以静制动，我的全天候挑选基金

一、前言

随着中国A股注册制的改革，随着中国A股优胜劣汰制的完善，中国正逐渐迈入伟大的股权时代。股权将逐渐取代房产成为核心资产！因此，对于2021年，我和中金公司都持续看好中国，看好中国股市，坚定不移的选择继续高配中国！

二、基本目标

2019年和2020年都是基金理财大丰收的年份！对于2021年，我相信也是基金理财大丰收的年份。虽然今年行情非常出乎意料，新能源汽车主题基金涨幅惊人；但是作为十五年老基民，作为长期投资主义者，我以价值投资为基本原则，采用均衡配置。对投资于A股的主动型基金（股票型和混合型），我以天天基金网中一年，三年和五年收益榜单前100名为依据，参考我的前文《基于金牛奖和晨星数据对基金公司投资管理水平的研究（第二版）》，使用排除法，筛选出覆盖消费类，医药类，科技类和平衡类优秀基金20只左右，其中每类基金大概5只左右。这样选出来的基金不仅仅覆盖了最有前途的消费类，医疗类，科技类基金。这样的话既可以覆盖到了长期稳健的老牌基金，也可以覆盖到最近迅速崛起的新兴明星基金。

经过这样的全方面配置，我的基金组合就能做到进可攻退可守，能很的应对各种情况，能很好的应对通货膨胀。因此，我称它为全天候基金配置策略！

三、一年期数据

以天天基金APP中7月18日数据为基础，我们先在近一年100强榜单中挑选基金。

第一名，虽然前海开源公用事业近一年收益非常漂亮；但是该基金经理从业才362天，且该基金2019年年度收益为不佳。因此，我先把它排除掉。

第二名，虽然信诚新兴产业近一年收益非常漂亮；但是它2016年，2017年和2018年连续三年数据都非常差，且这个基金公司实在太小。因此，我先把它排除掉。

第三名，虽然华夏新能源革新持股过于集中，剑走偏锋，短期涨幅太大，但是它的机构投资者占比高达16.87%。因此，我把它放入我们的表格，作为候选基金之一。

第四名，农银新能源持股过于集中，剑走偏锋，短期涨幅太大，且其机构投资者比例只有1.26%，远远低于华夏新能源革新。因此，我先将它排除掉。

第五名，建信新能源行业的基金公司太小了，且短期涨幅太疯狂，又没有长期数据做参考，故先把它排除掉。

第六名，虽然东方新能源汽车近一年收益非常漂亮；但是它2016年，2017年和2018年连续三年数据都非常差，且基金经理李瑞管理的其他基金都业绩平平。因此，我先把它排除掉。

第七名，创金合信新能源汽车的基金公司太小了，且短期涨幅太疯狂，又没有长期数据做参考，故先排除掉。

第八名，虽然金鹰改革红利近一年收益非常漂亮，但是考虑到其最近有基金经理的变更，故先把它排除掉。

第九名，虽然泰达转型机遇近一年收益非常漂亮；但是由于大股东清仓，泰达宏利基金再临震荡。因此，我先把它排除掉。

第十名，虽然金鹰民族新兴近一年表现优秀，但是对于年化收益超5%的部分，基金公司要收取15%的附加管理费。因此，我先把它排除掉。

1、因为近有一年，消费类基金，医疗类以及混合平衡类表现不突出，所以从近一年榜单中，我们只筛选出了优秀的科技类基金。

四、三年期数据

同理，以天天基金APP中7月18日数据为基础，我们在近三年100强榜单中进行基金的挑选。

在近三年100强榜单中，我最终挑选出的基金候选名单如下：

1、虽然广发高端制造最近3年的数据看起来还是不错，但是它最近发了风格飘移。同时个人怀疑广发基金公司采用的是多头下注策略。即每年对很多基金进行单板块和细分行业下注。这样广发基金公司总有一个基金下注成功，从而成为当年的明星基金。因此，它并没有出现在候选名单中。
2、工银战略转型本身是一只非常不错的科技类基金。只是工银战略转型最近发了风格飘移。因此，它并没有出现在候选名单中。

五、五年期数据

同理，以天天基金APP中7月18日数据为基础，我们在近五年100强榜单中进行基金的挑选。

在近五年100强榜单中，我最终挑选出的基金候选名单如下：

1、银华富裕主题虽然现有持仓除了消费类还包括了大量的医疗类，但是考虑到它长期的整体风格还是偏消费类为主，所以将它归为消费类。

2、易方达中小盘虽然近五年的收益数据依然非常不错，但是考它的规模实在太大，而且近期表现非常不好，也无法申购。因此，它最终并没有出现在候选名单中。

3、嘉实新兴产业因为最近一年的表现不怎么样，而且嘉实基金在科技类的投研实力似乎完全被广发基金公司，中欧基金公司，富国基金公司拉开了差距；所以嘉实新兴产业没有出现在名单中。

4、富国天益价值虽然作为老牌的基金，近五年收益非常高，但是作为一款混合类基金，近一年的回撤率居然高达27.36%。因此，它们没有进入上面的候选名单。

5、万家行业虽然今年以来的收益已经不怎么样。但是考虑到它近五年收益非常不错，以及基金经理黄兴亮过去的获奖情况。因此，万家行业还是出现了在名单中。

六、合并整理

现在我们把近一年，三年，五年榜单中筛选基金按照分类进行合并和整理，并对一些相对不那么优秀的基金进行剔除。

虽然南方医疗保健的收益数据看起来非常漂亮；但是它的机构持仓比例只有0.20%。因此，在合并时，我把它剔除掉了。

虽然创金合信工业周期的收益数据看起来非常漂亮；但是它近一年的回撤率高达29.29%。因此，在合并时，我把它剔除掉了。

虽然前海开源中国稀缺的收益数据看起来非常漂亮；但是它的机构持仓只有4.95%，远远低于平衡类的其他基金。因此，在合并时，我把它剔除掉了。

七、热点检查

对于上一步筛选出的基金， 我们要再检查检查是否已经覆盖到最近的热点，是否已经覆盖到了近6个月20强基金。经过检查，我们筛选出来的基金还没有近6个月20强基金，还没有覆盖了当前的热点。因此，我们在6个月20强基金中挑选一些优秀的基金进行补充。

八、大功告成

大功告成了！在对近期的热点基金进行了补充后， 以下是我经过合并整理后的最终结果：

1、标红色的基金为第一选择。

2、标紫色的基金为准第一选择。

3、其他颜色的基金为备选。

【特别说明】

以上只是我筛选出的一个基金池，仅供参考。每个需要根据自己的投资期限，风险承受能力和预期收益再来构建自己的基金组合。如果你没有太多的精力或者能力构建自己的基金组合，建议联系我或者直接购买金牛系列基金组合。

基金管理人应该季度结束后的15个工作日内披露季度报；基金管理人应在上半年结束后的60日内披露半年报；基金管理人应在年度结束后的90日内披露年报。因此，基金半年报还有一段时间才能全部出来，请大家耐心等待。同时，对于机构持仓占比，这类数据一般短期变化也不大，当前它还是具有重要参考价值。

八、建议和展望

消费类

从短期来说，消费类基金下跌风险小，且还有不少的反弹空间，很有投资价值。

从长期来说，投资，出口和消费是我国经济发展的三驾马车。投资和出口的增长空间非常有限！我国经济的发展越来越依靠扩大内需，越来越依赖于消费升级。

消费类的防守特别好，而且细水长流，进攻也非常不错。

医疗类

医药行业是永远的朝阳产业！从长期配置来说，医疗类还是非常不错。因此，我逢低买入适当配置医疗类基金还算可以的。

科技类

科技是第一生产力，代表的是未来，进攻性非常好！因为去年到现在科技类涨幅已经比较大，而且科技类短期不确定性很强，所以我的科技类基金以稳健型为主，已经做好全面防守。新能源从长期是说一个确定性的趋势，但是短期涨幅已经非常大，短期波动也非常大。对于华夏能源革新这种新能源为主题的基金，大家一定要有风险预期。

平衡类

平衡类基金在持仓方面相对更加灵活和平衡！虽然平衡类基金涨得不一定快，但是它防守性强，特别稳健，细水长流长期投资也不错！

虽然今年我和中金公司都持续看好A股；但是今年属于明显的结构性牛市。同时，本人非常赞同中金公司的观点：因为今年的板块总是轮动的，而且我们又很难提前预测板块的轮动；所以大多数人应该采取均衡策略，即消费类，医药类，科技类，新能源类和混合平衡类都应该适当均衡配置。

短期市场很难预测！投资有风险，入市需谨慎！以上数据仅供参考，不构成直接投资建议！更多精彩文章，请关注我：胡哥说财之月光宝盒！