872.66-36.552.392021-03-112.39-1.62标普500信息科技513100国泰纳斯达克100ETF4.320.636641.884.362021-03-114.39-1.40纳斯达克100161125易方达标普500指数-CNY1.590.7081.392743.27-1.941.592021-03-111.61-0.82标普500161126易方达标普医疗保健指数-CNY1.530.267.62410.010.601.532021-03-111.54-0.76标普500医疗保健162415华宝标普美国品质消费股票指数-A-CNY2.062.6948.03513.291.122.022021-03-112.07-0.74标普可选消费品513500博时标普500ETF2.410.083768.462.412021-03-112.42-0.15标普500164824工银瑞信印度市场-CNY1.14-0.1892.393054.270.141.142021-03-111.130.76印度ETP513030华安国际龙头1.18-2.481501.111.182021-03-111.152.46德国DAX

QDII商品市场

商品QDII基金，下列基金溢价率最低，华宝标普石油天然气上游股票指数-A-CNY(162411)T-1溢价率为-2.75%、国泰大宗商品配置(160216)T-1溢价率为-2.46%

基金代码基金名称现价涨幅(%)成交(万元)场内份额(万份)场内新增(万份)T-2净值净值日期T-1估值T-1溢价率(%)相关标的162411华宝标普石油天然气上游股票指数-A-CNY0.431.179038.36538096.07-4023.950.442021-03-110.44-2.75标普石油天然气上游160216国泰大宗商品配置0.280.36555.2573855.99-1614.390.282021-03-110.29-2.46国泰大宗商品配置501018南方原油-A0.750.802090.360.762021-03-110.77-2.2960%WTI+40%BRENT161129易方达原油-A-CNY0.740.411713.3053299.58-733.890.752021-03-110.76-2.16标普高盛原油商品160723嘉实原油0.870.461543.0157447.32-1294.470.892021-03-110.89-2.12WTI原油价格160416华安标普全球石油指数0.990.30744.0830230.56-526.511.012021-03-111.01-1.98标普全球石油165513信诚全球商品主题0.380.26150.2115936.49-48.410.392021-03-110.39-1.81标准普尔高盛商品163208诺安油气能源股票0.660.15207.2013248.97-303.960.662021-03-110.66-1.35标普能源行业162719广发道琼斯美国石油开发与生产指数-A-CNY1.111.381282.829091.86180.021.102021-03-111.12-1.12道琼斯美国石油开产161116易方达黄金主题-A-CNY0.77-0.3970.992906.261.490.782021-03-110.77-1.03伦敦金价格161815银华抗通胀主题0.51-0.5831.314893.19-2.650.522021-03-110.52-0.58标普高盛商品160719嘉实黄金0.85-0.4726.481777.06-0.160.862021-03-110.86-0.46伦敦金价格164701汇添富黄金及贵金属0.73-0.6862.701384.483.400.742021-03-110.730.00伦敦金价格

QDII基金之配置价值

伴随着国内经济的发展和居民财富的快速积累，投资者海外配置需求日益提升。在众多可供选择的跨境投资工具中，QDII基金因为较低的参与门槛、畅通的海外投资通道和丰富的全球化布局，成为多数投资者首选的跨境投资工具。

1、配置意义：作为主流的跨境投资工具提供低相关性配置元素、布局多元货币资产、把握中概股投资机会、危机期不同市场表现分化等方面具有重要的配置意义。

2、市场格局：自2007年首批QDII基金成立以来，QDII基金稳步发展，产品数量不断增加，产品类型也逐渐丰富，截至2018年9月底，140只QDII基金总规模798亿元。

3、产品特征：另一方面，管理规模偏小、产品费率较高及申赎时间偏长。不过2018年上半年机构持有比例增加了6%至33%，机构投资者对QDII产品的关注度也有所提升。

4、配置价值：QDII基金绝对收益表现尚可，超额收益表现不佳，但相对于国内宽基指数，QDII基金超额收益仍较可观，并且在不同年份上与A股基金产品业绩形成互补。

5、风险平价：均衡配置美国、德国、印度、中国股指，年化收益回测可达9%。