美股一些重要信息更新

俄乌冲突的影响，主要是加剧通胀和大宗、农产品等供应问题，下面主要以图表总结和更新。

1月美国的CPI达到惊人的7.5%，为1982年以来最高水平。而EIA（美国能源资讯管理局）最新的数据显示，全球石油需求将强劲反弹，并且这种趋势将持续，到26年每天为1.04亿桶。

再看一组数据：2020 年俄罗斯每天生产 1010 万桶（BPD）原油和天然气凝析油，仅次于美国 1130 万桶/日，沙特阿拉伯以 930 万桶/日排名第三。美国的石油消耗量（1720 万桶/日）远高于俄罗斯（320万桶/日）或沙特阿拉伯（350 万桶/日）。最终结果是美国是原油的净进口国，而俄罗斯和沙特阿拉伯是主要的原油出口国。

简而言之，单就美国来说，石油的供需缺口都非常大，更何况欧洲还指望着俄罗斯的天然气供应。因此俄乌的冲突一次次将能源和大宗价格推向新高，本就高企的通胀雪上加霜。这也就是凌晨的时候虽然彭博有消息说美国将释放石油储备，但市场没买账的原因——这紧急释放的供应，大概率是不够的。

再看看其他通胀的影响因素。

通过数据可以发现，最近利率的上行主要是实际利率造成的，而通胀预期有所回落。从运输方面的数据也可验证，比如LA港口船只平均停泊天数在骤降（海运畅通），长途卡车运费同比持续下降（运力紧缺缓解）等。

也就是说，现在的通胀主要卡在了石油和大宗上。据数据，乌克兰供应了全球70%的氖，40%的氪，以及30%的氙，而这三种气体是制造芯片的关键材料，可想而知俄乌冲突的继续将对芯片业产生极大影响。

昨天媒体也有消息，上海赛格电子市场（上海最大规模的半导体交易市场），意法半导体原价20元的芯片，现在已被炒到超过2000元…并且记者了解到，大部分汽车芯片的价格都在上涨，这对于汽车产业也是较大的利空。

最后，对比历史，会不会有比较好的情况出现呢？

如上图，每一次俄罗斯对外战争，都伴随着油价的见顶。现在，只希望冲突早点结束，市场重回增长的主线。

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