一分钟读懂基金会计的工作

【作者介绍】：吴一能，暨南大学会计学硕士，会计学学士。2017年加入广发资管基金财务部，从事估值核算等相关工作，目前主要负责产品估值核算、产品资金划拨等工作。

假如将投资比喻成一场战争，基金经理在前方运筹帷幄，进行了一顿猛如虎的操作之后，就轮到清理战场的人上场了，损伤的兵马、消耗的粮草、获得的战利品、行情的瞬息万变，这些统统都要一笔一笔核算清楚。这是一场没有硝烟的战争，还有一支看不见的队伍，这只队伍的番号叫基金财务部。通常，基金会计们会在下午收市后悄悄来到这个战场，默默等待着盘中战争留下的数据分发到自己手上，这些数量庞大且不容出任何差错的数据，靠基金会计们手工清点是完全不可能的。在高度信息系统化的今天，战场上许多形形的情报家们—交易所、外汇交易中心、中登、中债登、份额登记机构等便化身信息掮客，他们会给每一个战场和战场上的每一个士兵打上标记，战争过程中他们也在时刻观战并默默记录，这些数据在一天的战争结束后会分发到每一个战场，基金会计拿到这些数据后再加工处理，最终得到每一个战场的实际战况，并生成一张每日战报—估值表。这些战报出炉后会层层传递，各方都在时刻紧盯，比如注册登记机构需要根据这些战报里的单位净值确认份额，基金经理、投资者需要知道今日战况，所以对时效性就有了严格的要求，基金会计们必须在当天完成战场的清点工作。

由于每一个战场都是一个独立的核算主体，每一个基金会计可以说是身兼多个产品的财务总监。

我们的基金会计既要保证数据的及时性，不影响后面的披露环节，又要保证数据的准确不出差错，是不是要给他们的专业精神点个赞呢？

-最后再附上几个基友们日常好奇且比较关注的问题-

Q：为什么同一只基金名称后面有的带A，有的带C？

A：简单来说，带A的有前端收购费，一次性收取，带C的没有申购费，但却计提了一项销售服务费慢慢侵蚀C类份额的净值，所以，假如你是长期持有者，买带A的比较划算，假如你有择时需求，想短线操作，买带C的较为划算。

Q：相信买了基金的投资者都有过到了晚上迫不及待等待净值更新的体验，有的投资者可能会好奇为什么有的净值披露晚，有的又很早披露了呢？

A：首先，这得益于基金会计们的工作效率和专业程度，以及托管人们的共同努力，加速了净值的快速披露。其次，为提高客户持有体验，更早地知道净值当日波动情况，有些管理人开始实行分批报送制度，对上一批披露一批。

Q：为什么有的基金当天就能出来净值，有的却要滞后一天呢？

A：原因分两种情况，一种是清算模式导致的，券商清算模式的基金产品由于券商数据提供的时间滞后，导致净值核算时间也只能延后。另外一种情况和基金投资的标的相关，假如投向海外标的的QDII基金或者投资基金的公募FOF基金，由于底层投资品种行情披露的时间滞后，导致上层本基金净值披露滞后。

Q：为什么在一些代销平台看到的当日估值与实际出来的净值有时相差很大呢？

A：代销平台是根据基金历史披露的持仓和当天的行情，再结合自身的算法算出来的实时估值，而实际披露的净值是基金会计们根据实际真实的持仓核算出来的结果。假如出现差异很大情况，一方面有可能是由于基金经理进行调仓导致，而代销平台只能根据历史披露的持仓计算，所以导致两者偏差很大。另一方面，对于一些投资了港股的基金产品，代销平台在3点收市后就停止了更新实时估值，而港股的收市时间是下午4点，假如这个时间段港股出现了剧烈的波动，也有可能导致实时估值和实际披露的净值存在较大的差异。

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本资料所刊载内容仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。投资人应谨慎投资，不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，并根据风险自担的原则，自主作出投资决策并自行承担投资风险。