港股衍生品早盘狙击 2022年02月15日

1、收市概况

周一港股低开低走，恒指收盘报24556.57点，下跌350.09点或1.41%，成交约1138.38亿港元。全天蓝筹股涨少跌多，中国石油、舜宇光学科技均涨逾2%，华润啤酒、万洲国际、石药集团亦逆市收涨；相反，碧桂园服务领跌6.72%，华润置地、信义玻璃均跌逾5%，碧桂园、网易、中国平安、美团、金沙中国等亦跌幅靠前。衍生市场，当日认股证成交额约98.85亿港元，占大市比例约8.68%；牛熊证成交额约89.12亿港元，占大市比例约7.83%。

外围市场，隔夜美股集体收跌，尾市有所拉升。在美联储加息前景、俄乌局势打压之下，美股连跌三日。美油再创逾7年新高，黄金七连阳。美联储鹰派官员重申7月1日前加息100个基点的主张，交易员预计紧缩周期将在明年年中见顶。内地A股周一集体收跌，行业板块涨跌互现，保险、证券、银行、房地产行业领跌，新冠药物概念股逆市大涨。周二中国市场将迎来中期借贷便利操作窗口，多数分析师预测本月MLF利率将持稳于2.85%。

今早，恒指小幅低开0.4%或98.07点，开盘24458.5点。蓝筹股早盘竞价涨少跌多，蒙牛乳业、恒安国际、华润置地、长江基建集团、恒隆地产均小幅高开；相反，中国平安、碧桂园、小米集团、阿里健康、中国生物制药均低开逾1%。

2、港股通资金流数据

周一南向资金净卖出24.77亿港元。美团-W、中国移动、吉利汽车分别遭净卖出4.34亿港元、4亿港元、3.92亿港元；药明生物逆势获净买入3.45亿港元。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证周一录得约2495万港元资金净流出；恒指熊证则约418万港元资金净流入。过去5个交易日，恒指牛证合共约7256万港元资金净流出；期内恒指熊证亦合共约415万港元资金净流出。

街货分布方面，至周一，恒指牛证街货在收回价23900点至24500点之间，累计相当约2400张期指合约；恒指熊证街货主要在收回价25000点至25600点之间，相当约4131张期指合约。

4、瑞通20大认股证引伸波幅变化

周一恒指相关权证的平均引伸波幅报约20.3%，按日有明显上升。个股方面，阿里巴巴、美团、汇丰控股、快手、中国平安等相关认购证的引伸波幅按日显著调升；美团、吉利汽车相关认沽证的引伸波幅按日下调。

5、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，周一中国移动、美团相关好仓分别约1385万及1154万港元资金净流入部署，平安、腾讯、阿里、港交所相关好仓也录得资金净流入；相反，舜宇光学科技、潍柴动力、赣锋锂业等相关好仓见少量资金净流出。

淡仓（认沽证及熊证）方面，周一美团、汇丰、李宁、中海油等相关淡仓录得部分资金净流入部署；京东、腾讯、平安等相关淡仓获资金净流出。

6、当炒股——轮证精选

恒生指数周一震荡收跌，地产、金融股高位回吐，带来一定压力。外围消息面偏淡，也影响大市反弹节奏。短期需留意下方20天线附近承接，板块轮动机会或带来新动能。续看多部署，可留意恒指牛证51777，收回价24160点，杠杆比率约53.38倍；看空部署，可留意恒指熊证53185，收回价25140点，杠杆比率约34.47倍。

药明生物周一收跌1.23%，报56港元。早段一度冲高重返5日线，午后随大市转跌。短期震荡筑底，跌势有所企稳，短期RSI指标已严重超卖，留意技术性反弹机会。看多操作，可留意药明牛证52778，收回价50.88港元，杠杆比率约5.38倍。

美团周一收跌3.6%，报219.6港元。延续上周五回调走势，向下考验30天均线附近承接。底部区间徘徊，尚未显著方向。看好后市部署，可留意美团认购证25006，行使价235港元，今年4月底到期；看空后市，可留意美团认沽证17274，行使价200港元，今年6月底到期。

中远海控周一收跌3.47%，报15.04港元。高位回吐抹去上一日升幅，惟下方30天线料有不错承接。公司已通过大比例回购方案，及2021年近千亿净利润，持续带来正面刺激。继续看多后市，可留意远海认购证17952，行使价17.19港元，今年7月底到期。

7、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：恒指法兴二三熊，周一大涨57.69%；

2、看错方向：中移瑞通二十牛，周一下跌22.22%。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。