2.5港元的民生H股市价收益33%至59.5%,5-8年能涨8-10倍以上的潜力

跌了87个月的民生银行H股,8月2日2.5港元按汇率0.85939=2.148元买入4个月前的3月31日每股净资产11.34元-分红0.213+4个月盈利按去年同期0.28=11.41元=13.277港元,市净率0.188.若再加每股坏帐准备金余额(拔备)2.39=13.8元,市净率0.156.净资产11.41元的股权,按42家上市银行2021年净资产平均收益率11.26%算的年收益可达1.28元,以此推算的年化市价收益率飙升至59.53%.就算按高额计提了资产减值后最差的这2年每股收益0.71元算,年化市价收益率33.02%,按2019年每股收益1.22元算年化市价收益率56.7%.

前3年赚3.49元,近2年赚1.42元,5年赚4.91元的股权11.41元,8月2日被砸到2.5港元的原因是因新老董事长更换,新董事长为了未来几年的业绩高增长.近2年进行了财务大洗澡,高额计提的资产减值1733.94亿元,是2010年至2017年八年1676.42亿元的1.03倍.是2年净利润686.9亿的2.53倍,折算每股3.96元,是2年每股收益1.42元的2.79倍..近2年核销的坏帐损失1219.50亿元,是2010年至2017年八年 628.80亿元的1.94倍,是2年净利润686.9亿的1.78倍,折算每股2.79元,是2年每股盈利1.42元的1.96倍.

年核销的1219.5亿元,近4年核销的2313亿元并不因为核销而消灭债权人对债务人的迫偿权,帐销案存,有很大一部份都是可以连本带利收回来的.就算追回个20%,也有460亿元.以后收回来了全是净利润,大家知道,到银行借钱是有严格的抵压担保制度的,每一笔放贷都有层层把关,并有足额的抵押品和担保物,不同于一般企业销售商品的应收欠款.通过这2年的超高额计提,为未来几年的业绩高速增长,打好了坚实的基础.股价未来5年能涨8倍左右.

7年3个月前的2015年4月28日的帐面净资产7.55元,市价11.88港元按汇率0.78975=9.38元,市净率1.243,跌到2022年8月2日2.5港元按汇率0.85939=2.148元交易的帐面净资产11.41元,市净率0.188,市净率87个月跌幅84.88%.触目惊心.市价收益率飙升至33%至59.5%,全球资本市场罕见.奇葩至极.

12年8个月前的2009年11月26日帐面净资产3.90元,市价9.07港元按汇率0.88087=7.99元,市净率2.049,跌到2022年8月2日2.5港元按汇率0.85939=2.148元交易的帐面净资产11.41元,市净率0.188,152个月前后的市净率相差10.9倍,152个月市净率跌幅90.82%,

该股市净率从2015年4月28日的1.243跌到8月2日2.5港元的市净率0.188.市净率87个月跌幅84.88%.民生银行H股有83.203亿股,2022年6月10日的类别股东大会决议公告显示2个人拥有28亿股H股的表决权.但翻看2021年年度报告查不到这2个大股东,说明这2个人是在2022年度开始收集民生银行H股的.

从股价走势图的技术分析看,民生银行H股连续87个月的调整期巳结束,双底岛形反转巳形成(用除权价看是三重底).未来将开启十年涨幅10倍左右的上涨期.以2022年3月31日民生银行每股净资产11.34元为基数,若不分红不送股,以年复利9%算十年每股净资产可达26.84元,以年复利10%算十年每股净资产可达29.42元,以年复利11%算十年每股净资产可达32.19元,以年复利12%算十年每股净资产可达35.22元.(2021年42家上市银行的净资产收益率平均11.26%,最高17.60%).民生银行净资产收益率目前6.59%的提升空间极大.

以上只是我的肤浅看法,敬请朋友们一起来讨论民生银行H股未来几年可能出现的走势图和盈利变化.