市场押注美联加息放缓，黄金会否利多出尽?

红狮智富 • 2023-01-27 07:52

黄金行情分析:

由于美国经济数据疲软、企业盈利喜忧参半以及美联储官员近期的言论表明未来货币紧缩力度有所减弱，金价周四上涨至每盎司 1,950 美元，达到九个月以来的最高水平，原因是美元普遍疲软。市场预计美联储将在下次会议期间小幅加息25个基点。投资者现在期待一系列可能指导利率前景的美国数据，包括第 4 季度 GDP 增长率、耐用品订单、PCE 价格指数以及个人收入和支出数据。

加元挑战重要支撑，商业交易者逆转为多

今日加元挑战站稳1.33950美元重要支撑价格，本周至今为止，加元建构出一个圆形底部，如果这周加元站稳1.34000美元上方，价格形态显示出头肩底，且低点逐步垫高，持续反弹概率高。但有时也可能是反转形态，毕竟价格形态只是统计学。但是配合商业交易者目前积极增添加元多头头寸，增加了从这里继续向上走高的把握，因为商业交易者通常是正确的，这将意味着如果加元突破当前最近的压力点1.34280美元，应该会吸引一定的买盘进场做多。

铜期货在 1 月下旬突破每磅 4.2 美元大关:

铜价创下七个月以来的最高水平，这得益于供应不足的证和需求增加的预期，尤其是第四季度中国强于预期的增长，增加了铜在工业领域的需求预测。与此同时，业内人士警告称，随着各国转向富含铜的可再生能源，全球产量无法满足需求。雪上加霜的是，世界第二大生产国秘鲁遭遇了 20 年来最严重的内乱浪潮，因此，巨大的 Antapaccay 矿业公司限制其产能。与此同时，最大生产国智利预测其产量将在2023年收缩近 6%。

欧元在 1 月下半月扩大涨幅至接近 1.09 美元:

欧元创下9个月新高，这是因为市场押注欧洲央行将采取更积极的货币政策，同时市场开始消化美联储的降息。预计欧洲央行将在2月和3月将利率提高 50个基点，存款利率从目前的2%升至3.25%的峰值。在管理委员会成员 Klaas Knot 表示至少两次加息50个基点并且紧缩模式将持续到夏季后，市场的预期很有可能发生。另一方面，美联储比欧洲央行更早开始提高借贷成本，预计今年将继续放慢紧缩步伐，并在接下来的两次政策会议上加息25个基点。

英镑兑从近六周高点1.245美元跌至1.23美元:

英镑弱于预期的数据凸显了英国陷入衰退的可能。最新的 PMI 调查显示，由于利率上升、罢工和生活成本上升导致消费者需求疲软，1 月份英国商业经济活动以两年来最快的速度下滑。政策方面，英国央行将在 2 月的政策会议上加息半个基点至 4.0%，以应对两位数的通胀。市场对在此基础上进一步加息的幅度存在分歧，但他们预计银行利率将在今年年中达到 4.5% 左右的峰值。上周公布的数据显示，英国的通胀率进一步远离10月份的41年高点，但仍远高于央行2%的目标。

美元指数周四守在 102 下方，徘徊在近八个月以来的最低水平附近，原因是美国经济衰退的风险上升以及美联储收紧政策力度减弱的预期令美元承压。美国经济数据疲软和企业盈利好坏参半表明整体经济正面临逆风。与此同时，该国通胀放缓提振了美联储将进一步放慢加息步伐的预期，市场预计在下一次政策会议上加息25个基点的可能性超过95%。