50ETF期权溢价率怎么计算？

50ETF期权溢价率怎么计算？

对于认购期权：

首先计算该期权盈亏平衡点为2.700+0.0806=2.7806元/张（执行价格+权利金），其次计算当前标的价格达到盈亏平衡点的下跌百分比：（2.7806-2.692）/2.692*100%=3.29%,这便是期权溢价率，表示在持有期内，标的资产上涨至少3.29%才能使得这笔投资不亏损。

对于认沽期权：

当标的价格为2.692元/份时，执行价格为2.700元/份的认购期权权利金为783元/张，其溢价率计算方法如下：

首先计算该期权盈亏平衡点为2.700-0.0783=2.6217元/张（执行价格-权利金），其次计算当前标的价格达到盈亏平衡点的下跌百分比：（2.692-2.6217）/2.692*100%=2.61%,这便是期权溢价率，表示在持有期内，标的资产下跌至少2.61%才能使得这笔投资不亏损。

溢价率定义和计算方法可知，溢价率越高，要达到盈亏平衡点越不容易，风险越高。

所以溢价率不是固定值，同样是受到标的行情的变动而变化的。在你持有期权时，可以发现，标的价格越是接近你的目标执行价，溢价率越小，标的价格越是远离你的目标执行价，溢价率越大。对于认沽期权也是同样如此。溢价率越高，要达到盈亏平衡点越不容易，风险越高。

溢价率除了可以衡量交易风险，还有一定的实战意义，那就是结合对标的价格的波动幅度，帮助投资者选择合适的期权合约。

假设投资者预期50ETF标的价格将会上涨（下跌）百分比，可以选择差不多溢价率的期权合约进行买入开仓。