xm: 每日市场评论 – 美国通胀公布后，美元暴跌，股票和黄金飙升

XM外汇 • 2023-07-13 19:40

美国CPI令美元走低

昨日美国通胀报告降温冲击全球市场，投资者重新评估了利率走势。6月以消费者价格指数（CPI）衡量的年通胀率为3%，略低于普遍预期的3.1%，但较上月4%大幅放缓。

能源和食品价格除外的核心通胀率自5月的5.3%降至4.8%，也低于市场预期的5.0%。这些数据表明美国通胀正在降温，但潜在价格压力距离2%目标仍长路漫漫，且劳动力市场呈现紧缩状态，表明美联储尚未战胜通胀，接下来的进程可能步履维艰。

市场反应剧烈，且不利于美元，美元兑一篮子主流货币跌至15个月来新低。美债收益率同样大幅下跌，或许是因为交易员得出结论，7月可能是美联储本轮周期的最后一次加息。

随着利差缩小，日元大放异彩。自上周五以来，美元兑日元已下跌近4%，即使以日元标准来看，这也是一个戏剧性的走势。美联储利率押注的缓解，以及市场猜测日本央行可能在本月晚些时候调整其收益率曲线控制策略，皆推动美元兑日元跌势。

股票和黄金走高

通胀报告发布后，股市进入超速运转状态，延续今年强劲涨势。由于通胀报告降温加强人们对美国经济能够实现软着陆的乐观情绪，标普500指数飙升至15个月以来最高水平，收盘时距历史高点仅7.2%。

目前市场密切关注财报季，明日几家美国主要银行将发布财报。与上季度类似，分析师下调了对财报季的预期，以至于美国企业极易达标并带来积极的业绩惊喜。这种动态可能是股市的下一动力来源。

金价同样走高，周四早盘突破部分关键性阻力位，并维持在$1,960上方。随着美国实际收益率和美元双双下跌，投资者获得大量买入黄金的机会，目前金价距离历史高点不到6%。接下来密切关注$1,970-$1,975区间，该区间今年既是支撑位也是阻力位。

关注欧洲央行会议纪要和美国PPI

其它方面，昨日加拿大央行提高利率，但外汇市场反应平平，毕竟这一举动在普遍预期内，而且加拿大央行并未明确发布进一步加息信号。此外，中国一系列令人失望的贸易数据几乎并未引起市场广泛关注。

今日主要事件将是美国最新一轮生产者价格指数（PPI），这可能有助于巩固通胀正在下降的预期。初请失业救济人数将显示美国劳动力市场健康状况，因此也倍受关注。欧洲方面，欧洲央行最新会议纪要即将公布，但不太可能包含任何影响欧元的重大消息。