QDII之配置价值！交银中证海外中国互联网指数T-1溢价率最低，存在套利机会[21/04/07]

线索摘要：欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-1.74%、易方达中证海外中国互联网50ETF(513050)T-1溢价率为-1.60%

QDII市场表现

欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-1.74%、易方达中证海外中国互联网50ETF(513050)T-1溢价率为-1.60%；商品QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达黄金主题-A-CNY(161116)T-1溢价率为-2.26%、汇添富黄金及贵金属(164701)T-1溢价率为-1.61%

QDII欧美指数市场

欧美市场QDII基金，下列基金溢价率最低，交银中证海外中国互联网指数(164906)T-1溢价率为-1.74%、易方达中证海外中国互联网50ETF(513050)T-1溢价率为-1.60%

基金代码基金名称现价涨幅(%)成交(万元)场内份额(万份)场内新增(万份)T-2净值净值日期T-1估值T-1溢价率(%)相关标的164906交银中证海外中国互联网指数2.02-0.101268.2419169.26530.582.062021-04-062.06-1.74中证海外中国互联网513050易方达中证海外中国互联网50ETF2.09-0.7639501.252.142021-04-062.12-1.60中国互联网50162415华宝标普美国品质消费股票指数-A-CNY2.100.1922.81515.43-0.522.132021-04-062.13-1.55标普可选消费品161130易方达纳斯达克100指数-CNY2.07-0.15147.427267.45-30.972.092021-04-062.09-0.89纳斯达克100161128易方达标普信息科技指数-CNY2.48-0.2065.414665.28-6.982.502021-04-062.50-0.74标普500信息科技159941广发纳斯达克100ETF2.740.041840.4627205.25-600.002.762021-04-062.76-0.66纳斯达克100513100国泰纳斯达克100ETF4.54-0.095737.304.572021-04-064.56-0.44纳斯达克100161125易方达标普500指数-CNY1.66-0.1252.192569.47-0.191.662021-04-061.66-0.25标普500513030华安国际龙头1.23-0.16622.371.232021-04-061.230.16德国DAX161126易方达标普医疗保健指数-CNY1.59-0.310.79386.56-0.201.592021-04-061.580.23标普500医疗保健164824工银瑞信印度市场-CNY1.110.6348.313314.28-1.831.102021-04-061.110.43印度ETP513500博时标普500ETF2.53-0.164165.272.522021-04-062.510.46标普500161127易方达标普生物科技指数-CNY1.83-1.5117.681291.595.611.822021-04-061.802.02标普生物科技精选

QDII商品市场

商品QDII基金，下列基金溢价率最低，易方达黄金主题-A-CNY(161116)T-1溢价率为-2.26%、汇添富黄金及贵金属(164701)T-1溢价率为-1.61%

基金代码基金名称现价涨幅(%)成交(万元)场内份额(万份)场内新增(万份)T-2净值净值日期T-1估值T-1溢价率(%)相关标的161116易方达黄金主题-A-CNY0.791.0361.942649.81-4.930.802021-04-060.81-2.26伦敦金价格164701汇添富黄金及贵金属0.740.1414.101344.480.010.752021-04-060.75-1.61伦敦金价格501018南方原油-A0.710.00896.400.722021-04-060.72-1.3560%WTI+40%BRENT160723嘉实原油0.810.00405.1042279.49-459.000.822021-04-060.82-1.03WTI原油价格162411华宝标普石油天然气上游股票指数-A-CNY0.400.252575.91449440.91-5827.670.412021-04-060.41-0.79标普石油天然气上游160216国泰大宗商品配置0.26-0.38250.8462614.39-459.180.262021-04-060.26-0.76国泰大宗商品配置162719广发道琼斯美国石油开发与生产指数-A-CNY1.030.10349.198271.10-150.581.042021-04-061.04-0.75道琼斯美国石油开产161129易方达原油-A-CNY0.700.14443.2943365.19-356.370.702021-04-060.70-0.74标普高盛原油商品163208诺安油气能源股票0.61-0.1658.0110905.31-150.060.622021-04-060.62-0.49标普能源行业165513信诚全球商品主题0.360.0036.7913281.58-82.630.362021-04-060.36-0.28标准普尔高盛商品160416华安标普全球石油指数0.95-0.21173.0822392.70-287.040.952021-04-060.95-0.21标普全球石油160719嘉实黄金0.88-0.1110.771741.11-1.590.882021-04-060.880.11伦敦金价格161815银华抗通胀主题0.490.008.994445.15-35.07标普高盛商品

QDII基金之配置价值

伴随着国内经济的发展和居民财富的快速积累，投资者海外配置需求日益提升。在众多可供选择的跨境投资工具中，QDII基金因为较低的参与门槛、畅通的海外投资通道和丰富的全球化布局，成为多数投资者首选的跨境投资工具。

1、配置意义：作为主流的跨境投资工具提供低相关性配置元素、布局多元货币资产、把握中概股投资机会、危机期不同市场表现分化等方面具有重要的配置意义。

2、市场格局：自2007年首批QDII基金成立以来，QDII基金稳步发展，产品数量不断增加，产品类型也逐渐丰富，截至2018年9月底，140只QDII基金总规模798亿元。

3、产品特征：另一方面，管理规模偏小、产品费率较高及申赎时间偏长。不过2018年上半年机构持有比例增加了6%至33%，机构投资者对QDII产品的关注度也有所提升。

4、配置价值：QDII基金绝对收益表现尚可，超额收益表现不佳，但相对于国内宽基指数，QDII基金超额收益仍较可观，并且在不同年份上与A股基金产品业绩形成互补。

5、风险平价：均衡配置美国、德国、印度、中国股指，年化收益回测可达9%。