港股衍生品早盘狙击 2022年03月15日

1、收市概况

周一港股大幅收低，恒指低开低走，创调整新低至19416.78点，自2016年以来首次跌破两万点关，收盘报19531.66点，跌1022.13点或4.97%，成交额放大至约2230.53亿港元。全天蓝筹股涨少跌多，恒生银行、恒安国际、九龙仓置业逆市上涨；碧桂园服务、碧桂园、海底捞、美团、药明生物、京东集团、龙湖集团等均显著下挫。衍生市场，当日认股证成交额约99.5亿港元，占大市比例约4.5%；牛熊证成交额约93.6亿港元，占大市比例约4.2%。

外围市场，美股周一冲高后跳水，纳指收盘跌逾2%。美国十年国债收益率大涨 6.77%，收报2.142%，与两年期国债收益率仅差28个基点。恐慌指数VIX收涨 3.32%。俄乌谈判仍未有实质性进展，市场亦观望美联储议息会议结果。内地A股周一全线下挫，个股呈现普跌态势，两市超4200只股下跌，北向资金净卖出144.08亿元。板块方面，电子身份证、新冠药物、航空等板块涨幅居前；酒店餐饮、旅游、酿酒等板块则明显领跌。今日，中国将公布1-2月经济活动数据，市场预计工业增加值同比增长4%，社会消费品零售总额同比增长3%。

今早，恒指再次大幅低开600.48点，或3.07%。蓝筹股竞价几乎全线低开，中信股份、长和、汇丰控股逆市小幅高开；阿里巴巴、腾讯控股均低开逾8%，美团、李宁、申洲国际、网易等也大幅低开逾6%。

2、港股通资金流数据

周一南向资金净流入64.72亿港元，为连续第14日净流入。腾讯控股、美团继续录得北水资金青睐，分别约26亿港元、16.2亿港元资金净买额，思摩尔国际、李宁、中海油、华润啤酒等也获北水净买入；相反，碧桂园服务、华润电力则分别约3.3亿港元、3.04亿港元净卖出。

3、恒指牛熊证资金流

周一恒指牛证录得约2.96亿港元资金净流入；恒指熊证则约2.31亿港元资金净流出。过去5个交易日，恒指牛证合共约6.4亿港元资金净流入；恒指熊证期内合共约5.01亿港元资金净流出。

街货分布方面，至周一，恒指牛证街货在收回价18800点至19500点之间，累积相当约3951张期指合约；恒指熊证街货仍相对稀疏，在收回价20300点至20900点之间，相当约960张期指合约。

4、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，周一腾讯控股相关好仓录得约7168万港元资金净流入，美团、阿里巴巴、港交所等相关好仓也分别约3022万、2345万及1863万港元资金净流入；中海油、恒生银行、信义光能等相关好仓则录得部分资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，周一腾讯控股相关淡仓录得约3347万港元资金净流入，阿里巴巴相关淡仓也录得约11536万港元资金净流入，美团、快手、京东、百度等相关好仓也见资金净流入部署；比亚迪股份、药明生物、赣锋锂业等相关淡仓则录得部分资金净流出套现。

5、当炒股——轮证精选

恒生指数周一下挫逾千点，跌破了2万点整数关口。恒生科技指数单日跌幅更超过11%，主要受归港中概股普遍重挫影响。当前市场情绪偏避险，整体做空动能偏强，但短期累积较多跌幅，存在一定技术性反弹需求，且蓝筹股业绩密集期临近亦或带来提振。短期看反弹，可留意恒指牛证57014，收回价19008点，杠杆比率约34.27倍；继续看空部署，可留意恒指熊证57693，收回价20448点，杠杆比率约16.44倍。

阿里巴巴周一大跌10.9%，收报80.9港元，盘中创新低见80.25港元。短期延续下跌趋势，外围气氛偏淡，且消息面缺乏利好刺激，互联网科技企业整体仍承受较大沽压。继续看空部署，可留意阿里熊证54235，收回价104港元，杠杆比率约2.83倍。

6、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：恒指法兴二六沽，周一大涨43.75%；

2、看错方向：港交法兴二九购，周一大跌25.71%。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。