留够口粮，继续买！

文|萌萌的猪猪侠，专注基金研究，分享实盘投资。

留够口粮，继续买！

这是一篇短文，记录近期的一些思考，乐观与悲观交织在一起，智者见智仁者见仁。

先说社会融资规模，2023年1月，社会融资规模增加5.98万亿，规模存量达到了350.93万亿，同比增长了9.4%，同期广义货币M2余额273.81万亿，同比增长12.6%。

2月，社会融资规模增量为3.16万亿，比上年同期多1.95万亿。社会融资规模存量353.97万亿元，同比增长9.9%。M2余额275.52万亿元，同比增长12.9%。

盘点这几个数字什么意思呢？

M2增速差不多比社会融资规模增速高将近3%，一季度以来，社会融资的主要力量是企业，很多银行都早早的把贷款放出去了，早贷款，早收息。

贷款的主力是企业，还款的主力却是居民。前段时间，提前还款的人大有人在，居民没有消费，没有加杠杆，反而在降低杠杆，增加储蓄，这也体现在M2的增速上。

居民为什么不愿意消费？为啥不愿意加杠杆买房，买车？

说到底，还是口袋里没钱，再说远一点，就是预期差，对未来没有信心，不敢花钱。

如果你每天只能赚100，你最多敢花10元。如果你每天赚1万，我觉得你敢花1000元。

如果你预期明年每天你可以赚10万，我觉得你现在每天敢花1.1万，适度透支无所谓，反正明年赚得多，都能还上。

经济在复苏，这个不假，出行的人确实多了，现在去京沪的高铁票还是比较抢手的，地铁的上座率也可以了，餐饮店恢复了往昔的热闹。

但吃吃喝喝，花不了多少钱，大宗消费并没有回升！

房地产交易整体来说并不活跃，一线城市稍微好一点。类似武汉这样的城市，中介走了一圈，成交量低迷。

汽车板块也一样，2022年依靠购置税加持，新能源汽车渗透率进一步提升，今年明显难以为继。

我关注的几只基金，也是萌萌的国内投顾组合的持仓基金，近一年的表现都一般。

比如，工银战略转型股票A，配置了不少地产板块，去年有一波反弹，之后就延续了震荡走势。

再比如，汇添富中证新能源汽车A，农银新能源主题A，两只产品基本上都是以新能源、碳中和赛道为主，近一年的走势都不太好，回调幅度相对较大。

汇添富中证新能源汽车A基金跟踪的新能源车指数，目前估值23.76倍，PE百分位21.23%，已经进入低估区域。

国寿安保策略精选混合基金之前也是以新能源配置为主，观去年四季度持仓以及最近的表现，其持仓进行了较大幅度的调仓，已经开始走出谷底。

相比之下，智能车的日子要好很多，富国中证智能汽车A虽有震荡起伏，但从近6个月的走势来看，有点节节高的意思。

那今天这篇文章主要想表达什么意思呢？

我主要想讲讲逆向思维，亦或者是逆向投资。

目前，市场的普遍预期并不高，具体到金融市场，A股今年能有小涨就不错，但结构性行情明显，比如数字经济，chatGPT，国产替代等行情可能会反复成为热点，热点的切换速度也很快。

如果之前没有参与热点，现在不参与也罢，现在参与有被套牢的风险。这是我的观点，当然，富贵险中求，参与其中有没有机会赚个波段？我觉得是有可能的，但是太难了，不属于自己的能力圈。不懂不做。

那现在应该怎么办？

居民储蓄意愿很强，不愿意投资，市场也是震荡不前，这个时候我个人偏向于播种，开始种树！

这就有了标题的话，留够口粮，继续买。

口粮要留多久？既然是口粮，建议还是多留一些，比如考虑留到2025年，这算是比较极端的情况了，目前欧洲市场经济恢复的还不错，美股也没有那么差，我们会好起来的。

富裕的子弹，只要有闲钱就可以买，至于买什么？买自己熟悉的产品、买自己能看得懂的产品，买自己能拿得住的产品。

大多数人不看好的时候，有可能就是机会，过去的经验虽然未必都有用，但如果这个阶段能够买到足够多的筹码，牛市来的时候定会很开心。

本周四，无定投计划，临时发个车，买入萌萌的国内投顾组合2000元，有资金，就买点。

分享、点赞、在看 顺手三连越来越有钱！文中涉及的投资标的和操作，仅为个人投资笔记，不作为投资建议。