张轩昊：PPI给了信心，恐怖数据今晚来袭，黄金恐再破1780关口

　　1.市场消息面：

　　11月16日讯,今日周三晚间，在PPI数据之后，市场的焦点已经转移到美国10月零售销售数据，该数据市场影响力较大，俗称“恐怖数据”。

　　【PPI给了信心，恐怖数据今晚来袭，黄金逼近1780关口】

　　今日周三，在PPI数据之后，市场的焦点已经转移到美国10月零售销售数据。目前，市场预计美国10月零售销售环比将上涨0.9%，如果符合预期，这将是近半年最佳表现，有望给美元提供支持。在金价经历近两周的大幅上涨后，金价可能会面临一定的回调风险，投资者需要予以注意。

　　前值方面，美国9月零售销售录得6840亿美元，与8月持平，弱于市场此前预期的上升0.2%，8月数据从上升0.3%上修到0.4%。同比来看，9月零售销售上涨了8.2%，整个三季度同比上涨了9.2%。贸易销售同比上涨7.8%，加油站上涨了20.6%，非商店零售增长11.6%。

　　市场分析认为，美国9月零售业的低迷表明在数十年来最严重的通胀环境下，消费者对非必需品的购买变得更加谨慎。上周五公布的一项调查显示，美国11月消费者信心下降，因对通胀和高借贷成本的持续担忧。密西根大学11月份消费者信心指数初值为54.7，低于上月终值59.9。经济学家预测初值为59.5。

　　但在近期的CPI公布之后，市场信心和情绪又有了明显好转，认为10月份数据将明显增长。

　　【美国PPI数据再超预期，通胀明显见顶，利好黄金】

　　周二晚间，据美国劳工部公布的数据显示，美国10月生产者价格指数(PPI)环比上涨0.2%，低于预期值和前值0.4%。此外，同比上涨8%，前值为8.4%，较上半年3月时的峰值11.7%已大幅回落。而剔除波动较大的食品、能源和贸易外，美国10月核心PPI环比上涨0.2%，与前值持平;同比上涨5.4%，低于前值5.6%。

　　分项显示，上月商品价格环比上涨0.6%，为6月以来的最大涨幅，主要是因为能源价格反弹，汽油价格环比上涨5.7%，贡献了六成的商品价格涨幅。但服务价格环比下降0.1%，为2020年11月以来的首次，贸易服务价格环比下跌0.5%，运输和仓储服务价格环比跌幅为0.2%。

　　值得注意的是，这是继10月CPI之后，美国通胀增速放缓的又一证明，美联储在12月放慢加息步伐的可能性大增。上周周四，数据显示，美国10月CPI同比增长7.7%，低于市场预期;美国10月份核心CPI同比增长率为6.3%，较上月的6.6%降低0.3%，也低于3月开始加息时的6.4%，是今年加息以来第二次出现下降拐点。

　　摩根士丹利全球投资办公室分析师洛温加特表示，对于那些认为通胀可能终于开启下行趋势的人而言，PPI读数让他们更加确信。投行贝雅投资策略分析师梅菲尔德表示，通胀见顶的说法越来越为人接受，但货币转向的门槛仍然很高。数据出炉之后，费城联储主席哈克继续释放鸽派信号，称未来数月美联储加息步伐将会放缓。

　　2.黄金技术面分析：

　　黄金日内先承压1780一线震荡回修，下方回撤至1770一线，然欧盘时段行情再度回弹，目前又站回到1780上方，短线黄金走势表现的极为偏激居高，虽然这种走势表现强劲，但实则并不能给操作上带来太好的参与机会，反倒频增持单风险。

　　目前黄金依旧表现极端居高，如果行情一直这么极端震荡走高，那么短期内去测试前期高点1800-05区域是有可能的，但是，前期上涨已经消耗太多动能，黄金自身也面临技术性回修需要，加之美指可能会进行短线的止跌回弹动作，故对于短线黄金走势还是更期待其能够进行一定的空间调整，确认和巩固下方支撑有效性后再进行下一轮的回升上涨，这样对于后期行情的发展以及操作上也就更有利。

　　晚间黄金上方继续关注1780-85一带争夺，如果持续居高站上1785上方，那么去震荡测试1800-05区域也不是不可能的，但这样的走法对于多单的操作就不太配合。晚间下方还是先关注1770争夺，如果行情跌回其下，或可能带来一波常规的技术性回撤调整确认下方支撑的过程，届时下方可继续关注1763-60、1753-50、1747-45支撑测试。

　　操作上，晚间保守者选择观望，面对这种极端偏激的上涨状态，短线行情变数风险在逐渐累积，所以库存观望不失为目前的上策。晚间有待基本面数据、事件来做相关引导，行情在基本面影响下走出明确方向后再考虑参与。

　　黄金操作策略：

　　晚间美数据、美联储相关人员讲话前，暂时保守选择观望，待数据、事件引发行情短线方向选择后再择机进场。

　　晚间激进依旧可在1780-83区域极轻仓尝试短空，手动止损1785上方，下方回撤1775、1770附近务必先减仓改保本止损。如果在事件、数据刺激下，黄金跌回1770以下，激进亦可尝试追空，下方可待回撤1763-60、1753-50、1747-45再做分批减仓。

　　即便目前黄金居高，明显的表现强势，但行情积压的调整需求太重，故目前不考虑任何追多参与，下方务必有待回撤1753-50、1747-45区域看实际情况再做实盘策略调整。

　　3.原油技术面分析：

　　美油日内先震荡回修，下方回撤85.8一线后于欧盘时段再有回弹，但上方目前依然未破20日线87.5压力，所以短线目前还是震荡状态，只是小时图级别略显偏强一些而已。晚间美油暂时保守观望，继续关注上方87.5-88压力，下方关注86附近争夺，未来基本面预期可能会偏向利好原油，美油如果能站回到均线带上方或开启新一轮上涨趋势，但今晚短线重点关注EIA原油库存数据，届时根据数据情况再做进一步的短线策略调整。

　　4.【今日重点关注的财经数据与事件】2022年11月16日 周三

　　 待定 欧洲央行公布金融稳定评估报告

　　 09:30 中国70个大中城市住宅售价月报

　　 15:00 英国10月CPI及零售物价指数月率

　　 21:30 加拿大10月CPI月率

　　 21:30 美国10月零售销售月率

　　 21:30 美国10月进口物价指数月率

　　 22:15 美国10月工业产出月率

　　 22:15 英国央行行长等官员出席听证会

　　 22:50 美联储威廉姆斯发表讲话

　　 23:00 美国11月NAHB房产市场指数

　　 23:00 美国9月商业库存月率

　　 23:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话

　　 23:30 美国至11月11日当周EIA原油库存

　　 23:30 美国至11月11日当周EIA战略石油储备库存

　　 次日01:00 欧洲央行行长拉加德发表讲话

　　 次日03:35 美联储理事沃勒就经济前景发表讲话

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