收市必读丨恒指周级别考验24500

恒指（HSI）收报24870.51点，下跌 1.41%。恒指全日波幅约 1.31%，对比11月4日，恒指波幅有所增加。恒指最近一个月的波幅维持在23812至26235点；恒指月内上升约 3.18%。恒指成份股占大市成交41.38%。窝轮市场占大市成交约 6.86%，牛熊证市场占大市成交大概6.9%。

3大升幅恒指成份股分别是：海底捞（6862）升5.46%，收市价 21.05元；舜宇光学（2382）收报221.2元，录得3.85%升幅；第三位是恒基地产（0012）录得2.98%升幅。认购证三大成交恒指成份股：腾讯（0700）、阿里巴巴（9988）以及美团（3690）；三者认购证占整体认购证成交约48.77%。

恒指（HSI）牛证与熊证成交分别占整体牛熊证成交85.69%及 93.44%，牛证成交活跃区位于收回价 24500点；熊证成交活跃区位于收回价25300点。对比11月4日，恒指牛证成交活跃区下移200点；而熊证成交活跃区亦同向地下移200点。恒指（HSI）认购证成交活跃区域处于价外约8.96%。认沽证成交活跃区域则位于价外约7.92%。

根据技术指标分析，恒指看淡指标占多。恒指（HSI）相对强弱指数 RSI 数值为43，前值48，数值反映当前位于弱势，出现下跌概率相对较大。恒指 SMA 10 数值为25410.65，SMA 20 为25437.11。价格低于 SMA 10 及 20，反映短期有可能出现波动或维持调整。

预计恒指即日日内波幅可能最大为3.1%，支持位位于24274点，阻力位在25544。若恒指跌穿支持位24274，则有机会下试23937；相反如果恒指升穿25544，则有可能上试25893。

港股Y模型分析：指数走势再度转弱，日内上冲25000点未果，反复震荡之后继续下行，逼近本周的低点附近。结构上此位置的支持力度有限，指数仍然有很大几率下试前期低位震荡的平台支持。也就是先行下试24600-24700点平台上沿。然后再是平台的中线附近24400-24500点水平。不过，从周级别的结构来看，指数在没有下破24500点之前，我们还是可以先行当作低位宽幅震荡来看待，但如果跌破就另当别论了。

随着佳兆业理财的暴雷，市场对于地产和物业的下跌以及新能源大幅震荡导致的承接降低的影响，港股再度逆市走弱。大家都在问什么逻辑造成港股如此之弱，实际上从近一个月现货和期货的成交量和持仓量来看，都是处于相对低的仓位，证明市场确实现有存量的参与的热度都不高，而低成交的格局，也会造成指数和个股的波幅增加，从而会导致市场承接和人气涣散，不利于整体结构的企稳。加上科技股，金融等对指数影响较大，其表现又不尽人意，更进不利于市场的稳定。

恒指衍生品方面，如果以支持位24274点作为部署恒指（HSI）牛证依据，55436实际杠杆约42.2倍，收回价24250点，距离收市价约2.49%；另一只牛证55621，实际杠杆约41.5倍，收回价距离收市价约2.5%。

恒指（HSI）如跌穿24274点下一个即市支持位是23937点。如果担心产品日内有被收回风险，可以考虑收回价23937点以下的牛证。56632收回价23908点，实际杠杆28.3倍；56830收回价23900点，实际杠杆28.3倍，距离收市价24870.51点约3.9%。

恒指日内阻力位位于25544点，可以参考收回价在25544点以外的产品。67089收回价位于25550点，实际杠杆28.8倍，另一个产品67894距离收市价约2.93%，实际杠杆约26.7倍。

第二个阻力位25893点，收回价25893点附近恒指熊证有67139，实际杠杆20.1倍，收回价25900点；另一个产品66235，距离收市价4.33%，实际杠杆约19.6倍。

撰文：港股窝轮Jenny

日期：2021年11月5日

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