基金入门，学习基金并不难

大家好！我是阿亮，一名爱学习爱钻研的理财爱好者。

接下来阿亮将在平台：分享一些自己学到总结的方法，自己走过的弯路，以及成功跟失败的经验与教训。希望对大家能有所启发，有所帮助，大家多多交流，一起探讨，一起进步，也希望大家在理财路上少走弯路，年年暴富！

很多伙伴，非常关心的基金到底该怎么选，基金到底该怎么买，怎么卖，基金相关的专业知识，我接下来的文章将会逐步展开。今天首先给大家分享基金入门，关于基金的基础知识今天将一网打尽。

另外注意了，文章中分享的 基金，股票，只做为案例分享，不构成任何投资建议。

不知道大家有没有这样的情况，就是看到很多文章，觉得说的都挺对的，但是对于很多文章中的基金术语大家听不懂，那样子是学了很多文章，但基础没有打好，就像空中楼阁，基础不牢固，摇摇欲坠。今天这个文章看完，不能说让您成为专家，但起码不再是门外汉了。

今天这个文章，主要分享3点。

1.基金的性质是什么

2.基金的主体有哪些

3.基金的常见术语

首先给大家看一个案例展开今天的内容：老魏是个投资新手，有一天他对老李说：我只投资基金，从来不碰股票，所以股市的涨跌跟我没关系，大家请观察老魏的基金投资表，这个是他买的其中一支基金，判断他的说法是否正确。

很明显，他买的这个基金是这个基金是股票型基金

那么股票型基金跟股票有没有关系呢？

肯定是有关系的。那为什么老魏投资了股票型基金，自己却说自己从来不碰股票，股票的涨跌跟他没关系呢，这就涉及到了他对于基金的性质，是完全一窍不通的。

什么叫基金的性质呢？

接下来基金可能一辈子都跟我们打交道了，因为他将是我们的摇钱树，将是我们的一个聚宝盆，在回答这个问题之前，首先梳理下，先问下大家，基金，股票，债券是同类吗，是一个类型的吗？

什么叫做一个类型的呢？

举个例子：大家都吃过水果，我问你，香蕉，葡萄，苹果，石榴，芒果，他们是不是同类？大家都说是。为什么呀？这都是水果类的。但我问你葡萄跟汽车是同类吗？不是，因为葡萄是水果，汽车是我们的交通工具。那么股票，基金，债券，他们是同类吗？很多伙伴基金做了好久，但是仍然不明白，基金跟股票有什么关系，基金跟股票有什么相同之处跟不同之处呢？大家心里有没有这种疑问，有的伙伴股票买了很久了，或者基金买了很久了，有时候突然间有点不明白了，那么基金，股票有什么关系呢？ 我们先看看这几个分别的定义：

股票：代表一种股权（拥有权），享受经营的分红，收益较高，同时承担经营的风险，风险较大。

债券：代表一种债权，提前约定收益，收益较低，利息不受经营的影响，风险较小，简单说，就是借钱给别人，约定收益。

通过定义，看出债权跟股权区别是，股权是你的收益，就相当于你入股了，根据公司经营情况，跟股价的涨跌有影响的，债权的区别是你们提前会把这个收益给约定好了，代表的是一种债券。股票跟债券这是我们平常最经常接触的两种投资对象，也叫投资标的。

基金：代表一种委托关系（股票，债券都是直接投资，此处有区别），委托专业机构帮你理财，收益受专业机构理财能力影响。

通过定义简单理解：就相当于你把钱给基金公司，基金公司在拿着这笔钱买股票也好，买债券也好，就相当于理财中介，你把钱给他了，他帮你打理。那你的收益就受这个基金公司，这个基金经理的理财能力的影响。这就好像你要卖房子，你不是直接把他卖了，你是交给房产中介帮你卖，房产中介水平差的话，这个中介一年没有把房子卖出去，如果中介实力强的话，一周卖出去了，还卖了个好价钱。所以你的收益就取决于这个中介的经营情况，他的理财能力到底如何，这个中介是谁呀，这个中介就相当于基金公司。基金公司养着一些基金经理，就是他们帮咱们干活的。

所以基金，股票，债券，大家千万不要搞混了，所以刚刚老魏理财的案例，他自己买了股票型基金，却说股票涨跌跟他没关系，那肯定是有关系的，对不对，我们把钱给了基金公司，基金公司拿着我们钱买又去买了股票，所以股票的涨跌跟我们是有关系的，虽然是间接的关系。

如下图：

再给大家举个通俗易懂的例子：

像基金，股票，债券怎么区分呢，股票就好比牛肉，债券就好比鸡肉，而基金经理就相当于厨师，本来是你自己烹饪这个牛肉，自己来烹饪这个鸡肉，现在你把钱给了厨师，让他去买菜，买完了让他来料理，基金经理就好比这个厨师，大家明白了吧。所以今后不要把股票，基金，债券混为一谈了，他们的性质有着根本的区别：债券，股票都是一种直接的投资品，而基金是一种委托关系，你委托这个基金经理帮你来理财。

有的伙伴会问：基金经理会跑路吗？

这个担心大可不必，肯定是不会，我给大家讲讲今天咱们要说的这个基金的主体，大家就明白了。

这就要说下，基金投资的参与主体

1. 投资者

2. 基金管理公司

3. 基金托管公司

解释：

投资者：就是我们自己

基金管理公司：就是我们一直说的基金公司，管理多支基金，他们的工作包括发起设立基金，进行基金运作，帮助投资者获得收益。基金管理经理，我们购买基金后，帮我们打理基金的。

基金托管公司：是被托付来保管基金资产的，他们的职责主要就是保管基金的资产，监督基金管理公司以及向监管机构出报告等等。每个基金都由一个基金托管公司进行托管，这由基金管理公司委托基金托管公司进行的。就相当于第三方，把钱放他那，基金公司要用钱找他拿，每一笔有明确的记录，这样就不怕担心基金经理跑路了，因为钱不在你那，在托管公司那。（主要以银行为主，后期又加上了部分规模大的证券公司）

再说下基金管理公司：基金好不好，基金能不能赚钱，可以说70%~80%取决于你选的这个基金公司，这个基金经理，到底怎么样。

一个基金管理公司，可以管理多支基金，就好比大家熟悉的，格力电器，这是一家电器公司，他除了生产空调，也能生产冰箱，洗衣机，微波炉等，一个基金公司下面能管理多个基金。在这里给大家按照成立时间做个简单的排名：

成立时间排序如下图：

这是按照成立时间的，再给大家按照管理规模的排序。管理的规模指的是基金公司所有基金的全部金额排序。其实这个挺能体现基金公司盘子多大的。

管理规模排序如下图：

还有按照基金数量排序：

有的伙伴这里问了，阿亮，你能否告诉我，哪些比较好呢？

其实严格意义上讲，并不是说这家公司规模大，他就最好，也不是说，这家公司某一支基金的盈利特别高，他就整体好。一家公司下面有多支基金，每支基金的情况表现都会有差异，因为是由不同的基金经理来管的。所以这个公司主要是看个大概，不要选那种所有基金都在赔，特别差，基金规模又特别小的就行了。

不过在基金行业内有个奖项，可以帮大家判断明星的，还不错的公司。金牛奖，这个奖又被称为基金界的奥斯卡。

这个可以作为参考，但大家不要迷信。不是说这家公司大，就一定赚，相关标准太多了，这个大家了解即可。

基金的性质跟基金的主体以上内容有给大家提到了，那么接下来说下基金的常见术语。

不懂基金术语，看内容文章，仿佛犹如听天书，跟别人沟通，沟通不来。那么我们就来说下常见的基金术语。

首先第一个词 净值，这个词可以说比较常见了，那么净值是什么含义呢？

其实净值很好理解，给大家举个例子吧。

比如说：今天超市有3瓶牛奶，总共卖15元，第二天超市有3瓶牛奶，总共卖18元那么今天的有3瓶牛奶，每一瓶是多少钱？就是15元3=5元就是每一瓶牛奶5元，5元就是今天的净值，第二天每瓶牛奶6元，6元就是第二天的净值。净值是每份牛奶的价格。基金因为每天都是在波荡动的，所以当天每一份基金算下来多少钱，这个就是基金净值。

累计净值：自成立以来，累计的净值是1.183元。累计净值体现基金自成立以来，所取得的累计收益。

单位净值：按照昨天算的，当前一份基金基金是0.9020元

净值估算：当前估算出的净值，不是准确的价格，就是作为一个参考。例如上面的就是估算一份基金差不多0.8749元（每天下午3点钟收盘后才能确定下来最终价格）

因为相对于昨天的单位净值数，今天的跌了，跌了数字就会变成绿色。

带百分号的指的是基金的增长率。

例如：-30.83%就相当于基金近1个月跌了30.83%

15.43%就相当于基金成立以来涨了15.43%

再例如买了10个苹果，1个苹果就是1元钱，一元就是净值，净值就是一份基金多少钱，可以简单理解基金的价格。

基金的三个阶段 募集期/封闭期/存续期

有的伙伴可以看到基金有募集期/封闭期/存续期，就看不明白了，不知道在干什么。这里给大家举个西瓜的例子。

募集期：假如这个西瓜就是这个基金，瓜农担心自己的这个西瓜，将来上市了，卖不出去。他就想了个办法，他就募集，他说我这要卖西瓜了，我今年要种西瓜了，大家有没有想要买这个西瓜的呢？想买西瓜的先来认购，这个时候呢，很多人看到这个公告，开始过来认购了。我现在没有西瓜，我先认购。等到了这个西瓜达到了一定的数量（因为他也不知道，能不能达到，先给自己定个100人的目标）。到了100个人来认购，我就种开始瓜，这个期间都是叫做募集期，如果募集的资金达到了，这个基金就成立了。如果认购的数量不够，那么这个就不种了，就把钱退给大家。募集期一般1到3月不等。

封闭期：假如这个西瓜有100人认购了，瓜农想，这个西瓜可以种，那就开始种了，募集期就结束了，就开始进入封闭期，封闭期瓜农是专心的种瓜，开始育种，耕田，封闭期，瓜农在专心的种瓜，谁来都不搭理，这个时候是不能再认购和赎回的。封闭期差不多3个月。

存续期：西瓜经过3个月的育种， 培育，大西瓜长成了，可以正常买卖了。原来募集的人可以选择卖出获利或者继续持有，新的买家也可也进来交易，此时的基金买入称为基金认购，基金的存续期只要基金持有人认可基金的运作，就可以长期持续下去。

申购/申购/认购

这三个词大家并不陌生，申购/赎回/认购。

认购：是指投资者在基金的募集期内购买基金单位的行为。（刚刚举的案例在募集期买认购的西瓜行为）

申购：指基金成立以后，向基金管理人购买基金的行为（刚刚举的案例西瓜已经上市，在存续期买的西瓜行为，可以自由交易了，就是买意思）

赎回：是指基金投资者向基金管理人卖出基金单位的行为（刚刚举的案例西瓜已经上市，在存续期卖的西瓜行为，可以自由交易了，就是卖的意思）

前端/后端 收费

大家平常在基金中经常听到这个词，基金的收费，前端/后端 收费，如果你不知道这一点的话，其实是基金是在亏钱，为什么这么说呢？

举个例子：小魏同学问我：阿亮，我买了一个基金，收益率是12%但是我根据到账的钱算了一下，怎么对不上，好像只有10%是不是基金公司骗我了？

我跟他说呀，没有骗你，这是基金的手续费，我们把钱给了基金公司，就好比我们请了个厨师，本来自己买牛肉，鸡肉，要花100元，现在请了个厨师，让他帮忙烹饪，除了买肉的钱，我们是不是还要给人家辛苦费呢？要不人家凭什么帮我们打理呢？所以我们就要了解下基金公司是怎么收费的了，如果不了解，可能就就会掉坑里了。

刚才我们说了前端/后端，他都属于基金手续费的一部分，基金的手续费严格来讲，一共是分为四种，我们这里就不讨论募集期认购了，就是存续期正常买卖这种的，

如下图：

基金的手续费分为4种： 1.买入的手续费（申购费）

2.卖出的手续费（赎回费）

3.管理费：基金公司请经理帮我们运做基金，给基金经理发工资的费用。

4.托管费：因为担心钱被基金经理卷款跑路了，国家特别设置了第三方托管公司，帮我们管理钱的，有托管费用。

买（申购）的收费方式有这几个：前端收费，后端收费，服务费

A前端收费：往往是基金后面加的加A，有的也不加，一般指的是债券基金，混合基金，股票基金。前端收费指的是，在买的时候，直接把钱给交了（货币基金后面加A，还是B看区分的是收费门槛，这里不做讨论。）

B后端收费：后面写B的这种很少，就是后端收费，你当时买的时候，不要交钱，等你要卖这个基金的时候，按照你持有时间的长短收申购费。

C服务费：就是不收前端费用，跟后端收费，按照服务长短来收费的，收这个服务费。

卖（赎回）：一般基金持有时间越短越贵，卖的时候收费跟持有天数是相关的，如果持有不到7天，大部分基金会收非常贵的赎回费，但如果持有较长一些，有的基金甚至免费，所以基金一般持有天数长一些，那样子我们就只需要缴纳“3个费”了（申购费，管理费，托管费）。

那这个费用大家怎么查看了解呢？

阿亮给大家举个例子，支付宝怎么查询怎么基金的收费呢？

如上图所示进入支付宝首页，点击理财，点击基金，点击又上方搜索，输入基金代码即可。

比如我们就到了一个基金的页面，招商中证白酒指数 如下图所示：

怎么看到基金收费收费信息呢？

往上滑动，找到交易规则，进去就是收费方式。

买入规则，写的就是你买基金的申购费。

卖出规则，写的就是你卖基金的赎回费。

然后下面有管理费跟托管费。

管理费那里写1%，一年365天计算，他会把管理费拆成每一天。如果持有2年，就要交2年的钱，每年就是1%。

托管费也是按年算的0.22%。一年365天计算，他会把托管费拆成每一天。如果持有2年，就要交2年的钱，每年就是0.22%。再看下买入规则： 0≤买入金额<50万 优惠后费率0.1%

如果入的再多 50≤买入金额<100万 优惠后费率0.05%

如果大于等于100万 1000元

可以看到 买入的费率是根据买入金额的不同有差异。

再看看卖出规则：

0≤持有天数<7天 费率是1.5%

7≤持有天数<365天 费率是0.5%

365≤持有天数<730天 费率是0.25%

730≤持有天数 费率是0%

可以看到 基金持有的天数越短，卖出费率越贵，持有天数越长，卖出费率越便宜。

所以有的伙伴持有天数是小于7天，就收1.5%的赎回费，再加上申购费，管理费，跟托管费，其实费用也不少了，所以基金可能才赚了2个点，但是卖出就扣了一大半，所以伙伴们想想，基金的手续费我们能不能小瞧他呀？

是千万不能小瞧，你如果买了一个贵的基金，或者不适合自己投资方式的基金，他的收费有可能就把你的收益抵消了。就像刚刚小魏的案例，为什么收益率12%，到手是10%，因为扣了2%的手续费呢。

大家可以看下，持有天数越长，基金费用越低，如果持有超过730天，直接卖出赎回费率是0。所以说非常鼓励伙伴们长期投资，第一是长期投资能获得更大收益，第二是长期投资更便宜。

所以大家再购买基金的时候，看清楚基金类型，它就给咱们收这4个费用。

刚刚的给大家分享了，为什么基金的收费非常关键，一定要搞清楚。

关于基金收费的相关知识，只需要做到三件事：1.有意识2.会查看3.作比较

第一大家要有意识，基金收费也是一笔不少的数目，也好几个点呢，

第二我们平常在购买基金的时候，要会查看基金的收费。

第三我们要做比较，基金之间，做比较，同一支基金，有A跟C的收费方式到底哪个更合适呢？或者3，4支基金，收益率各方面表现，都差不多，都可以买，那我们就比比谁更便宜，我们选谁，只要选对了，我们就能多赚1个点，甚至2个点。

给大家布置个作业，大家可以动手算算，算出答案的伙伴可以评论区留言。

读后作业

下面有两只基金，请测算，分别购买10万元，持有满365天，需要支付的手续费分别是多少，进行比较，并得出结论：购买哪个更划算呢？

基金代码：003096

基金代码：003095

买入费/销售服务费：

卖出费

管理费：

托管费：

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