张轩昊：美联储加息压力吓退多头 黄金重启跌势 恐测试1600关键支撑

　　1.市场消息面：

　　10月19日讯 日内欧盘时段，现货黄金重启跌势，一度跌创9月28日以来新低至1637.61美元/盎司。目前交投于1640美元/盎司附近。美联储激进加息预期打压了非孳息资产黄金的吸引力，黄金或测试1600美元关键支撑。

　　【明尼阿波利斯联储主席卡什卡利：美联储或需将利率提高至4.75%以上】

　　明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周二表示，如果基础通胀不断上升，美联储可能需要将基准政策利率提高到4.75%以上。

　　卡什卡利说：“我曾公开表示，我支持在明年年初将联邦基金利率上调至4%左右，但如果我们不能在基础通胀或核心通胀上取得进展，我不明白为什么要在4.5%、4.75%或类似的水平停止加息。我们需要看到核心通胀和服务业通胀方面取得实际进展，但我们还没有看到。”

　　根据上个月公布的点阵图和美联储大多数官员的言论，大多数官员预计到明年初需要将政策利率从目前的3%—3.25%提高到4.5%—5%。卡什卡里的言论表明，美联储准备走得更远。

　　卡什卡利说：“我提供的这个数字建立在基础通胀趋于平稳的基础上，如果这种情况不发生，那么我不知道我们如何才能停止加息。”

　　到目前为止，数据显示，尽管美联储今年大举加息，但基础通胀正在上升，而非下降。美国9月未季调CPI年率录得8.2%，高于预期的8.2%，9月核心CPI更是同比上涨6.6%，再创1982年8月以来的新高。

　　目前市场预计美联储将在11月连续第4次加息75个基点，一些投资者甚至押注，明年联邦基金利率将升至5%。

　　【晚间将公布美国房市数据 黄金或继续下跌测试1600关键支撑】

　　芝加哥商业交易所的最新数据显示，隔夜COMEX黄金期货未平仓合约重启增势，增长约0.16万手。成交量增长约1.53万手，逆转两连降。

　　日内稍后将公布美国房市数据。9月新屋开工年化总数预计为147.5万套，低于之前公布的157.5万套。这可能是借贷成本飙升导致的后果，迫使家庭推迟对购房需求。

　　2.黄金技术面分析：

　　黄金日内受美元极端再走强的影响，也一路下跌回调，欧盘初期在回撤至1637一线后还有一定的回弹动作，测压至1646附近，但奈何美指再度极端偏强，欧盘时段行情整体还是下跌的，目前低点已经跌至1632附近。

　　根据小时图结构以及目前美指走势状态，晚间黄金或有可能会延续下行调整，按照此前的预期，一旦1640这个震荡区间下沿失守，则后期行情很有可能会去再找前低1620-15附近，但是特殊情况要特殊对待，今日美指强势反弹太过意外，导致黄金再度下跌时间提前很多，短期内黄金就未必会一步到位的去回撤1620-15，其间多头如果稍有反击力度，或美指空头调整情绪再起，都随时可能让黄金的下跌止步。

　　晚间黄金下方先关注1630争夺，跌破的概率逐渐在加大，去1620-15的可能性有，但主动权不受技术走势预期掌控，当前市场情绪掌控黄金短线走势。晚间上方则关注1640-45区域回弹测试，如果今日确认收于1640以下，则无疑会加大后期行情回撤1620-15的概率，甚至可能会更低。而如果站上1640-45，则短线将可能摆脱弱势，从而进行震荡反弹，但也未必会是强势反弹，目前基本面也不是很支持。

　　鉴于当前美指走势极端异常，黄金本周以来也几乎每天都上演突然袭击，市场情绪极度的不稳定，故保守者晚间对于黄金暂时不做任何参与打算，待美指走势稳定，以及明凌晨美联储相关人员讲话后再根据实际情况调整策略。技术点位可关注1630争夺，关注下方1620-15支撑，上方关注1640-45短压争夺即可，如果盘中有可参与的信号，届时实盘再做实时策略调整。

　　3.原油技术面分析：

　　美油日内先如预期的承压83.3一线震荡回修，欧盘时段下方回撤至81.6一线止跌，随后行情震荡回弹，目前行情回到83上方，短线结构相对偏强，形成一定的底部雏形。但是日线结构上，美油失守20日线给市场情绪带来的打击不会小，所以短线行情仅凭技术反弹，其回升难度是很大的。

　　晚间美油继续关注83.3-5短压争夺，主要压力可关注20日线84.5一线争夺。下方则关注82-81一带，目前短线情况基本探明此处是会有较强的支撑作用的，但如果想要确认支撑有效性，以及拓展反弹空间，还是得靠基本面消息来刺激。晚间着重关注美EIA原油库存数据对行情的影响，目前阶段暂时不做参与，有待数据后根据情况再做具体策略调整。

　　4.【今日重点关注的财经数据与事件】2022年10月19日 周三

　　 14:00 英国9月CPI及零售物价指数月率

　　 17:00 欧元区9月CPI年率终值及月率

　　 20:30 美国9月新屋开工总数年化

　　 20:30 美国9月营建许可总数

　　 20:30 加拿大9月CPI月率

　　 22:30 美国至10月14日当周EIA原油库存

　　 22:30 美国至10月14日当周EIA战略石油储备库存

　　 次日01:00 美联储卡什卡利发表讲话

　　 次日02:00 美联储公布经济状况褐皮书

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