港股衍生品早盘狙击2022年01月24日

1、收市概况

上周五恒指低开后翻红，收盘上涨0.05%或13.2点，报24965.55点，全日成交规模约1541.7亿港元。蓝筹股方面涨多跌少，申洲国际领涨4.28%，海底捞、华润啤酒、新世界发展等亦涨幅领先；相反，瑞声科技领跌5.72%，阿里、舜宇光学、网易等跌幅靠前。衍生市场方面，当日认股证成交额约124.5亿港元，占大市比例约8.1%；牛熊证成交额约98亿港元，占大市比例约6.4%。

上周五美股三大股指集体下跌，道指、纳指、标普500分别下跌1.3%、2.72%、1.89%。美国市场受到美联储迅速收紧政策和国债收益率飙升的困扰，尤其是对利率敏感的高增长科技股，上周三大股指整体均下跌超4.5%以上。上周五内地A股三大指数集体下跌，沪指、深证成指及创业板分别下跌0.91%、1.19%和1.02%%。板块方面，煤炭。酿酒逆势上涨，而医药等相关概念则成为重灾区，市场做多情绪惨淡。

今早恒指低开272.12点，蓝筹股方面竞价阶段涨少跌多，龙湖集团、百威亚太、蒙牛乳业等暂时涨幅靠前；网易、京东集团及阿里等则暂时领跌。

2、港股通资金流数据

南向资金上周五大幅净买入20.36亿港元。个股方面，美团-W、腾讯控股、快手-W分别获净买入9.23亿港元、6.3亿港元、3.49亿港元。相反，李宁单日录得约2.28亿港元资金净卖出，舜宇光学科技、药明康德等单日亦录得部分北水资金净流出。

3、恒指牛熊证资金流

恒指牛证上周五录得约1.14亿港元资金净流入，近5日累计约5225万港元资金净流出；恒指熊证当日录得约488万港元资金净流出，近5日累计约1.37亿港元资金净流入。

街货分布方面，至上周五，恒指牛证街货重货区在收回价23800点至24300点之间，累计相当约3915张期指合约；恒指熊证街货重货区在收回价24900点至25400点之间，累计相当约2314张期指合约。

4、瑞通20大认股证引伸波幅变化

上周五恒指相关权证的平均引伸波幅约20.3%，按日略有调升。个股方面，汇丰、中国平安等相关认购证及认沽证的引申波幅按日均有所调升；相反，快手、美团等相关认购证及认沽证的引申波幅按日均显著调升。

5、轮证隔夜资金流

好仓（认购证及牛证）方面，上周五阿里，快手相关好仓单日分别录得约2507万、1033万港元资金净流入；相反，个股相关好仓净流出资金规模普遍规模较小。

淡仓（认沽证及熊证）方面，上周五腾讯、京东、港交相关淡仓单日分别录得约477万、383万、354万港元资金净流入；相反，汇丰、美团、阿里相关淡仓单日分别录得约740万、652万、337万港元资金净流出。

6、当炒股——轮证精选

上周五港股低开后尾盘翻红，至收盘时上涨0.05%，报24965.55点。相较于亚太区股指，恒指表现十分亮眼。短期内，恒指仍以向上突破25000点关口为目标，向下或考验100日均线的支撑力。若继续看多，可留意恒指牛证54103，收回价24218点，杠杆比率约39倍；若看淡，可留意恒指熊证52614，收回价25306点，杠杆比率约46.2倍。

比亚迪股份（1211.HK）上周五下跌0.15%，收报260.8港元，目前股价在布林线中轨上震荡。消息面，因原材料价格大幅上涨和新能源补贴退坡的影响，比亚迪将上调官方指导价。若继续看多，可留意比迪牛证54371，收回价235.08港元，杠杆比率约7.6倍；若看淡比迪后市，可留意比迪熊证59448，收回价288.88港元，杠杆比率约6.8倍。

友邦保险（1299.HK）上周五上涨0.11%，报88.8港元，盘中突破150天线并一度创下近4个月内新高至92.5港元。短期内可向上观望企稳250天线的机会。同时，友邦有望受益于外围市场美国长期利息攀升。若继续看多，可留意友邦牛证53786，收回价84港元，杠杆比率约14.8倍；若看淡，可留意友邦熊证66553，收回价95港元，杠杆比率约11.4倍。

李宁（2331.HK）上周五上涨2.13%，报81.55港元。李宁首度推出全新滑雪品类，涉足滑雪领域，短期内李宁将受到冬奥会的影响，运动产品有望迎来一批购买高峰季。若看空，可留意李宁熊证54070，收回价100港元，杠杆比率约3.7倍。

7、上一日推荐轮证回顾

1、强势轮证：腾讯麦银D4（25288.HK），上周五上涨2.7%；

2、看错方向：恒指瑞通二二熊（53893.HK），上周五下跌4%。

备注：本文所注图表数据等主要参考法兴、瑞通、瑞信、麦格理等香港窝轮商网站。本文不作为投资建议，所有数据仅供参考。本文著作权乃归作者所有，任何商业转载需获作者授权，非商业转载请注明出处。