盛文兵：美联储9月议息会议渐进，美加贸易谈判成焦点

黄金篇

基本面梳理

本周（9月10日--14日）黄金宽幅震荡最终收跌，最高1212.64，最低1187.58，收报于1193.6，微跌0.24%。

本周美国公布的数据方面，美国8月NFIB中小企业乐观程度指数108.8%，达到纪录高点。美国8月PPI月率为-0.1%，为一年半年首次下滑，；8月PPI月率意外录得下滑，主要因食品和贸易服务价格下降抵消能源产品上涨所致。美国8月季调后CPI月率为0.2%，低于预期的0.3%；美国8月零售消息月率未0.1%，不及市场预期，创六个月最小增幅；8月进口价格为-0.6%，创2016年1月来最大的环比降幅。整体来看，本周美国公布的经济数据普遍的出现回落。支撑金价的回升。

贸易方面。加拿大将在奶制品问题上做出让步，准备允许美国奶制品“有限入”该国乳业行业。作为妥协回报，加拿大希望美国也可以让步，不要删除现有协议第19章的争端解决机制。加拿大总理特鲁多表示，将达成一份好的北美自由贸易协定。美国总统特朗普同时也表示，与加拿大达成贸易协议是好的。

中美贸易也出现进展。美国《华尔街日报》援引消息人士说法称，美国财政部长姆努钦已向中方团队发出邀请，希望中方派出部级代表团在美国政府对华加征新一轮关税前与美方进行贸易谈判，地点将在北京或者华盛顿，时间是“未来几周”。在中美贸易问题上，中方对次强调其立场坚定、明确、没有改变。

在美联储9月议息会议前夕，美联储官员集中发表讲话。而下周美联储将进入禁声期。布雷纳德表示，2018年剩余时间里，美国经济可能会继续以3%的速度增长。若FOMC在未来1-2年渐进式加息，将是适宜的。美国亚特兰大联储主席博斯蒂克，重申美联储应当加息至中性利率。美联储可以在“未来多个季度”继续加息。卡普兰同样称，美联储应当将利率上调至中性利率水平。埃文斯表示，预计未来数年内通胀将小幅走高。未见通胀升至测试2%目标的水平。点阵图表明利率在2019和2020年具有温和的限制性。前美联储主席耶伦在发表了观点称，如果美国通胀在“少数几年”内超过目标，将不会是悲剧。美国失业率偏低，意味着美国经济“可能会过热”。整体来看，美联储官员集中发表鹰派言论，使得投资者本对美联储9月加息的信心更足。

随着美联储持续的加息，高息货币美元相对于无息的黄金更加的具有吸引力，金价最终承压走低。

下周展望

美联储议息会议之前，美联储官员的集中讲话，普遍的呈现鹰派言论承压黄金最终震荡走低。下周美联储进入禁声期。市场将关注主要经济体的经济数据以及贸易谈判的发展。

从技术面来看，黄金周K线收一根带长上影线十字星，价格承压10日均线位置回落，MACD在零轴下方缩口，KD指标低位金叉向上，预示黄金有反弹回升的可能。从日图来看，价格仍然处于1290--1212区间宽幅震荡，布林线开始收口；下周重点关注1190区域的强支撑，只要金价在该区域获得支撑，金价将延续区间震荡，反之金价有进一步下探测试前期低点的可能。因此下方等待金价在1190区域形成明显的看涨形态后参与多头，防守1185，上看关注1205,1212；压力位：1200,1208,1212支撑位：1190,1182,1175

原油篇

基本面梳理

本周（9月10日--14日）原油大幅的冲高后，但是最后还是收阳。最高71.26美元/桶，收报于68.98美元/桶，上涨1.12美元，涨幅1.65%。

周初受到飓风“佛罗伦斯”的影响，油价强势上涨。飓风“佛罗伦萨”成南北卡罗来纳州将近30年来所遭遇的最强级别飓风，逾100万人口已经开始从美国该地区海岸撤离。有人预测，此番其带来的损失可能会高达270亿美元。成为美国十大飓风之一。

本周原油库存数据显示，API原油库存录得下降863.6万桶，预期未下降75万桶。EIA原油库存变动减少529.6万桶，创6周以来新低。精炼油库存变化值创1月5日当周（36周）以来新高。EIA报告显示，美国可能在2018年稍早就已经成为全球头号产油国。美国石油产出在2月份超过沙特，为最近逾20年来首次，并在6月份超过俄罗斯——为1999年以来首次、8月份再度超过俄罗斯。预计2018年剩余时间里，美国石油产出将继续超过俄罗斯和沙特。

本周市场关注三大能源机构的月报显示。EIA短期能源报告下调今明两年美国原油产量预测。同时还下调了今明两年的全球原油需求增速。欧佩克8月月度原油市场报告显示，欧佩克正在稳步增产的道路上，全球石油供应将在今年剩余时间到2019年保持稳定。预计2019年全球石油需求增长放缓至141万桶/日，此前预期为增长143万桶/日。IEA称全球供应仍然处于历史高位。IEA公布的月报显示，因利比亚和伊拉克增产，8月OPEC原油供应升至九个月高点3263万桶/日。当月全球原油供应升至1亿桶/日，创纪录新高。三大能源机构普遍下调今明两年的原油需求，而目原油供给处于历史的高位，承压油价大幅的回落。

下周展望

飓风的影响使得油价短期的冲高，但是三大能源机构的月度报告，普遍下调今明两年的原油需求，而原油供应目前维持在历史的高位，油价最终承压走低。下周市场继续关注能源报告对油价的持续影响。另外，继续关注原油库存变化情况。

从技术面来看，原油周K线收一根带长上影线阳线，在一根大阳线后紧跟一根带长上影线阳线，预示价格仍然处于宽幅震荡中，KD指标在50值下方附近形成金叉向上，MACD高位死叉背离向下，说明价格有继续向下的可能。日图价格明显的处于区间震荡中，而油价在71一线形成明显的双头，但是下方67区域明显的存在支撑。布林线走平，价格目前在布林线中规位置获得支撑，MACD在零轴上方缩量收口，KD指标在50值跟前有掉头向下的可能。因此下周上方重点关注70区域的压力位置，价格在70位置承压后参与空头，防守70.5，下看68.00,66.8.压力位：70.00,70.5，71.4支撑位,68.00,67.1,65.6

美元篇

基本面梳理

本周（9月10日--14日）美元指数大幅的下跌后回升，但是最终仍然是收跌，最低94.35，收报于94.97，跌幅0.47%。

美国8月PPI月率-0.1%，为一年半年首次下滑；8月PPI月率意外录得下滑。美国8月季调后CPI月率为0.2%，低于预期的0.3%；美国8月零售消息，创六个月最小增幅；8月进口价格创2016年1月来最大的环比降幅。整体来看，本周美国公布的经济数据普遍的出现回落。

美加有望在下周达成NAFTA协定，以及中美贸易关系出现缓和，使得全球贸易紧张局势所有缓和承压美元指数走低。

但是美联储会议前，美联储官员在禁声期之前集中发表鹰派的言论，支撑美元触底反弹回升。

下周展望

美国本周公布的经济数据普遍的回落，以及美加贸易谈判有望在下周达成部分协定；而中美贸易分歧也出现缓和迹象，使得美元承压回落。但是美联储官员的集中讲话普遍的偏鹰派，提振美元指数回升。下周美联储将进入禁声期，投资者重点关注美国的经济数据以及美加贸易谈判。

从技术面来看，美元周K线收一根带下影线阴线，价格在20日均线的位置获得这次回升，MACD在零轴上方缩量，快慢线粘合；从日图来看，价格整体上处于94.4--95.7之间震荡，低位K线形成阳包阴的反转形态，KD指标在零轴下方附近有形成金叉的可能。4小时图MACD在零轴下方金叉向上，KD指标低位金叉向上，预示价格有反弹回升的可能。因此下周初逢低参与美元的多头。从形态来看，价格在94.5区域有形成双底的可能，因此价格回踩94.5区域获得支撑后参与美元的多头，防守94.3，上看95.00,95.5；价格在95.5区域或者不破震荡区间的上边沿压力区在寻机参与美元的空头.压力位：95.00,95.50,95.70支撑位：94.67,94.50,94.30

欧元篇

基本面梳理

本周（9月10日--14日）欧元大幅的冲高回落，仍然收阳，最高1.1722，收报于1.1623，涨幅0.6%。

本周市场关注欧洲央行维持利率不变，300亿欧元的月度QE规模将持续到9月底，10--12月的月度QE规模降至150亿欧元。若未来经济数据确认管委会的中期通胀战，QE将在12月底结束。德拉基在新闻发布会上表示，核心通胀将显著走强。德拉基“鹰派”发言显著的提升欧元。同时由于受到贸易保护主义的影响，欧洲央行下调2018和2019年经济增长预期。欧盟与美国贸易方面传来利好消息，将在11月达成部分协议。

下周展望

本周市场关注的欧洲央行利率决议和会议声明基本符合市场预期，但是德拉基发表鹰派的言论。同时欧洲央行下调了今明两年的经济增长预期。下周市场重点关注欧元区9月制造业初值以及欧洲央行行长德拉基在欧洲经济论坛发表讲话。

从技术面来看，欧元周K线收一根带长上影线阳线，KD指标低位金叉向上，MACD在零轴下方收口，预示价格有向上的可能。日图一根大阴线直接吞掉前面的实体阳线，预示价格有回落的可能。从价位来看，价格仍然处于1.1530--1.1730区间震荡中，MACD在零轴上方开缩量收口，预示价格有回落的可能。因此下周初先逢高参与欧元的空头，等待价格会回落的1.1530区域后在根据情况参与欧元的多头。从4小时图K线连阴走低，MACD在零轴上方死叉向下，但是价格仍然在60日均线上方，等待价格反抽1.1660区域承压后参与空头，防守1.1710，下看1.1600,1.1550；而下方等待价格在1.1530/50区域形成明显的看涨形态后在参与欧元的多头，防守1.1500.压力位：1.1660,1.1700,1.1730，支撑位,1.1590,1.1550.1.1510

英镑篇

基本面梳理

本周（9月10日--14日）英镑大幅的震荡走高，最高触及1.3143，收报于1.3069，涨幅1.19%。

脱欧协议谈判仍是英镑上涨的主要因素。欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶表示，在6至8周内达成脱欧协议是现实的。欧盟委员会主席容克表示，欧盟将采取一切努力避免爱尔兰出现硬边境，并准备夜以继日工作达成退欧协议。欧盟委员会将不会阻碍英国达成有序退欧协议。英国脱欧大臣拉布表示。英国正在加紧在未来数周内的脱欧谈判，有信心达成让反对者也支持的良好协议。彭博援引熟悉英国脱欧谈判的人士称，英国和欧盟准备举行领导人会议签署英国脱欧协议。该计划可能在9月19日-20日举行的奥地利萨尔茨堡欧盟峰会上宣布。英国脱欧协议峰会很可能在11月中旬进行。

下周展望

英国脱欧谈判仍是作用英镑涨跌的主要因素。本周巴尼耶表示脱欧谈判将在6--8周内达成，是支撑英镑上涨的主要因此。下周英国将公布8月零售物价指数年率和8月CPI等经济数据，另外脱欧谈判的紧张仍然是关注的焦点。

从技术面来看，英镑周K线收一根带上影线阳线，KD指标在低位金叉背离向上，MACD在零轴下方有收口的迹象，说明英镑有进一步向上的可能。日图价格仍然维持在5日均线上方，短期均线发散向上保持完好，MACD在零轴下方金叉向上发展，快线已经运行到零轴上方；4小时图价格高位连续阴线走低，MACD在零轴上方高位死叉向下，KD指标高位死叉向下，预示价格有进一步走低的可能。因此下周初线逢高参与英镑的空头。等待价格反抽1.3100区域承压后参与空头，防守1.3150，下方1.3000,1.2950；等待价格在1.2950区域形成明显的看涨形态后在根据情况参与英镑的多头。压力位：1.3100,1.3140,1.3200支撑位：1.3000,1.2950,1.2900

【下周（9月17--21日）重点关注的财经数据与事件】

星期一（9月17日）

16:00意大利7月贸易帐

17:00欧元区8月未季调CPI年率终值

据塔斯社9月11日消息，欧佩克+技术性委员会会议由9月11日推迟至9月17日召开

日本敬老日休市一天

星期二（9月18日）

15:00欧洲央行行长德拉基在主题为“欧洲的金融监管及国家机关作用”的金融监管会议上发表讲话

星期三（9月19日）

04:30美国截至9月14日当周API原油库存变动

11:00日本央行公布利率决议，无经济展望报告

14:30日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会

16:30英国8月未季调输入PPI年率

英国8月零售物价指数年率英国8月CPI

20:30美国第二季度经常账

21:00欧洲央行行长德拉基在欧洲经济论坛发表讲话

22:30美国截至9月14日当周EIA原油库存变动

星期四（9月20日）

16:30英国8月季调后零售销售月率

20:30美国截至9月15日当周初请失业金人数

22:00欧元区9月消费者信心指数初值

22:00美国8月成屋销售年化总数

星期五（9月21日）

14:45法国第二季度GDP年率终值

15:15法国9月Markit制造业PMI初值

15:30德国9月Markit制造业PMI初值

16:00欧元区9月Markit制造业PMI初值

20:30加拿大8月CPI年率

加拿大7月零售销售月率

21:45美国9月Markit制造业PMI初值

（声明：以上分析仅代表笔者个人观点，不构成具体操作，据此操作，盈亏自负，投资有风险，入市需谨慎。）

顶一下