频繁踩雷、业绩垫底！年轻人千万别被这类基金坑了

来源：财通社

作者：王鑫

财富管理时代，现在越来越多的年轻人愿意买基金了，但是有句话说，“草根死于p2p，中产死于理财，富豪死于信托”，基金的坑其实也挺多，今天来聊聊金元顺安基金。

多起“踩雷”事件

近日，北京法院的两则民事判决书显示，2017年金元顺安基金设立的金元顺安长江1号、金元顺安东海2号两只资产管理计划，先后累计购买了由恒泰证券管理及销售的总计1.5亿元优先级资产支持证券，后卖出2000万。

2017年12月25日，恒泰证券公告称，该项资产支持证券偿付方鸿元石化实控人失联，鸿元石化已停产整改。由于鸿元石化资产处于查封状态，2018年9月17日该专项计划终止。金元顺安基金无法按照约定收回收益和本金，于是将恒泰证券告上法庭，请求判令恒泰证券赔偿金元顺安基金资产支持证券认购本金1.3亿元及利息。

判决书显示，一审判决金元顺安基金胜诉后，恒泰证券不服，提起上诉。不过经北京市高级人民法院审理之后，驳回了恒泰证券的上诉。

这已不是金元顺安基金第一次“踩雷”。4月份，一则民事裁定书显示，金元顺安基金旗下的资管计划持有1600万元的“16金茂01”，因山东金茂纺织化工集团有限公司破产重整，剩余本息未得到实质兑付，于是将主承销商、评估机构等一起告上了法庭。

此外，在另一份裁定书中还显示，金元顺安基金管理的资管计划持有842万元“16金茂01”。

而锦龙股份3月份刚披露的2021年报显示，金元顺安基金作为原告，以中山证券、徐某、大公评估公司作为被告，向法院提起证券虚假陈述责任纠纷的诉讼案件有3个。

还有在去年，每日经济新闻也曾报道金元顺安基金持有5500万元“16华泰02”，但在该债券选择回售之后，并没有收到本金和利息，最终金元顺安基金将华泰汽车集团有限公司告上了法庭。

可以看出，这两年金元顺安基金旗下产品的“踩雷”是一个接着一个，虽然有业内人士透露基本上都是通道产品，但其实也暴露了金元顺安基金在管理上、投资上存在诸多问题。

十年收益率排倒数第二

金元顺安基金成立于2006年11月，是“券商系”公募基金公司之一，由金元证券持股51%。金元顺安基金的主要支柱是固收类基金，权益类基金规模捉襟见肘。

从公开数据来看，截至今年一季度末，金元顺安基金管理规模为246.45亿元，在管基金数量25只。其中，非货币基金规模为145亿元，债券型基金规模为132.06亿元，权益类基金规模仅有12.94亿元。

从另一个角度来看，与2006年成立的其他5家基金公司相比，金元顺安基金无论是管理规模，还是非货币基金规模均排名最后，增势十分缓慢。

背后主要原因还是在于基金业绩欠佳，尤其是作为检验基金公司投资能力“试金石”的权益类基金表现惨淡。

随着上半年公募基金排名落定，截至6月30日，金元顺安基金旗下权益类产品近五年、近七年、近十年绝对收益率分别为36.75%、-1.66%、66.53%，在基金公司中分别排名98/107、75/81、66/67，也就是说十年收益率排倒数第二。

Wind数据显示，截至6月30日，金元顺安价值增长今年以来收益率为-32.61%，在2677只同类基金中排在第2676名。该基金成立以来录得-21.9%的收益。

据投资时报，今年上半年金元顺安基金旗下有7只权益类基金可统计今年以来收益率，其中有6只基金年内收益率告负。该公司旗下权益类基金上半年平均收益率为-7.48%。

从整体来看，该公司权益类基金还存在业绩分化较大的问题，年内业绩首尾相差高达53.72%。

其中，金元顺安元启年内收益率为21.11%，是该公司存量主动权益类基金中表现最佳的产品，在上半年全市场业绩排名前十的主动权益类基金中亦占一席之地。不过，亮眼的成绩并未能改变该基金规模不足10亿元的现状。截至今年一季度末，该基金规模仅为7.73亿元。

与金元顺安元启不同，金元顺安价值增长则是失意的垫底者。不仅年内表现差，规模也很尴尬，截至一季度末其最新规模仅有0.18亿元，连续第二个季度基金资产净值低于5000万元。该基金从2009年9月11日成立以来总回报为-21.9%。

翻看2020以来该基金前十大持仓，换仓比较频繁，先后在高位买入闻泰科技、深南电路、通策医疗、爱尔眼科、国际医学、正泰电器、盛屯矿业等股票，结果可想而知。

此外，金元顺安价值增长的基金经理变动异常频繁，成立近13年来共有11位基金经理管理，人均任职年限为1.57年。该基金现任基金经理孔祥鹏，于今年4月28日接手该基金的管理。

不难发现，“”都有一些共性，比如长期业绩垫底，频繁“踩雷”、追涨杀跌、管理团队不稳定等，年轻人要睁大眼睛了！最后送一句巴菲特的话：投资必须是理性的。如果你不能理解它，就不要做。